Vitaminas na carteira - Como investir em suco de laranja [Guia]

Durante séculos, as pessoas trocaram mercadorias entre si. No início, era realizado em escambo, depois passou para o câmbio monetário. No entanto, juntamente com o desenvolvimento da civilização, a humanidade enfrentou cada vez mais problemas. Uma delas foi garantir o fornecimento da matéria-prima em poucos meses. Isso ocorreu devido à necessidade de estocagem para garantir a continuidade das atividades operacionais. Ao mesmo tempo, os destinatários queriam poder determinar o preço das mercadorias antes de sua entrega real. A solução foram os contratos de entrega de um determinado grão, legume ou fruta em um dia específico a um preço pré-determinado. Com o desenvolvimento do mercado financeiro, tais contratos assumiram a forma de contratos futuros padronizados. Eles são negociados em bolsas especializadas. Atualmente, o investidor tem a oportunidade de ganhar alterando o preço de muitos bens. No texto de hoje, vamos explicar como investir em suco de laranja.

Uma laranja pode ser um ativo financeiro

O cultivo de laranjeiras é conhecido pela humanidade há séculos. As primeiras menções de laranjas doces apareceram na literatura chinesa em 314 aC Na Europa, o cultivo de laranjas começou na virada dos séculos XV e XVI. Foi então que comerciantes portugueses e italianos adquiriram laranjeiras na Ásia e começaram a cultivar laranjas na bacia do Mediterrâneo. As condições nesta área eram ideais para o desenvolvimento das culturas desta árvore. O cultivo na Sicília e na Espanha foi particularmente bem-sucedido. Por sua vez, o cultivo de laranjas na América do Sul e Central foi possível graças a viajantes, colonos e missionários espanhóis. O cultivo na Flórida, o lugar mais importante para a produção dessa fruta nos Estados Unidos, remonta a meados do século XVI. Entre as variedades de laranja mais populares está Valência oraz Hamlin. A variedade Valência, que fez muito sucesso nos Estados Unidos, foi especialmente popular. Ele deve sua popularidade ao trabalho de William Wolfskill e Irvine Ranch. A fruta é cultivada para consumo, mas o investidor pode usar as laranjas para obter lucro. Como? Tendo uma exposição ao suco de laranja. Convidamos você a ler.

Suco de laranja como instrumento financeiro

Para ser exato, esse ativo financeiro é chamado de FCOJ (suco de laranja concentrado congelado). É uma referência ideal para os preços do suco de laranja porque é mais fácil e barato de armazenar e transportar. Claro, existem muitas variedades de laranjas, mas a mais popular delas ainda é Valência. É utilizado na indústria alimentícia, entre outros para a produção de suco de laranja.

Como é feito o concentrado de suco de laranja congelado? Simplificando, o FCOJ é formado quando o suco de laranja acabado é aquecido para evaporar a água. Em seguida, o concentrado é congelado e embalado. O concentrado é adquirido por um fabricante de bebidas que o mistura com água para fazer suco. O suco acabado é embalado e vendido para varejistas ou atacadistas.

De acordo com dados coletados pela agência norte-americana USDA, consumo mundial de suco de laranja está diminuindo. Está relacionado à mudança das tendências nutricionais (limitar o consumo de produtos com muito açúcar).

Fonte: USDA Citrus: World Markets and Trade 2022

De acordo com o relatório Citrinos: mercados e comércio mundial (2022) o maior produtor de suco de laranja foi Brazyliaque produziu 1,1 milhão de toneladas. Os Estados Unidos foram os próximos com uma produção de 0,21 milhão de toneladas.

Por que vale a pena investir em suco de laranja?

Uma das vantagens de investir em matérias-primas é diversificação de portfólio. A correlação entre o preço do suco de laranja e as ações ou títulos não é muito alta. Portanto, ao adicionar esse ativo financeiro à carteira, pode-se esperar uma maior diversificação.

A segunda razão é aproveitar alta volatilidade. O preço do suco de laranja depende de uma série de fatores que podem afetar significativamente o preço. Exemplos de fatores podem ser o clima, doenças de plantas ou um declínio na demanda. Devido à alta volatilidade, o investidor pode ganhar tanto com aumentos nos preços dos concentrados quanto com suas diminuições.

O que afeta o preço do suco de laranja?

Na seção anterior, apresentamos os fatores que podem afetar os preços do contrato futuro de concentrado. Se um investidor pretende investir em suco de laranja, ele deve investigar criteriosamente quais fatores têm maior impacto no preço dessa commodity.

Fornecem 

A oferta da matéria-prima tem grande influência nos preços do suco de laranja. O maior produtor de FCOJ é o Brasil, responsável por aproximadamente 62% da produção mundial concentrado de suco de laranja. Os Estados Unidos estão em segundo lugar com 15% de participação. As interrupções no fornecimento de laranjas podem ter um impacto significativo nos preços do suco de laranja concentrado. As razões podem ser distúrbios civis no Brasil ou a influência de fatores meteorológicos.

tempo

O clima tem uma grande influência na oferta de laranjas. As laranjeiras toleram secas de longo prazo em média e quando temperatura está abaixo de 10-15 graus Celsius. Também é importante a qualidade da terraque tem o PH apropriado. Por esta razão geadas ou longo Seca pode fazer com que a oferta de laranjas diminua significativamente. Outra razão para a redução da oferta é temporada de furacõesque destrói a safra de laranja. Por outro lado, quando as condições climáticas no Brasil e nos Estados Unidos são perfeitas, há o risco de "Desastres de colheita", o que reduz o preço do suco de laranja.

Doenças 

As laranjeiras também são suscetíveis a doenças que podem reduzir significativamente a colheita de laranja. Para combater isso, muitos produtores usam pulverização para neutralizar o risco de, por exemplo, doenças fúngicas.

Demanda nos países desenvolvidos

Os países desenvolvidos são os maiores consumidores de suco de laranja. A maior demanda por esta bebida está nos Estados Unidos e países da Europa Ocidental. No entanto, vale lembrar que o consumo de suco de laranja a partir do concentrado está sob pressão da queda da demanda. Uma das razões é que o açúcar elevado no sangue não é recomendado para diabéticos. Por outro lado, o suco de laranja é recomendado como uma das fontes de vitamina C.

A demanda nos países em desenvolvimento 

À medida que as sociedades dos países em desenvolvimento estão ficando ricas, o consumo de suco de laranja está aumentando. Mercados especialmente grandes para suco são China oraz Brazylia. A crescente demanda por suco de laranja nos países em desenvolvimento é um fator que sustenta o aumento do preço deste produto.

ajustes 

Em 2012, o FDA (Food & Drug Administration) proibiu a importação de suco de laranja do Brasil devido ao uso de produtos fitofarmacêuticos proibidos por produtores locais para proteção contra fungos e mofo. 

Como investir em suco de laranja?

Se você está se perguntando como investir em suco de laranja, vamos tranquilizá-lo imediatamente - o investidor não precisa criar sua própria plantação para poder ganhar dinheiro com laranjas. Uma maneira muito mais simples é usar ativos financeiros que lhe dão exposição ao suco de laranja. A solução é investir em:

• ETF / ETN para suco de laranja
• Futuros de suco
• Opções de suco de laranja
• Ações de empresas relacionadas a este setor
• Negociação de CFDs

ETN

No início é necessário distinguir o que é ETNe o que ETF. ETN significa Exchange Traded Notes. Traduzido livremente, isso pode ser traduzido como notas (ou seja, dívida) negociadas na bolsa de valores. O ETN é um instrumento de dívidaque está listado na bolsa de valores. Ao adquirir tal produto, o investidor simplesmente empresta dinheiro ao emissor que investe os fundos em um determinado mercado. Em troca, o emissor valoriza o certificado com base em um benchmark específico. O ETN não tem garantia de taxa de retorno, portanto não é um título corporativo típico. Um ETN, portanto, tem um risco de investimento embutido (incerteza quanto à obtenção de uma determinada taxa de retorno) e risco de crédito (o colapso do emissor ETN).

Um ETF, por outro lado, é um fundo negociado publicamente sem risco de crédito, pois os fundos não são emprestados, mas transferidos para adquirir certos ativos (e mantidos por uma entidade separada - o depositário).

Infelizmente, não há ETN puro que dê exposição apenas ao suco de laranja. Comprar pode ser a solução Elements Rogers International Commodity Agriculture Total Return ETNque tem exposição a um grande número de matérias-primas agrícolas. O próprio suco de laranja só tem 1,9% participação no índice RICA.

Futuros de suco de laranja

Você pode investir em suco de laranja usando futuros. Isso lhe dá a opção de usar alavancagem, pois o depósito mínimo é muito menor que o valor nominal do contrato de futuros.

Cada contrato futuro vale £ 15 de concentrado.

Os contratos são faturados com entrega física. Caso o investidor aguarde o vencimento do contrato, ele terá que retirar o concentrado em um dos armazéns licenciados localizados na Flórida, Nova Jersey e Delaware.

Um contrato futuro está listado no The Ice FCOJ-A, que é referência para o mercado global de suco de laranja concentrado. O concentrado fornecido é feito de suco de Grau A (fornecido pelo Departamento de Agricultura dos EUA). O suco pode ser feito de laranjas cultivadas nos Estados Unidos, Brasil, Costa Rica e México. Esses contratos futuros são negociados em Nova York, Londres e Cingapura. Os contratos expiram 6 vezes por ano. As seguintes séries são negociadas no mercado: janeiro, março, maio, julho, setembro e novembro.

Ações de empresas listadas na bolsa de valores

Uma das ideias que um investidor pode ter é procurar empresas que produzam concentrado de laranja ou uma empresa que cultive laranjas. Infelizmente, nos mercados maiores e mais líquidos, você não encontra uma empresa que atue apenas nesse setor. É claro que existem muitos produtores de bebidas à base de laranja, no entanto, essa não é uma boa maneira de expor o suco de laranja concentrado no mercado.

CFD

Comércio CFDs para suco de laranja é possível para investidores com contas em corretoras com acesso a uma ampla gama de instrumentos de commodities. Relativamente poucas empresas oferecem CFDs de Suco de Laranja, mas podemos encontrá-los com alguns dos principais corretores do mundo. Os CFDs oferecem maior flexibilidade no tamanho da posição em comparação com os futuros. No entanto, vale lembrar sobre pontos de swap e rollovers quando uma série de contratos expira.

Corretores de Forex / CFD que oferecem suco de laranja

corretor
País	Austrália/Maurício/Chipre	Chipre	Austrália / Reino Unido / Vanuatu / Ilhas Cayman
Símbolo de suco de laranja	JO_ (data do contrato)	SUCO DE LARANJA	LARANJA-C
Depósito mínimo	200 USD	US$ 1/EUR/GBP	200 USD
Valor mínimo do lote	1.0 lote (valor do contrato x 20)	lbs 1000	lbs 15000
comissão	-	-	-
Plataforma	MT4, MT5, cTrader	MT4, MT5	MT4, MT5, visualização de negociação
	REVISÃO	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Opções de suco de laranja

Essa é outra maneira de aproveitar os derivativos em sua carteira. O ativo subjacente desse tipo de opção é o contrato futuro de suco de laranja concentrado. Graças às opções, o investidor pode construir estratégias que lhe permitem ganhar tanto em declínios, aumentos e consolidação. Ao investir neste tipo de instrumento, vale a pena aprender sobre as estratégias de investimento (bull spread, bear spread, rack, short frame, butterfly), bem como os coeficientes gregos (delta, vega, gamma, theta, rho).

Mais sobre negociação de opções escrevemos nesta seção.

Fique atento aos relatórios do USDA

Os preços do suco de laranja dependem em grande parte dos níveis de produção no Brasil e na Flórida. Por isso, é útil acompanhar os níveis de produção de laranja nessas regiões. O relatório é muito importante USDA (O Departamento de Agricultura dos EUA), que relata os níveis mensais de produção de laranjas de Valência nos EUA. Por outro lado em janeiro e junho, são publicados relatórios abrangentes sobre o mercado global de laranja. Os relatórios semestrais fornecem informações sobre a oferta de laranjas, demanda por elas e níveis de estoque. Isso fornece mais informações que ajudarão a criar uma imagem mais completa do mercado global de laranja.