Resumo da moeda da semana. O que aguarda os mercados nas próximas sessões?

Um bom começo de ano e humor positivo foram mantidos apenas dois dias. Silêncio relativo e falta de exageros no mercado causados ​​por recentes eventos geopolíticos, sobre o qual escrevemos neste artigo, perturbou a calma do mercado. As bolsas de valores ainda não se adaptaram totalmente às novas realidades geopolíticas. No resumo semanal de hoje, examinaremos os principais pares de moedas e verificaremos os possíveis cenários que o mercado pode nos tratar nas próximas sessões.

Última venda

Mesmo em dezembro, no final do ano passado, observamos uma venda clara do mercado (principalmente o americano). Considerando o ambiente de mercado em que o fornecimento ocorreu, estou mais inclinado à versão para fins de lucro a partir de 2019.  do que a fuga de pânico. Notícias da frente comercial e anúncios quentes da assinatura da fase inicial do acordo (planejada para 15 de janeiro) reviveram o clima que levou o novo ano a começar com altos índices.

Suspiros eurodolares

Dezembro foi extremamente bem-sucedido para a moeda da zona do euro. Devido à forte incerteza sobre o dólar, ele se depreciou contra outras moedas importantes. O euro foi beneficiado, que agora, após fortes aumentos de 26.12/1,11544, está testando um nível de suporte fundamental, localizado em torno de 4. Num futuro próximo, provavelmente veremos uma correção no nível de preço mencionado acima. Recentemente, as cotações do par estão no máximo há mais de XNUMX meses. Este é o começo de uma tendência mais longa? Não necessariamente. Do ponto de vista puramente técnico, poderíamos deduzir que esse é o caso. Fundamentalmente, muito dependerá da situação política e econômica em que a economia dos EUA se encontra.

Gráfico EUR / USD, intervalo H4. fonte: xNUMX XTB xStation

Não há razão para contar com uma melhoria substancial nos dados macroeconômicos da economia alemã. As leituras mais próximas dos indicadores podem ser melhores, mas isso se deve à maior atividade do consumidor no final do ano, em vez de uma recuperação econômica espetacular. O aumento das taxas de dólar do mercado contribuiu para o aumento do saldo do Federal Reserve dos EUA. Situação incerta  nos mercados, ainda mantinha a aparente valorização do dólar para o restante das moedas. Após sua normalização e humor mais fraco na bolsa de valores, moedas como o euro tiveram a oportunidade de se fortalecer (daí os recentes movimentos em EUR / USD).

Forte enfraquecimento do dólar ainda está à nossa frente?

Dados macroeconômicos recentes para os Estados Unidos podem ser avaliados como fortemente misturados, embora com tendência a ser positiva. Por um lado, em 30 de dezembro, obtivemos leituras muito boas sobre o saldo de mercadorias nos EUA. A maioria dos analistas espera que o déficit suba de US $ 66,53 bilhões para 67,5-69,0. Para surpresa de todos, o déficit caiu para um teto de US $ 63,19 bilhões. Por outro lado, o estoque de atacadistas não mudou muito.

Após os Minutos do FOMC da semana passada, sabemos que Reserva Federal deixou as taxas de juros inalteradas. Essa decisão estava de acordo com as expectativas do mercado e, portanto, não trouxe movimentos significativos nos pares de moedas relacionadas ao dólar. Os membros do Fed reduziram suas previsões para a taxa de desemprego, elevaram suas projeções para o PIB e deixaram as metas de inflação inalteradas no momento. O chefe da reserva enfatizou que os Estados Unidos enfrentarão, mais cedo ou mais tarde, uma desaceleração maior que é visível na economia global.

Gráfico USD / PLN, intervalo D1. fonte: xNUMX XTB xStation

A situação do dólar em relação ao zloti polonês parece interessante. Estamos agora nos níveis de preços de novembro em que PLN 3,8041 teve que ser pago por um dólar. Praticamente as últimas 4 velas (especialmente a da última sessão) não indicam que o dólar nos próximos dias deva saltar fortemente acima do suporte mais baixo. Estamos em uma tendência de queda bastante forte. Da média da EMA20, o movimento de demanda desse par foi retirado com sucesso. Do ponto de vista da análise técnica, devemos testar o nível atual no futuro próximo e abordar cuidadosamente a questão de uma possível recuperação (tendo em mente os fortes movimentos de demanda desde o início de novembro).

Força oriental

Muito raramente, nos meus resumos de moedas, menciono moedas fora da categoria "principal". No entanto, vale a pena mencionar o hryvnia ucraniano. Por quê? No ano passado, o UAH registrou uma valorização de 17% em relação ao dólar, o que o torna o primeiro lugar no pódio dos maiores aumentos (para USD) em 2019. Penso que em 2020 vale a pena interessar-se por moedas de nicho (principalmente exóticas), as quais, graças a taxas de juros relativamente altas e forte depreciação em relação ao dólar ou desvalorização, têm uma chance de se destacar.

soma

A nova semana será, sem dúvida, um teste de eventos de alguns dias atrás. As bolsas de valores e os mercados monetários valorizarão o risco e a atual situação geopolítica à sua maneira. Portanto, devemos ser bastante cautelosos sobre as tendências atuais em pares de moedas, considerando a rapidez com que a situação no Forex pode mudar.