Como o formador de mercado percebe o mercado Forex?

Este artigo é dedicado ao grande "segredo" do mercado Forex e suas especificidades.

Qual a diferença entre o mercado Forex e outros mercados financeiros, como WSE, NYSE, NASDAQ ou CBOE? De acordo com a definição, o mercado regulamentado é:

"Dsistema comercial abandonado de instrumentos financeiros. Cada um deles investidores tem acesso igual a mercado e informações relacionadas a esse mercado. Todos podem comprar e vender instrumentos financeiros. O mercado regulamentado deve ser organizado. A autoridade competente especificada na lei supervisiona um determinado mercado. "

Os investidores têm acesso igual às informações de mercado, como volumes e número de transações concluídas, além de dados sobre todos os pedidos pendentes. Em outras palavras, tudo o que acontece no mercado de ações é exibido no terminal do trader.

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Por sua vez, o Forex é um mercado descentralizado, o que significa que não há informações sobre troca. Portanto, a maioria dos negociadores nesse mercado negocia apenas com base na tabela de preços do instrumento fornecido usando o chamado análise técnica.

Como você pode adivinhar, há uma grande diferença na análise de mercado apenas com a ajuda da análise técnica ou com o AT e dados como: volume de transações, carteira de pedidos, delta, perfil de mercado e outras ferramentas de negociação. A propósito, talvez seja por isso que o percentual de investidores rentáveis ​​seja mais alto no mercado de ações ou de futuros do que no mercado Forex.

Quem é o formador de mercado?

É uma entidade que, ao abrigo de um adequado acordo celebrado com a bolsa de valores, se comprometeu a garantir sistematicamente a liquidez nos mercados financeiros através da realização de operações de compra e venda de instrumentos financeiros por conta própria, com base nos seus próprios fundos. Segue-se que o criador de mercado tem a capacidade de influenciar diretamente o preço do instrumento no qual ele oferece suporte à negociação.

No curto prazo, a presença de formadores de mercado no mercado tem um efeito positivo para os investidores, pois eles podem fazer transações até mesmo com ações menos populares, onde encontrar a outra parte na transação seria impossível ou demorado. Infelizmente, no longo prazo, a atividade acima mencionada pode ser considerada prejudicial, pois distorce fortemente a imagem do mercado. Essas entidades são, sem dúvida, necessárias no mercado para manter a continuidade da negociação de um determinado instrumento, criando  a impressão de movimento contínuo e  criando novas oportunidades para a volatilidade do curso.

Para ser mais preciso, não estamos falando de uma pessoa mítica que "senta" na frente do monitor e conclui transações de câmbio, mas de players específicos do mercado: bancos, fundos e grandes investidores privados.

Além de poder influenciar o preço, o formador de mercado também tem outras vantagens. Os formadores de mercado têm algumas informações sobre a localização dos pedidos de Limite e Parada, pequenos participantes do mercado (por exemplo, clientes de varejo). Pode parecer que o formador de mercado é todo-poderoso, mas o fato é que a maioria deles não pode simplesmente reverter o preço a qualquer momento; além disso, existem outros formadores de mercado que podem evitar isso.

O que os investidores veem e como os criadores de mercado veem isso?

Vamos considerar um investidor comum e ver o que ele vê (o que ele usa) em seu próprio gráfico todos os dias. Primeiro de tudo:

1. Indicadores técnicos, incluindo, entre outros, osciladores. É uma fórmula matemática que usa dados históricos para prever movimentos futuros ou ajudar na análise adicional do gráfico e indicar os chamados níveis de sell-out ou compra de um determinado instrumento. Eles também podem apoiar o investidor em suas decisões, solicitando onde realizar a transação.
2. Linhas de tendência, canais ascendentes e descendentes, bem como suporte e resistências que ajudam a determinar a tendência predominante do mercado.
3. Diagramas, ondas, formações técnicas e de velas.

Levando tudo isso em consideração, podemos concluir que os investidores estão analisando o mercado horizontalmente. Isso significa que pegamos certos dados históricos (gráfico), procuramos regularidades, desenhamos linhas, mas ainda não sabemos o que está acontecendo lá e por que o preço não estava alinhado com o nosso indicador e não reagimos a ele de maneira semelhante a um livro.

Por sua vez, os formadores de mercado não se importam com as áreas em que estão localizados MACD, nem que a formação harmônica da "borboleta" foi totalmente traçada e um possível cenário de entrada na posição começou a aparecer. Além do mais, eles nem olham para o gráfico e não precisam de volumes de negociação porque todas essas coisas já aconteceram. Eles são passados.

Os animadores de mercado analisam o mercado verticalmente. Eles têm o chamado "livro de pedidos"  (exatamente como na figura abaixo), que exibe todos os nossos pedidos de lucro, Stop Loss e pedidos pendentes. O animador não precisa de nada além de informações sobre a localização de nossos pedidos. Graças a esse conhecimento, ele pode efetivamente influenciar os movimentos de preços no mercado.

Aqui está um exemplo de como uma vista vertical difere da vista horizontal:

Livro de pedidos 1, fonte: fxssi. com

Enquanto a média móvel sinaliza a possibilidade de comprar no gráfico à esquerda, o conjunto de ordens Stop abaixo do preço atual é claramente visível na carteira de pedidos à direita. Esses clusters são do grande interesse do formador de mercado e, como podemos ver, o preço reage de acordo nessa área.

O animador não pode simplesmente reverter o preço e definir uma nova direção para a moeda, porque existem outros participantes "grandes" no mercado que podem ter uma opinião ligeiramente diferente sobre o preço do instrumento. No entanto, o animador pode empurrá-lo para um determinado nível, movê-lo para o local das ordens Stop Loss ou participar da formação de uma formação e, em seguida, implementar um cenário possível, se for do seu interesse. Em outras palavras, por um lado, ele trabalha contra a multidão no mercado e, por outro lado, precisa do resto da multidão para empurrar o preço na direção certa.

Livro de pedidos 2, fonte: fxssi. com

Vamos analisá-lo com mais detalhes. Supondo que o criador de mercado deseja comprar a moeda e, obviamente, deseja fazê-lo ao melhor preço possível. O lado esquerdo da imagem acima mostra um bom grupo de vendedores e ordens de Stop Loss. Esse volume de pedidos de vendas atenderá bem à demanda dos formadores de mercado. Por outro lado, vemos um grupo de compradores - eles serão usados ​​como uma almofada de segurança para evitar que o preço suba ainda mais. Agora a situação está clara e clara - o criador de mercado está mudando o preço para o cluster, colocando pequenas ordens, reunindo todos os vendedores em um lugar, e as ordens limitadas atuando como suporte impedem qualquer movimento de preço adicional.

soma

A primeira coisa óbvia é a seguinte: não faz sentido lutar contra um formador de mercado - afinal, eles são chamados de "dinheiro inteligente" por uma razão, e os investidores comuns são, em sua maioria, apenas "Doadores de capital". Eles sabem melhor do que nós como o preço se comportará e como ganhar dinheiro com ele (eles geralmente influenciam o preço em determinadas condições).

Infelizmente, não temos ferramentas precisas para rastrear as ações do formador de mercado; portanto, tudo o que podemos fazer é imitar o comportamento dele. A questão é: como podemos fazer isso? A resposta é muito simples: devemos agir contra a multidão, porque é a estratégia básica dos formadores de mercado. Caso contrário, eles simplesmente não ganhariam dinheiro.

A segunda coisa óbvia que precisamos entender é que os indicadores são apenas uma sugestão à qual o mercado pode ou não responder. O mercado, e os formadores de mercado em particular, não os levam em consideração na maioria das situações, geralmente jogando o oposto da multidão, levando os investidores a um beco sem saída. Nos melhores casos, esses "jogos" terminam em graves perdas para os investidores e, nos piores casos - "compensando" a conta.

A terceira coisa óbvia a lembrar: o Forex não tolera negligência - entenda o que fazemos e por que o fazemos, e não o contrário. A negociação profissional é uma abordagem consciente e um aprendizado sistemático ao longo de sua vida profissional.