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Vanguard - um dos "três grandes" do mercado de ETF
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Vanguard - um dos "três grandes" do mercado de ETF

criado Forex Club12 2021 marca

Para muitos americanos, o Vanguard é um símbolo de investimento barato no mercado de capitais. Foi esta instituição que mudou a indústria de gestão de ativos. Graças a esta empresa, taxas baixas e produtos de investimento simples tornaram-se disponíveis para o investidor individual. Junto com Blackrock e State Street, a empresa é um dos "três grandes" fundos de índice dos Estados Unidos.

Vale ressaltar que o nome do movimento foi criado a partir do nome do fundador da empresa - Jack Bogle Bogleheads. São pessoas que desejam alcançar independência financeira, poupando e investindo regularmente em produtos de investimento de baixo custo (como ETFs e fundos de índice).

John Clifton "Jack" Bogle

john bogle vanguard

John C. Bogle, Vanguard

É um “ícone” do mercado de gestão de ativos. Graças à sua teimosia, ele abriu amplas oportunidades de investimento para investidores individuais a um preço acessível. Foi a Vanguard, fundada por Jack Bogle, que revolucionou o mercado de gestão de ativos nos Estados Unidos e "forçou" a pressão sobre a indústria para reduzir as taxas de administração.

Graças ao criador do Vanguard, a estratégia de investimento de investir regularmente em fundos de índice baratos e usando DCA (média de custo em dólar) ganhou popularidade.

O início do interesse no mercado de gestão de ativos remonta à virada das décadas de 40 e 50. Enquanto estudava na Universidade de Princeton, Bogle percebeu que poucos fundos podem superar o índice no longo prazo. Isso se deveu à escolha errada das empresas ou a taxas de administração muito altas que consumiram a vantagem do fundo sobre o índice. Depois de se formar com louvor na faculdade, Bogle encontrou emprego na Wellington Management muito rapidamente. Após sucessos iniciais no trabalho, ele foi demitido da empresa em 1974. No ano seguinte, ele fundou sua própria empresa de gestão de ativos, a Vanguard. Graças à sua teimosia e à escolha certa das pessoas. Uma empresa de uma pequena "boutique" tornou-se uma das maiores empresas do setor de gestão de ativos.

História da Vanguarda

A empresa foi fundada em 1975. No logotipo da empresa existe um veleiro. Isto não é uma coincidência. O nome Vanguard vem do navio-capitânia do Almirante Nelson durante a Batalha do Nilo em 1798.

O primeiro marco para a empresa foi em 1976, quando um fundo passivo foi criado para acompanhar Índice S&P 500. No entanto, o início do produto não teve sucesso. Os gerentes da Vanguard presumiram que conseguiriam levantar US $ 150 milhões de investidores na primeira rodada. No entanto, apenas US $ 11 milhões foram levantados inicialmente. Os bancos envolvidos no IPO aconselharam Jack Bogle a retirar o fundo por causa dos poucos juros. No entanto, o gerente do Vaguard recusou. Como o fundo não pagava aos corretores uma comissão pela venda das unidades, os ativos cresceram muito lentamente. Após um ano, os ativos sob gestão eram de $ 17 milhões. Três pessoas trabalhavam no fundo - Bogle e dois analistas. Foi só depois que os ativos de um fundo Wellington foram fundidos com o fundo de índice Vanguard carro-chefe que isso levou a um aumento no AUM (activos sob gestão) Para o nível $ 100 milhões.

A popularidade da solução começou a crescer durante o mercado em alta de 1982. Então, as soluções passivas começaram a vencer os fundos "comuns" ativamente gerenciados, que cobravam altas taxas de administração. O sucesso do Vanguard fez com que cada vez mais instituições financeiras "testassem" soluções passivas. No entanto, os concorrentes não ganharam muita popularidade devido a taxas muito mais altas.

No final de 1986, a Vanguard lançou o primeiro fundo passivo de investimento no mercado de títulos (Total Bond Fund), que estava disponível para investidores pessoas físicas. No entanto, este não foi o fim da inovação. Um ano depois, a Vanguard lançou um terceiro fundo que lhe permitiu ganhar exposição a todo o mercado de ações dos EUA (excluindo o índice S&P 500). A solução foi chamada Vanguard Extended Market Index Fund.

Nos anos seguintes, ele aumentou a escala de operações. Em 2001, a Vanguard apresentou os ETFs à oferta. Dois anos depois, a empresa passou a oferecer TRFs (Alvo para fundos de aposentadoria), que é um fundo que investe com base no ciclo de vida do investidor.

Em 2013, os ativos sob gestão ultrapassaram US $ 3 bilhões. Quatro anos depois, a Vanguard abriu filiais em Xangai, o que permitirá a diversificação geográfica das receitas. Em 2020, os ativos sob gestão ultrapassaram US $ 6 bilhões.

Os principais produtos da empresa

Como uma das maiores empresas de gestão de ativos do mundo, a Vanguard é conhecida por sua oferta de produtos de investimento de baixo custo. A empresa oferece principalmente dois tipos de produtos: fundos mútuos e ETFs.

Os fundos do índice Vanguard geralmente exigem um depósito mínimo de $ 1 - $ 000. Para fundos gerenciados ativamente, o depósito mínimo é entre $ 3 - $ 000. Para clientes institucionais, o depósito mínimo era de $ 50 milhões. A taxa de administração anual varia de 000% a até 100% dependendo do tipo de fundo.

A Vanguard também possui ETFs que permitem que você invista de forma mais flexível em produtos de investimento. O valor de uma unidade de ETF varia de várias dezenas a várias centenas de dólares. Com a introdução de corretores sem comissões, o investidor individual obtém uma ferramenta flexível para economias regulares. Na maioria dos casos, as taxas de administração dos ETFs são menores do que as dos fundos mútuos.

Vale a pena comparar os produtos mencionados. Vanguard S&P 500 ETF (VOO), um dos principais ETFs administrados pela empresa. A taxa de administração anual é de 0,03%. Por outro lado, um fundo que investe no índice S&P 500, o Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX), tem uma taxa de administração de 0,14% ao ano.

Produtos relacionados a ETF

Além dos fundos passivos, o Vanguard possui muitos ETFs. É uma das líderes neste segmento do mercado de gestão de ativos. A Vanguard tem uma ampla gama de ETFs nos mercados de ações, títulos, dinheiro e ativos alternativos. No início de setembro de 2020, os ativos sob gestão (AUM) de ETFs de propriedade da Vanguard totalizavam mais de US $ 1 bilhões.

ETFs para o mercado de ações

A Vanguard tem uma exposição bastante ampla ao mercado de ações. Oferece 56 ETFs relacionados ao mercado de ações. Os produtos de investimento referem-se ao segmento americano e "internacional". A oferta do produto se aplica a empresas de "valor" e empresas em crescimento.

O investidor também pode escolher entre ETFs que cobrem o segmento de grandes, médias e pequenas empresas. A Vanguard também criou ETFs que dão exposição a setores específicos (mercado imobiliário, setor financeiro, empresas de tecnologia). O investidor individual polonês também pode ter acesso a esses ETFs. Tudo que você precisa é de um corretor com acesso ao mercado externo.

Exemplos de ETFs relacionados a ações são:

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRD)

Oferece exposição às maiores e mais líquidas empresas das mais importantes bolsas de valores do mundo (50 países). As empresas selecionadas cobrem 95% da capitalização global das principais bolsas. Ao final de janeiro de 2021, o ETF era composto por 3 empresas. Os ativos administrados ultrapassam US $ 514 bilhões. Em meados de 6,9, o ETF incluía, inter alia, empresas como Microsoft (2020%), Apple (3,16%) e Amazon (3,09%). Os custos anuais de gestão são de 2,42%.

01 Vanguard All World

Gráfico do ETF Vanguard FTSE All-World UCTIS, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

ETF Vanguard REIT (VNQ)

Dá exposição para as empresas serem REITs. A referência é o índice MSCI US Investable Market Real Estate. O ETF é composto por 174 empresas. Os ativos administrados totalizaram US $ 2021 bilhões no final de janeiro de 61,4. Os maiores componentes são o Fundo de Índice Vanguard Real Estate II (12%), American Tower Corporation (7,3%), Prologis (5,5%), Crown Castle International (5%). Os custos anuais de gestão são de 0,12%.

02 Vanguard REIT

Gráfico Vanguard REIT ETF, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

Dá exposição a empresas ligadas ao mercado de tecnologia. A referência é o Índice MSCI US IMI Information Technology 25/50. O ETF é composto por 345 empresas. Os ativos administrados totalizaram US $ 2021 bilhões no final de janeiro de 46,4. Os maiores componentes são Apple (21,8%), Microsoft (16,1%), NVIDIA (3,1%), Visa (2,9%), Mastercard (2,7%) e PayPal (2,5%). Os custos anuais de gestão são de 0,10%.

03 Vanguard IT ETF

Gráfico de ETFs de tecnologia da informação de Vanguard, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

ETFs para o mercado de títulos

Vanguard também oferece ETFs com exposição ao mercado de dívida. Sua oferta inclui 19 produtos de investimento que dão ao investidor a oportunidade de investir em títulos de dívida dos mercados americano e internacional.

Exemplos de ETFs relacionados a ações são:

Mercado de Títulos Total Vanguard (BND)

Oferece exposição a títulos dos EUA. A duração média de um título é de 6,6 anos. O YTM (Yield to Maturity) para ativos ETF é de 1,2%. O BND consiste principalmente em títulos do governo dos Estados Unidos (63,2%). Outro grupo de ativos são os títulos classificados como Baa (17%). O índice de referência é Spliced ​​BloomBarc USAgg Flt AdjIx. Os ativos administrados são de US $ 305,4 bilhões. O custo de gestão anual (TER) é de 0,035%.

04 Vanguard Total Bond

Gráfico de ETF do Vanguard Total Bond Market, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)

Oferece exposição a títulos internacionais (excluindo os EUA). A duração média de um título é de 8,4 anos. O YTM (Yield to Maturity) para ativos ETF é de 0,3%. O índice de referência é o Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD. As obrigações japonesas (16,8%), francesas (12,1%), alemãs (10%) e italianas (7,6%) dominam. Os ativos administrados totalizam US $ 168,6 bilhões. O custo de gestão anual (TER) é de 0,08%.

05 Títulos Internacionais

Gráfico do ETF Vanguard International Bond, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV)

Dá exposição a títulos com vencimentos de 5 a 10 anos. Os títulos devem ser de grau de investimento. A duração média de um título é de 6,5 anos. O YTM (Yield to Maturity) para ativos ETF é de 1,2%. A referência para o índice é Bloomberg Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index. O BIV consiste principalmente em títulos do governo dos Estados Unidos (50,2%). Outro grupo de ativos são os títulos com o rating Baa (26,2%). Os ativos administrados totalizam US $ 41 bilhões. O custo de gestão anual (TER) é de 0,05%.

06 Título de Prazo Intermediário

Gráfico de ETF de títulos de prazo médio Vanguard, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

soma

A Vanguard é uma das maiores empresas de gestão de ativos do mundo. A oferta é dominada por soluções passivas (principalmente fundos de índice). A Vanguard também possui uma ampla gama de ETFs que oferecem exposição a ativos relacionados ao mercado de ações, títulos e dinheiro. A empresa pertence aos "três grandes" do mercado de fundos de índices e ETFs. Ao mesmo tempo, a Vaguard está no pulso e adiciona à sua oferta produtos que refletem as tendências do mercado. Um exemplo é o Vanguard ESG US Stock ETF, que investe em empresas que atendem aos critérios de sustentabilidade e omite investimentos em empresas "prejudiciais" (por exemplo, empresas relacionadas aos setores de álcool, tabaco, armamentos, jogos de azar, etc.). Trading ETFs Vanguard está disponível incl. na plataforma XTB oraz Saxo Bank.

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Este artigo é apenas informativo. Não é uma recomendação e não se destina a incentivar alguém a realizar quaisquer atividades de investimento. Lembre-se de que todo investimento é arriscado. Não invista dinheiro que você não pode perder.
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