Transações à vista e mercado imediato. O que vale a pena saber sobre eles?

Se você não sabe o que são transações à vista, como elas acontecem e quem são os participantes do mercado de moedas, este artigo é apenas para você.

Com as tecnologias atuais, não temos problemas em determinar as taxas de quase todas as conexões monetárias no mundo. O mercado à vista é frequentemente chamado de mercado à vista ou imediato. No artigo a seguir, veremos mais de perto seu funcionamento.

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Máximo de dois dias úteis

Transações imediatas são transações nas quais não mais de dois dias úteis decorrem entre a conclusão e a execução. É importante que a data de entrega da moeda seja um dia útil nos dois bancos que participam da liquidação do pedido. Se ocorrer um dia de folga em pelo menos um país de origem, a data de liquidação será o próximo dia útil para os dois bancos. De onde vieram os dois dias? Foi criado com base na prática nos mercados internacionais de moeda, determinando o tempo do fluxo de troca de fundos entre o comprador e o vendedor.

Curso Spot

Basicamente, ele nos diz a que preço alguém está disposto ou a vender a moeda base para a moeda de cotação, na data da moeda à vista. Deve-se lembrar que estes não são contratos futuros e, ao celebrarmos essa transação, comprometemo-nos a entregar fisicamente a moeda no dia de sua liquidação.

Quem é o criador do mercado?

Suponha, neste exemplo, que a empresa que solicita ao Banco X o preço de compra do dólar 1 000 000 receba uma cotação de venda em dólares americanos pelo banco no valor de 3,8040 (não cobramos taxas reais; apenas exemplos de cotações de BID / ASK são fornecidos). Também assumimos que essa é uma cotação de mercado que não leva em consideração a margem do banco, que é adicionada a cada transação. O Banco X, portanto, precisa comprar dólares no mercado interbancário, tornando-se seu usuário. Portanto, ele está procurando uma instituição que queira revendê-lo na 3,8040. O Banco Y corresponde a esta transação.

Na prática, no entanto, o conceito de criador de mercado (formador de mercado) geralmente se refere aos bancos mais ativos na bolsa de valores, que sempre ancoram a taxa de câmbio, criando assim cotações de um par. Essas instituições, além do alto risco que correm em relação à sua presença continuada no mercado, têm prioridade e capacidade de fechar suas transações em moeda estrangeira com outros bancos com as taxas de compra e venda que determinarem.

Por que não um corretor?

Podemos nos perguntar aqui por que as empresas compram moeda pelo preço mais alto e vendem pelo preço mais baixo por meio de um banco no mercado. Uma empresa sozinha não consegue ancorar as taxas de compra e venda e comercializar essas transações por meio de um corretor? Infelizmente, isso não é possível devido aos volumes. Eles geram rotatividade muito baixa para poder interessar aos potenciais recebedores com suas taxas de câmbio. As empresas não são um parceiro igual para os bancos.

Tabela de taxas de câmbio

O banco prepara informações sobre as taxas atuais de compra e venda para seus clientes em dois casos. O primeiro são as transações em dinheiro de compra e venda de moedas estrangeiras, que são realizadas na janela do banco na data da moeda de hoje, ou seja, na data da transação. O segundo caso é a compra ou venda de uma moeda estrangeira que não excede o limite definido pelo banco, por exemplo, 20 000 USD. Se o cliente quiser trocar uma quantia maior de uma moeda por outra, existe a opção de negociar a troca diretamente com o departamento de gerenciamento de dinheiro. No entanto, deve-se ter em mente que os bancos não são obrigados a informar seus clientes sobre isso.

A tabela de taxas de câmbio geralmente contém três taxas: compra, média e venda. Freqüentemente, as empresas que não são bem organizadas em termos de política monetária perdem nas trocas de moedas após cotações disponíveis na tabela de taxas de câmbio. É caracterizado por grandes spreads, focados em pequenas quantidades de trocas potenciais.

O mercado à vista tem uma função muito importante. É a base do preço inicial para o cálculo de taxas a termo em transações outrightowych. É também uma referência contratual entre as partes que trocam duas moedas nas transações de swap. Também levamos isso em consideração ao operar contratos não financiados. É a taxa de referência para contratos em que não há câmbio físico e apenas liquidação de diferenças de câmbio. É também um elemento componente no cálculo dos preços das opções e taxas de sua implementação. Portanto, vale a pena conhecer as especificidades e o funcionamento do mercado à vista, devido à sua estreita relação com outros instrumentos do mercado de câmbio.