Entrevista com a estrela do FxCuffs 2018 - Steve Ward

A quarta edição da Conferência FxCuffs está atrás de nós. Ele confirmou a enormidade de impressões, emoções e, acima de tudo, conhecimento. A estrela da edição deste ano do evento foi Steve Ward. Convidamos você a ler uma extensa entrevista com Steve, na qual enfocamos os aspectos psicológicos do investimento e os problemas que os investidores freqüentemente enfrentam. A entrevista foi conduzida por Paweł Mosionek, editor-chefe.

Steve Ward

Psicólogo experiente, treinador de jogadores profissionais do mercado de ações, bem como diretor-gerente da High Performance Trading. Tem uma experiência de negociação de longo prazo no mercado de moedas e nos índices do mercado de ações. Ele é o criador de programas de treinamento especializado direcionados a investidores individuais e institucionais. Apoia as maiores instituições financeiras no recrutamento e desenvolvimento de funcionários. Em sua carreira, ele gerenciou o grupo 50 de traders profissionais e participou da consulta do cenário para o famoso programa de televisão da BBC - Million Dollar Traders.

No processo de formação, os investidores em bolsa de valores combinam técnicas retiradas da psicologia esportiva, finanças comportamentais e ciências cognitivas. Sua abordagem ajuda os investidores a desenvolver as habilidades necessárias para alcançar o sucesso e, assim, os aproxima do alcance das metas de investimento pretendidas. Steve também é o autor do best-seller Fri "The Psychology of Effective Trading".

Paweł Mosionek (PM): Steve, você é um psicólogo experiente e um instrutor profissional mundialmente famoso de traders. Como tudo começou?

Steve Ward (SW): Inicialmente, trabalhei com atletas e equipes de treinamento de psicologia do esporte em mais de 30 disciplinas ao redor do mundo. Em fevereiro de 2005, fui contatado por um grupo de investimento internacional perguntando se eu estaria interessado em apoiá-los no campo da psicologia do esporte / desempenho para seus traders. Não sabia muito sobre investimento na época, mas disse que sim, o que me fez começar a trabalhar para eles três dias por semana, oferecendo coaching e treinamento. Então, desde 2006, especializei-me em apoiar traders e gestores de fundos com desempenho e psicologia.

PM: Qual foi sua primeira experiência de investimento?

Eu não investi até que comecei a trabalhar com traders no ano 2005. Senti que, para entender melhor a linguagem e a natureza do comércio, e para obter mais informações sobre elementos psicológicos, deveria aprender a investir. Eu participei de vários treinamentos para graduados no grupo comercial em que trabalhei, e depois passei por um treinamento mais avançado e recebi orientação de um cliente que agora é meu bom amigo. Foi ele quem me infectou com a negociação no índice Mini-Dow, bem como no mercado forex.

PM: Você é o diretor administrativo da High Performance Trading. O que você faz aí?

Bem, eu sou uma banda de um homem só então basicamente faço quase tudo! Minha função principal, no entanto, é oferecer treinamento de desempenho, treinamento e aconselhamento para clientes que normalmente são bancos, fundos de hedge, gerentes de investimento, comerciantes e concessionárias de energia e grupos independentes de comerciantes. Isso significa que geralmente encontro clientes, desenvolvo materiais e programas e conduzo coaching ou treinamento. Presto serviços em todo o mundo - em mais de 30 países - então viajo muito! No meu tempo livre, leio e pesquiso muito (mais de 50 livros por ano) e também tento escrever um novo livro a cada poucos anos.

PM: Então você é um homem muito ocupado. Você tem tempo suficiente para o comércio independente? Se sim, que perspectiva de tempo você prefere?

Não, eu simplesmente não tenho tempo para me concentrar no comércio independente, porque durante todo o ano eu estou completamente absorvido em coaching, treinamento e consultoria, e em tudo o mais que está relacionado ao funcionamento do meu negócio. Ainda estou de olho nos mercados e, claro, recebo muitos comentários e previsões dos comerciantes e gestores de fundos com quem trabalho.

PM: Quais emoções são as mais destrutivas nos comerciantes? O que, acima de tudo, os impede de ganhar dinheiro?

Tudo depende do profissional e da força das emoções, assim como da capacidade de regulá-las. Alguns comerciantes são muito emocionais quando fazem transações, outros são menos. Fala-se frequentemente em medo e ganância, mas eu diria que esse excesso de confiança é o mais destrutivo, porque então as pessoas tendem a estar em maior risco. Portanto, perdas potencialmente grandes e experiências psicológicas associadas são mais pronunciadas.

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PM: Agora vou perguntar o contrário - quais características você acha que um trader eficaz deve ter? Eles podem ser adquiridos, treinados de alguma forma?

As habilidades mais importantes de que um trader precisa são boas habilidades de negociação, conhecimento e uma estratégia de investimento eficaz. Claro, qualquer pessoa pode conseguir isso. Se o profissional tiver esses elementos, os elementos psicológicos se tornam muito mais importantes. Em um nível psicológico, acredito que a resiliência é uma das principais habilidades. O mesmo ocorre com o gerenciamento do estresse, lidando com desconforto, dificuldades e perdas de curto prazo. Existem muitos desafios de investimento quando os traders procuram conforto no curto prazo em detrimento dos lucros no longo prazo. Outra palavra para isso é tolerância ao perigo. E sim, é treinável - é uma habilidade psicológica.

PM: A pergunta anterior sobre o intervalo de tempo não foi acidental. Você já notou uma estreita relação entre o intervalo utilizado e o nível de estresse nos traders? Alguém poderia supor que quanto menor a perspectiva de tempo, maior o fardo psicológico. É realmente assim?

Basicamente, eu diria que uma maior frequência de transações e um período de investimento mais curto são mais estressantes do que o comércio ou investimento de longo prazo. Assumir riscos em mercados incertos, com um período de tempo mais curto, é mais difícil para o cérebro, aumenta a reação ao estresse e aumenta a conformidade dos operadores com o preconceito. Outro efeito de transações mais curtas é o número de decisões tomadas a cada dia e como as pessoas gerenciam sua energia cognitiva e como elas lidam com muitos altos e baixos que podem acontecer em um tempo muito curto. No entanto, devido à prática suficiente e exposição a tais fenômenos, os comerciantes podem, com certeza, treinar com sucesso e alcançar o sucesso, mas isso requer o desenvolvimento de alta resistência ao estresse. Pesquisas mostram que traders experientes são menos propensos ao estresse em mercados com alta volatilidade do que, por exemplo, traders novatos.

PM: Você acha que todo mundo pode se tornar um profissional?

Alguém pode se tornar um jogador de futebol, tenista, artista, músico? Em cada uma dessas competições, há uma progressão de habilidades. Todos podemos aprender a jogar futebol, tocar um instrumento ou pintar e até aprender a investir. Mas todos nós nos tornaremos profissionais de classe mundial? Provavelmente não. Os requisitos para ganhar experiência e sucesso em todos os campos são tão exigentes que muito poucas pessoas atingirão o nível mais alto. Eu acho que as pessoas podem aprender a investir, mas, realisticamente, nem todo mundo se tornará um investidor lucrativo, um trader profissional ou um bruxo de mercado.

PM: Você conduz muitos treinamentos, também na Polônia. Você acha que a abordagem para negociar com traders da Polônia difere de outros traders?

Eu tenho conduzido treinamentos para traders na Polônia desde a 6. Muitos deles aprendem com organizações e / ou mentores que estão localizados no Reino Unido / EUA / Globally, então seus métodos são muito similares a outros traders. Nem todos os comerciantes são os mesmos nem todos os comerciantes polacos. Existem muitas abordagens, estilos e personalidades diferentes.

PM: Na sua carreira, você conseguiu gerenciar um grande grupo de operadores, o 50-personal. Qual foi a coisa mais difícil de administrar? Todo mundo tem uma personalidade diferente. Mas tem certeza?

Por cerca de um ano, estive envolvido na construção de uma equipe de traders. Começou com o pessoal do 10 e, eventualmente, chegou ao 50. O maior desafio para mim e meu colega foi que tivemos que executar um programa de treinamento, desenvolver traders, gerenciá-los e monitorar seus resultados. Foi um papel muito exigente e demorado, mas aprendi muito mais sobre esse negócio e conheci pessoas maravilhosas.

PM: Investir na perspectiva do comerciante varejista e institucional é diferente. É assim do lado psicológico?

Os desafios psicológicos básicos que afetam traders e investidores, tanto de varejo quanto institucionais, são basicamente semelhantes. Aversão ao risco, arrependimento e incerteza, excesso de confiança, medo, perda de séries, falta de lucros, realização de transações que não deveriam, não entrar em transações que deveriam realizar, buscando consolo no curto prazo dos lucros de longo prazo. Os contextos específicos em torno deles, sua regularidade, impacto e conseqüências são naturalmente diferentes.

PM: Investir não é apenas sobre emoções. Também é um sistema de transação. Ou talvez eu esteja errado e isso não importa muito?

A maioria das pessoas acredita que negociar e investir não deve envolver emoções. As emoções não são apenas parte do ser humano, mas também parte integrante da maneira como tomamos decisões. Sentimos antes de pensar. Você não pode tomar decisões sem estar emocionalmente envolvido. O segredo é desenvolver habilidades de consciência e regulação emocional para poder trabalhar com eles de forma eficaz. Por exemplo, o medo é uma emoção que nos diz que existe um risco potencial e mobiliza energia para lidar com ele. A emoção é a emoção que nos diz que existe uma recompensa potencial que mobiliza energia para alcançá-la. Risco e recompensa - você poderia ser um profissional eficaz se não fosse capaz de identificar e reagir às situações de risco e recompensa no mercado?

PM: Um problema popular entre os comerciantes de varejo é a situação em que eles podem ganhar, mas apenas dinheiro pequeno. Quando o volume cresce e o saldo da conta se expande, eles não conseguem lidar com as emoções. Existe uma maneira simples de lidar com isso?

Muitos comerciantes de varejo aumentam seu volume de transações muito rapidamente e de forma muito aleatória. Se os operadores aumentarem o risco de forma mais controlada, levando em conta suas próprias habilidades e nível de habilidade, a eficácia de sua estratégia de negociação, condições de mercado, tamanho da conta e seu contexto pessoal, então poderão lidar com mais eficiência. Eu também uso técnicas de teste e técnicas de mentalidade para ajudar os investidores a se adaptarem ao seu tamanho aumentado.

PM: Negociar é um trabalho árduo, muitas vezes na solidão, o que pode ser muito estressante. Vamos agora assumir uma variante otimista. Somos comerciantes eficazes que registram resultados positivos regulares. O que podemos fazer para mantê-lo o maior tempo possível e evitar o desgaste profissional?

Manter um alto nível de concentração e esforço, bem como lidar com desafios e exigências para ter sucesso na negociação em um determinado momento, pode deixar uma marca na mente e no corpo do empreendedor, causando sensação de cansaço, baixa motivação e falta de satisfação com o comércio. Para ajudar a reduzir esse fenômeno, a coisa mais importante para um profissional é se concentrar em manter um alto nível de bem-estar pessoal, construindo bons hábitos relacionados ao sono, nutrição, atividade física e saúde. Além disso, procurar um saldo de atividades não comerciais é muito útil. Assim como passar tempo com pessoas que liberam emoções positivas.

PM: As estatísticas são brutais - dizem que 80% dos traders perdem no mercado Forex a longo prazo (alguns dizem que são subestimados). O que você aconselharia a essa maioria?

A porcentagem de jogadores que jogam profissionalmente é muito pequena, assim como os tenistas, músicos, artistas, etc. Em todas as áreas, também no investimento, você não sabe se vai ser bom ou não, ou até onde pode ir, a menos que você tente. Então, se você está interessado em negociar e investir, definitivamente vale a pena tentar, mas vamos ser realistas e levar em consideração que isso levará anos para nós. Teremos que dedicar muito esforço e atenção para desenvolver um alto nível de habilidades de investimento, conhecer o mercado, estratégias de investimento e adquirir as habilidades psicológicas necessárias. Meu conselho simples é fazer o melhor treinamento possível, coaching e mentoring, desenvolvendo fortes habilidades de gerenciamento de risco, praticando-os o máximo possível nos mercados financeiros, educação continuada sobre mercados e negociação, aprendendo com seus erros e sucessos e trabalhando em suas habilidades psicológica.

PM: Steve, muito obrigado pelo seu tempo e entrevista.

Obrigado também.