índices
Agora você está lendo
SMI 20 - como investir em empresas suíças de primeira linha [Guia]
0

SMI 20 - como investir em empresas suíças de primeira linha [Guia]

criado Forex Club21 2021 Maio

A Suíça é um dos países mais desenvolvidos do mundo. Isso é confirmado, inter alia, por Indicador do PIB por pessoa após levar em consideração a paridade do poder de compra (PPC). Um mercado de capitais desenvolvido, um ambiente jurídico estável e uma moeda "porto seguro" significam que o investidor deve seguir o comportamento das empresas suíças. 

A Suíça é uma das economias mais importantes do continente, principalmente associada a bancos, chocolate e relógios. No entanto, esta não é uma opinião verdadeira. Na Suíça, estão listadas empresas relacionadas ao setor de novas tecnologias, medicina e indústria química. 

O índice mais importante para rastrear a condição das empresas suíças é SMI 20 (Índice de Mercado Suíço) O índice reúne as 20 maiores e mais líquidas empresas que compõem a lista SPI (Índice de Desempenho Suíço) Vale lembrar que SMI, ao contrário Índice DAX não inclui reinvestimento de dividendos, portanto, você não deve comparar diretamente os dois índices. As empresas incluídas no índice SMI respondem por aproximadamente 70% da capitalização de mercado suíça (capitalização de mercado de flutuação livre) e geram cerca de 85% do volume de negócios em todo o mercado. Nos últimos 3 anos, a taxa média anual de retorno do índice foi de 8,35%. Após o reinvestimento dos dividendos (índice de retorno total), a taxa média de retorno de 3 anos foi de 12,07%.

O Swiss Market Index foi introduzido em 30 de junho de 1988 com um valor base de Pontos 1500. O SMI é calculado com base na capitalização de mercado do free float. O valor máximo de uma empresa foi limitado a 20%. Isso é para limitar a influência dos maiores componentes no movimento do índice. Como resultado, o índice imita melhor as mudanças de todas as empresas.

O índice SMI 20 mostra a condição das maiores empresas suíças. Por isso, os resultados financeiros das empresas dependem mais das condições da economia global. Como regra, essas empresas têm negócios diversificados geograficamente, o que lhes permite se tornarem independentes apenas da condição da economia suíça.


SMI 20 Futuros

Um investidor pode obter exposição a um índice por meio de futuros. O SMI 20 é um dos futuros de índices de ações europeus mais líquidos.

O valor de um ponto é CHF 10. Ao valor atual do índice - 11 pontos, isso dá o valor nominal do contrato de CHF 150.

Você pode negociar índices com vencimento nos próximos 4 trimestres (março, junho, setembro, dezembro). Os índices vencem na terceira sexta-feira do mês de entrega do contrato. A entrega é feita em dinheiro.

A partir de 2021 também introduziu versões "Micro" do referido índice. Isso acontecia porque muitos investidores novatos não tinham capital para negociar um contrato "normal". O valor de 1 ponto é de CHF 1, o que significa que o valor do contrato ao preço atual era de CHF 11. No entanto, não é um contrato de futuros muito popular. Em 150 de maio, o número de contratos em aberto (LOP) para a série de maio é 7. Para comparação, um contrato "normal" de maio tem LOP no nível de 165 tu. peças.

Opções no SMI 20

A negociação também é possível opções no índice SMI 20. Têm um estilo europeu de execução e têm um valor de face igual ao valor dos futuros SMI 20 (multiplicador de CHF 10). É possível negociar ambas as opções com data de exercício mensal (as 3 mais próximas) e opções com vencimento trimestral (atualmente até junho de 2022). Ao mesmo tempo, existem opções que expiram em dezembro de 2023, 2024 e 2025.

Composição do índice

De acordo com os dados fornecidos pela SIX (SIX Swiss Exchange), o índice SMI 20 tem 40 componentes. No final de fevereiro de 2021, o maior componente do índice SMI apresentava capitalização de mercado após o ajuste do free float de CHF 181,1 bilhões. O valor médio das empresas no índice foi de CHF 30,0 bilhões. Enquanto isso, a capitalização média foi de CHF 52,3 bilhões.

O índice é bastante concentrado. Os 10 maiores componentes do índice responderam por mais de 80% do peso de todo o índice. O maior componente é a Roche, com 17,0% de participação em todo o índice.

O índice é altamente concentrado em termos de setores. As empresas ligadas ao setor de saúde têm a maior participação (40,7%). A segunda maior indústria é a de bens de consumo (19,1%) e a indústria financeira (17%).

No final do primeiro trimestre de 2021, as seguintes empresas são os maiores componentes do índice:

  • Roche
  • Nestlé
  • Novartis
  • Seguro de Zurique
  • ABB Ltd.

Abaixo está uma breve visão geral de várias das empresas incluídas no índice SMI 20.

Nestlé

As origens da empresa remontam à década de 60. A Nestlé é uma empresa suíça de alimentos, que também é uma das maiores empresas do mundo. A empresa produz produtos nas categorias de alimentos para bebês, água mineral, café, chá, ração para animais de estimação, lanches, sorvetes, doces e laticínios. As marcas pertencentes à preocupação da Nestlé incluem, entre outras Gerber, Nespresso, Nescafe, Kit Kat, Nesquik, Maggi, água Perrier, Cheerios flakes ou Purina. A empresa vende seus produtos em mais de 180 países ao redor do mundo. A empresa gera as maiores receitas no mercado de AMS (América do Norte, Central e do Sul). Bebidas e rações para animais têm a maior participação no faturamento da empresa. Essa região foi responsável por 37,7% do faturamento da empresa. A Nestlé emprega aproximadamente 273. funcionários. A capitalização atual da empresa ultrapassa CHF 311 bilhões.

Milhões de francos suíços 2017 2018 2019 2020
receita 90 121 91 750 92 865 84 681
Lucro operacional 14 890 15 461 16 190 14 434
Margem operacional 16,52% 16,85% 17,43% 17,05%
Lucro líquido 7 183 10 135 12 609 12 232

Fonte: estudo próprio

01 Nestlé

Gráfico de ações da Nestlé, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Novartis

A empresa foi fundada em 1996 como resultado da fusão entre a Ciba-Geigy e a Sandoz. A empresa suíça é uma das as maiores empresas farmacêuticas do mundo. No primeiro trimestre de 2021, as maiores receitas foram geradas por medicamentos como:

  • Cosentyx (US $ 1,05 bilhão), que reduz os sintomas da psoríase em placas,
  • Entresto (US $ 790 milhões), usado por pessoas com insuficiência cardíaca de longa duração.

Vale ressaltar que 23 preparações representaram 48% da receita da empresa no 2021T de 110. A empresa emprega mais de 177 mil. funcionários. A capitalização da Novartis ultrapassa XNUMX bilhões de francos suíços.

$ Milhões 2017 2018 2019 2020
receita 50 135 53 166 48 677 49 898
Lucro operacional 8 629 8 169 9 086 10 152
Margem operacional 17,21% 15,37% 18,67% 20,35%
Lucro líquido 7 703 12 611 11 732 8 072

Fonte: estudo próprio

02 Novartis

Gráfico de ações da Novartis, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Richemont

É uma empresa suíça com foco no mercado de produtos de luxo. Além do mercado SIX, a empresa também está listada no Bolsa de Valores da África do Sul JSE. A Richemont é uma das maiores empresas de bens de luxo. A empresa produz e comercializa joias, relógios, roupas, acessórios (inclusive penas) e artigos de couro. As marcas que pertencem à empresa incluem Montblanc, Buccallati, Azzedine Alaia, Cartier ou Roger Dubuis. Na primeira metade do ano fiscal de 2021, o mercado da Ásia-Pacífico (47%) teve a maior participação nas receitas. Outros mercados importantes são Europa (22%) e América do Norte e do Sul (16%). Aproximadamente 73% das vendas foram geradas no segmento de joias e relógios. A capitalização da empresa é de pouco mais de CHF 53,5 bilhões.

€ milhões 2018 2019 2020
receita 10 979 13 989 14 238
Lucro operacional 1 843 1 941 1 516
Margem operacional 16,79% 13,88% 10,65%
Lucro líquido 1 221 2 784 933

Fonte: estudo próprio

03 Richmont

Gráfico de ações da Richemont, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Geberit

A empresa foi fundada em 1874 por Caspar Melchior Gebert em Rapperswil. A Geberit é o líder europeu no setor sanitário. A oferta da empresa inclui produtos cerâmicos (ex. Geberit One), sanitários, lavatórios, cisternas, torneiras para lavatórios, abastecimento de água e esgotos. A empresa também possui marcas regionais que complementam a oferta da Geberit. Um exemplo pode ser a KOŁO, operando no mercado polonês. No final de 2020, a empresa empregava mais de 11 funcionários em cerca de 500 países. A capitalização da empresa suíça é de CHF 50 bilhões.

Milhões de francos suíços 2017 2018 2019 2020
receita 2 908 3 081 3 083 2 986
Lucro operacional 622 708 757 772
Margem operacional 21,39% 22,98% 24,55% 25,85%
Lucro líquido 527 597 647 642

Fonte: estudo próprio

04 Geberit

Gráfico de ações da Geberit, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Givaudan

A empresa foi fundada em 1895 em Lyon por Xavier Givaudan. Após três anos, a empresa mudou-se para o cantão de Genebra, onde instalou uma fábrica em Vernier. Givaudan é um dos maiores produtores mundiais de fragrâncias, aromas e ingredientes ativos em cosméticos. Os produtos da empresa são utilizados nas indústrias de alimentos, cosméticos e cuidados. Em 2020, 36% das vendas foram geradas na região EMEA (Europa, Oriente Médio e África). O segundo maior mercado é a América do Norte (28%). A capitalização da empresa é inferior a € 37 bilhões.

Milhões de francos suíços 2017 2018 2019 2020
receita 5 051 5 527 6 203 6 322
Lucro operacional 865 876 939 1 027
Margem operacional 17,13% 15,85% 15,14% 16,24%
Lucro líquido 720 663 702 743

Fonte: estudo próprio

05 Givaudan

Gráfico de ações da Givaudan, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

O que pode afetar o valor do índice SMI 20?

A condição da economia mundial

O índice SMI 20 agrupa as maiores empresas listadas na bolsa de valores suíça. A maioria das empresas é geograficamente muito bem diversificada. Não é surpreendente, então, que a condição da economia mundial seja mais importante do que os resultados da economia suíça. O crescimento do PIB mundial e o enriquecimento da população mundial sustentam o desenvolvimento de muitas empresas que poderão aumentar sua escala de operações. Exemplos dessas empresas são Nestlé, Richemont e Geberit.

Resultados financeiros das empresas

Quanto melhores são os resultados financeiros, maior é o valor intrínseco das empresas nas componentes do SMI 20. Cabe lembrar que é a melhoria dos resultados financeiros e da escala das operações que afeta o valor de longo prazo das empresas. Isso, por sua vez, se traduz em um aumento no valor da ação e do índice.

Política do banco central

A redução no valor do franco suíço melhorou o desempenho financeiro de muitas empresas suíças. Isso ocorre porque os componentes SMI normalmente operam em vários mercados. O enfraquecimento do CHF faz com que as vendas externas valham mais em francos suíços. No caso do fortalecimento do franco, o desempenho das empresas voltadas para a exportação é muito pior. Isso inclui por isso, deixa de defender o "piso" que se traduz em fortes quedas nas empresas suíças.

O aumento das taxas de juros impacta negativamente os "multiplicadores" das empresas que integram o índice. Por isso, o mercado de ações está se beneficiando das taxas de juros baixíssimas na Suíça.

No entanto, deve-se lembrar que, para um investidor de longo prazo, as flutuações de curto prazo nas avaliações são de importância marginal.

Como você pode negociar o SMI 20

Um investidor pode ganhar exposição ao índice SMI 20 comprando um contrato futuro sobre esse índice. Ele pode comprar o índice padrão (com valor nominal de mais de CHF 100) ou a versão micro no valor de 000/1 do contrato básico. No entanto, lembre-se de que um contrato futuro menor tem muito menos liquidez.

CFD no SMI 20

Os investidores também podem especular sobre o preço do índice SMI 20 nas plataformas de corretagem, comprando e vendendo CFDs (para diferença de preço) em tempo real. Os CFDs oferecem aos negociadores uma alavancagem que permite que você engaje apenas uma fração (normalmente 10% / alavancagem de 1:10 para este instrumento) da margem necessária.

Corretores populares que oferecem SMI20

Abaixo está uma lista dos mais populares Corretores de Forex oferecendo as melhores condições para CFDs no Swiss Stock Index.

corretor xtb 2 Admiral Markets etf tickmill forex
País Polska Reino Unido / Chipre Wielka Brytania
Symbol SMI20 SUI20 SMI20 FRANCE40
Depósito mínimo 0 zł
(mínimo recomendado de 2000 PLN)
200 USD 100 zł
Valor mínimo do lote preço * 20 USD preço * CHF 1 preço * 1 EUR
comissão - - -
Plataforma xStation MT4, MT5 MT4

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 74% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

ETFs

Você também pode obter exposição ao SMI 20 comprando ETFs com exposição ao índice suíço mais importante. Um exemplo seria iShares SMI® ETF. Os ativos administrados pelo ETF totalizam aproximadamente CHF 2 milhões. A referência para o ETF é o Swiss Market Index. TER (razão de despesa total) é de 006%. O ETF replica fisicamente, razão pela qual as 0,35 maiores empresas suíças são componentes do índice.

Corretores que oferecem ações e ETFs

corretor xtb 2 Logotipo do Saxo Bank 2020 mais 500 logotipos
País Polska Dania Chipre
Ações em oferta aproximadamente 2300 - ações
aproximadamente 1800 - CFDs sobre ações
16 trocas
19 - ações
8 - CFDs sobre ações
37 trocas
aprox. 3 - CFDs sobre ações
23 trocas
Depósito mínimo 0 zł
(mínimo recomendado de 2000 PLN)
2 000 USD 500 zł
Plataforma xStation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Plataforma Plus500

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 74% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Este artigo é apenas informativo. Não é uma recomendação e não se destina a incentivar alguém a realizar quaisquer atividades de investimento. Lembre-se de que todo investimento é arriscado. Não invista dinheiro que você não pode perder.
O que você acha disso?
Eu
0%
interessante
100%
Heh ...
0%
Chocar!
0%
Eu não gosto
0%
ferimento
0%
Sobre o autor
em branco
Forex Club
O Forex Club é um dos maiores e mais antigos portais de investimento da Polônia - ferramentas de câmbio e negociação. É um projeto original lançado em 2008 e uma marca reconhecida focada no mercado de câmbio.
Comentários

Deixe uma resposta