Ações do pecado - quando o pecado compensa [Guia]

Existem mais de 600 empresas listadas nas bolsas de valores (incluindo também empresas ilíquidas nestes dados). Graças à grande seleção, os investidores podem investir em diversos setores da economia. De fabricantes de painéis solares a empresas que operam em setores "imorais" ou "antiéticos". A última categoria de empresas tem um patch Ações do pecado. O que são "Empresas pecaminosas" e vale a pena se interessar por eles?

Investir em empresas que atendem aos padrões ESG, isto é, empresas socialmente e ambientalmente responsáveis. Um fenômeno parece muitas vezes atender a esses requisitos "Greenwashing", isto é, práticas que deveriam apresentar produtos e serviços comuns como "ecológico"ou "Neutro para o clima". O artigo a seguir apresentará as empresas "Do outro lado da barricada". 

Freqüentemente, trata-se de empresas que vendem produtos que costumam ser considerados socialmente prejudiciais. No entanto, esses também são produtos que encontram seus compradores dedicados. Estas empresas incluem, entre outras, fabricantes de cigarros, álcool e operadores de casino.Ao facto de não existir uma definição única de "ações pecuniárias", o conjunto de empresas que preenche as condições depende das preferências dos investidores. Algumas das empresas desse tipo também incluem os fabricantes de armas ou empresas relacionadas com a indústria de videogames.

Desvantagens de investir em ações pecuniárias

Investir em empresas impopulares acarreta uma série de riscos dos quais o investidor deve estar ciente. Um dos mais óbvios é risco político. Isso é especialmente verdadeiro para produtos e serviços que podem ter efeitos sociais negativos.

Um exemplo podem ser os cigarros, que são aplicados sistematicamente como resultado das atividades de organizações de promoção da saúde e governos "Excluído" da vida social. Basta citar a proibição de fumar em pontos de ônibus ou restrição de locais  "para fumantes" em restaurantes. Em muitos países, as regulamentações também se aplicam a embalagens que supostamente não são atraentes e apresentam as consequências do fumo.

Uma das próximas desvantagens é a capacidade de restringir a publicidade. Eles são famosos na Polônia como um exemplo "Lei do jogo", o que limitou significativamente a operação de, entre outras, empresas relacionadas com a indústria de apostas.

Outra desvantagem de investir nessas empresas é "facilidade" estabelecimento de novos impostos sobre essas indústrias. O principal argumento é ação "Pró-saúde". Os impostos especiais sobre o consumo de álcool e cigarros são outra fonte de receitas fiscais. No entanto, impostos especiais de consumo muito altos tornam as operações das empresas mais difíceis, pois o contrabando aumenta, o que também afeta negativamente as receitas da empresa.

Você também deve se lembrar que a ascensão da moda em "Eco" também tocou o setor financeiro. Como resultado, cada vez menos instituições financeiras estão investindo em empresas cujos produtos são prejudiciais à saúde. Essas empresas também podem ter maiores problemas para financiar suas atividades. Outro problema é que a falta de demanda por esse tipo de ações por parte das instituições pode afetar adversamente a avaliação desse tipo de empresas.

Vantagens de investir em ações pecuniárias

Investir na operação de empresas do setor "Imoral" i "Pouco saudável" também tem seus prós. Um deles é menor "flexibilidade" demanda para alterar os preços do que o caso "Comum" produtos e serviços. Existem compradores de cigarros ou álcool "Senti menos" sobre a alta dos preços desses bens. Em tal situação, é mais fácil para essas empresas repassar alguns dos custos crescentes para seus clientes. Por esse motivo, muitas empresas que operam nesses setores podem se orgulhar de uma lucratividade operacional muito alta.

Outro benefício deste tipo de empresas é que são mais resistentes em tempos de recessão do que no caso de empresas que oferecem produtos e serviços incluídos nas despesas discricionárias (viagens, automóveis, etc.).

Além disso, as ações regulatórias que impedem a operação nessas indústrias costumam ser "uma ajuda inesperada" para grandes empresas. Restrições em anúncios de cigarros significam que os beneficiários de tal solução são grandes empresas com marcas conhecidas que "atingiram" a consciência dos consumidores (por exemplo, Marlboro, Camel, L&M, Winston).

Como investir em ações pecuniárias?

As empresas que operam em "indústrias pecaminosas" estão listadas em muitas bolsas de valores em todo o mundo. Ambos nos locais de comércio mais líquidos (Estados Unidos, Japão, Grã-Bretanha) e em mercados mais periféricos à capital mundial (Dinamarca, Meksyk) Você pode investir nessas empresas por meio de ETFs que proporcionam exposição a esses setores da economia ou pode selecionar diretamente essas empresas para seu portfólio.

ETFs

Uma das maneiras mais fáceis de investir neste tipo de negócio é ETFs listados nas maiores bolsas de valores do mundo. Pode-se dar como exemplo AdvisorShares Vice-ETF (VICE). Este ETF foi criado em 2017 e investe em empresas que atuam em setores “não saudáveis”. Como resultado, o fundo investe em empresas que operam nas indústrias de álcool, tabaco e jogos de azar. Em 26 de março de 2021, o ETF levantou quase $ 13 milhões em ativos sob gestão (AUM). O ETF é composto por 38 empresas. As maiores ações são detidas pela Boston Beer Company (6,67%) e Turning Point Brands (acessórios para tabaco, produtos à base de nicotina, etc.).

Outra ideia é investir em um ETF que só tenha exposição a um dos setores com ações pecuniárias. Um exemplo seria  ETF de jogos VanEck Vectorsque investe apenas em empresas relacionadas com a indústria do jogo. O ETF foi fundado em 2008 e arrecadou mais de US $ 150 milhões até o momento. O custo anual de gestão é de 0,66% (TER). O fundo é composto por 42 empresas. As empresas com as maiores ações incluem Flutterr Entertainment (incluindo apostas esportivas) e Evolution Gaming (soluções completas para operadores de cassino online).

estoque

Ao investir em ações individuais, o investidor deve estar ciente do maior risco (menos diversificação) Por outro lado, a vantagem de tal solução é um maior potencial de lucro no caso de selecionar a empresa certa (a diversificação "dilui" os lucros). As empresas selecionadas incluídas na lista são apresentadas a seguir "Ações do pecado".

Altria

Este é o herdeiro da Philips Morris. A empresa possui, entre outras, marcas de cigarros como charutos Marlboro ou Black & Mild. Para além disso, a empresa disponibiliza ainda uma oferta de e-cigarros JUUL e uma oferta de soluções “sem fumo” como a marca IQOS. A empresa está ciente dos desafios que a indústria do tabaco enfrenta. Por isso, há muitos anos investe em empresas com outras atividades. A Altria detém 10% das ações de uma das maiores empresas do setor de álcool (AB Inbev). A empresa também tem participação majoritária no Cronos Group (indústria da maconha) e STE Michelle (produtora de vinho). A capitalização da empresa é de US $ 97,58 bilhões.

Gráfico Altria, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Tabaco Britânico Americano (BATS)

É um componente do índice FTSE 100. As ações da empresa também são negociadas na Bolsa de Valores de Joanesburgo e na Bolsa de Valores de Nova York (como ADSs). A empresa britânica possui marcas como Camel, Lucky Strike e Pall Mall. A empresa também oferece e-cigarros (sob a marca Vuse). Assim como a Altria, a empresa possui uma oferta de aquecedores de tabaco (Glo). A capitalização da empresa é de US $ 97,58 bilhões.

Gráfico do British American Tabacco, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Diageo

A empresa está listada na Bolsa de Valores de Londres e também é um dos componentes Índice FTSE 100. Diageo é um dos maiores produtores de álcool do mundo com um amplo portfólio de marcas conhecidas. A empresa vende, entre outros whisky, rum, gin, tequila ou cerveja. A Diageo possui "marcas" como Johnnie Walker, Guinness, Captain Morgan e Smirnoff. A Diageo também possui uma participação minoritária na Moët & Chandon, que é a produtora dos champanhes Dom Pérignon e Moët.

Mapa da empresa Diageo, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Brown Forman

Brown-Forman é um componente o índice S&P 500 e Russell 1000. A empresa é uma das maiores produtoras americanas de destilados e vinhos. A empresa conseguiu reunir sob suas asas marcas interessantes, que são reconhecidas em muitos países ao redor do mundo. O portfólio da empresa inclui marcas como Jack Daniel's, Old Forester, vodka Finlandia, Tequila Pepe Lopez e vinho espumante Korbel. A capitalização da empresa é de aproximadamente US $ 32,3 bilhões.

Gráfico Brown-Forman, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Hospitalidade RCI

É uma empresa americana que atua no segmento de entretenimento "adulto". A RCI opera 38 casas noturnas e clubes de strip (receita de $ 149 milhões no ano fiscal de 2019). O segundo segmento de atividade é a rede de restaurantes Bombshells (receita de US $ 30 milhões no exercício de 2019). O conceito de restaurante refere-se ao tema militar (por exemplo, Burger Pearl Harbor ou B-17 Wings). A capitalização da empresa é de aproximadamente US $ 0,5 bilhão.

Corretores que oferecem CFDs e ações

Os corretores de Forex estão enriquecendo cada vez mais sua oferta com instrumentos de patrimônio e ETFs. Você pode investir em empresas do setor Sin Stocks por meio de corretoras como XTB oraz Saxo Bank.

Por exemplo em XTB Hoje, podemos encontrar mais de 3500 instrumentos de capital e 400 ETFs, um Saxo Bank mais de 19 empresas e 000 fundos ETF.

corretor
País	Polska	Dania	Chipre *
Número de trocas em oferta	16 trocas	37 trocas	24 trocas
Número de ações na oferta	aproximadamente 3500 - ações por volta de 2000 - CFDs sobre ações	19 - ações 8 - CFDs sobre ações	aproximadamente 3 - CFDs sobre ações
A quantidade de ETF em oferta	aproximadamente 400 - ETF aproximadamente 170 - CFD em ETF	3000 – ETF 675 - CFD sobre ETF	aproximadamente 100 - CFD em ETF
comissão	0% de comissão até EUR 100 faturamento / mês	de acordo com a lista de preços	O spread depende do instrumento
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Plataforma	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Go	Plataforma Plus500
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Estoque do Pecado - Resumo

Ações classificadas como Estoque do Pecado devido aos setores em que atuam, estão expostos a um maior risco político e tributário (especialmente nas indústrias de tabaco, álcool e jogos de azar). Por isso, espera-se aumento da carga tributária e maiores “seccionamentos” dessas empresas no mercado publicitário. Comprando ações de uma empresa que ganha em "Handicaps" a natureza humana pode ser questionável de um "ponto de vista moral". Por outro lado, pode ser uma ideia de investimento interessante, já que as empresas desses setores têm clientes mais "fiéis" (a demanda é menos flexível aos aumentos de preços).