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Tipos de corretores Forex - ECN, STP, MM
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Tipos de corretores Forex - ECN, STP, MM

criado Paweł MosionekJaneiro 17 2020

Tipos de corretores Forex - quantos são e o que isso significa para nós? Corretores são corretores de imóveis que nos permitem fazer transações. Sem eles, o mercado de varejo de varejo não teria razão para existir. No entanto, existem vários modelos de mercado com base nos quais os corretores operam e implementam nossas posições, o que se traduz na qualidade do comércio e no grau em que temos acesso ao mercado de câmbio. Cada modelo tem seus pontos fortes e fracos, que podem afetar nosso conforto ao fazer uma transação e podem se traduzir significativamente nos resultados que alcançamos.


LISTA DE CORRETORES DE FOREX


Corretor MM - Formador de Mercado

Até recentemente, o modelo de mercado mais popular que está lentamente começando a morrer. Simplificando, o corretor MM simula um mercado real (exibe os preços através da mesa de negociação, que pode ter alguns desvios do mercado real) e é a outra parte nas transações concluídas pelos clientes. Isso significa que o investidor está negociando com a corretora e não na bolsa real onde a corretora garante (ou pelo menos deveria) as negociações, o que o protege do risco. Isso tem consequências e pode levar a um conflito de interesses entre o corretor e o cliente. Se a transação não for garantida, o lucro obtido pelo investidor é perda do corretor e vice-versa. A perda do corretor em tal situação aumenta a receita da corretora. Não é difícil adivinhar que isso pode levar a algumas manipulações por parte da corretora que, na verdade, apenas simula o mercado. No entanto, a própria simulação também tem suas vantagens. Por exemplo, custos de transação fixos conhecidos antecipadamente ou sem derrapagem na execução de ordens. Não há liquidez de mercado significativa aqui, o que pode afetar a expansão dos spreads ou a execução de uma ordem a um preço diferente do por nós indicado.

corretor mm

Todo formador de mercado precisa ser ruim? Não necessariamente. Este modelo tem seus profissionais claros e, muitas vezes, por exemplo, em situações extremas, pode se tornar uma dádiva de Deus para os comerciantes (na ausência de liquidez no mercado) ou pode ser mais acessível para iniciantes em investimentos.

vantagens:

    • depósito mínimo baixo,
    • micro e nano vôos,
    • geralmente não há problemas de liquidez.

desvantagens:

    • taxas mais altas
    • requotes possíveis,
    • possível conflito de interesses.

Corretor ECN - Rede de Comunicação Eletrônica

O modelo de mercado mais avançado e sem conflitos no mercado Forex. O corretor aqui é apenas um corretor comercial que cobra uma comissão por cada transação concluída. Reúne fornecedores de liquidez (provedores de liquidez) com a qual ele associa os pedidos de seus clientes. O mercado não é simulado, os preços geralmente vêm dos maiores bancos globais (Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, JP Morgan e outros).

Fornecedores de Liquidez Selecionados

X HUB aberto Banco Dukascopy (SWFX) Swissquote Sucden Financial É Prime
LMAX câmbio Grupo IG Integrante Nomura Valores de ADS

 

O cliente sempre recebe o preço mais favorável possível, além de outros concorrentes disponíveis ao mesmo tempo. Devido ao grande número de pedidos de rolagem, você tem a impressão de que as taxas nas plataformas ECN mudam mais rapidamente e são mais precisas. E é mesmo. Uma liquidez enorme se traduz em execução rápida de pedidos oraz spreads muito baixos, especialmente em pares de moedas importantes, que devem ser adicionados à comissão, mas, em última análise, como regra, acaba por ser o modelo mais barato ao concluir transações no mercado Forex.


Não deixe de ler: Como calcular a comissão do corretor Forex?


Devido ao fato de o corretor da ECN ser apenas um intermediário, não há conflito de interesses entre ele e o cliente. Não há manipulação de preço ou outro jogo intencional que possa perturbar a vida do investidor.

tipos de corretores forex ECN corretor

No entanto, nem tudo que reluz é ouro - o ECN também tem suas desvantagens. Pelo fato do corretor não ser parte da transação e atuar como intermediário, ele repassa ordens e deve encontrar um segundo investidor que fará uma transação oposta à nossa. Com mudanças dinâmicas de preços (por exemplo, após a publicação de dados macro) ou liquidez de mercado limitada (horário noturno, feriados), o chamado derrapagens de preços, ou seja, execução de ordens a preços diferentes dos indicados pelo investidor. Isso se deve ao problema de casamento de ordens entre si em situações tão delicadas, nas quais o corretor tem pouca influência. Todo o fenômeno resulta da especificidade do funcionamento dos mecanismos de mercado.

vantagens:

    • spreads muito baixos,
    • percepção da profundidade do mercado,
    • a capacidade de colocar sua própria oferta na carteira de pedidos,
    • sem conflito de interesses.

desvantagens:

    • possíveis descidas de preços,
    • requisitos de capital mais elevados,
    • possível "Última olhada".

STP Broker - Straight Trough Processing 

Modelo intermediário entre MM e ECN, embora mais próximo deste último. Sua remuneração faz parte do spread ou de uma comissão adicional, dependendo da política da empresa. O corretor, entrando em cooperação com certos bancos que são seus provedores de liquidez, encaminha os pedidos dos clientes para eles, que são então executados. É uma forma menos complicada de ECN, onde em um local existe um grupo de fornecedores cujas ofertas competem entre si e a melhor é selecionada. Isso pode envolver maior ou derrapagem, dependendo da tecnologia utilizada e do tamanho do provedor de liquidez escolhido.

corretor stp

Quando se trata de conflitos de interesse, o investidor também não deve estar muito preocupado. O corretor apenas transfere pedidos, no entanto, existem casos conhecidos em que o corretor mantinha os pedidos de seu cliente, estendendo o prazo de entrega e protegendo-os imediatamente no mercado, para que ele pudesse ganhar com diferenças de preço. Portanto, a velocidade do processamento de pedidos é extremamente importante no modelo STP.

vantagens:

    • nenhum conflito de interesse,
    • baixos custos de transação,
    • requisitos de capital acessíveis.

desvantagens:

    • não há possibilidade de fazer uma oferta na carteira de pedidos,
    • possíveis quedas de preços.

Tipos de Corretores Forex - Qual é o melhor?

Existem três tipos principais de corretores de Forex, mas pode haver infinitas expectativas e estratégias de traders. Cada tipo tem seus pontos fortes e fracos. Você também não pode generalizar, porque existem corretores confiáveis ​​do Market Maker e corretores médios da ECN. No entanto, quando se trata de ausência de conflito, a tecnologia ECN é definitivamente o líder aqui. Um bom corretor deste tipo, que reúne muitos provedores de liquidez. A longo prazo, também deve ser o mais vantajoso em termos de preço (pequena escala de possível derrapagem na execução de ordens). No entanto, os STPs podem competir com eles nesse campo, bem como na velocidade de conclusão de transações. No entanto, o corretor da MM, que oferece um mercado simulado, pode funcionar bem no início da carreira do trader de moedas. Nesse modelo, conheceremos nossos custos de transação com antecedência, e mecanismos simplificados de mercado tornarão o aprendizado do comércio muito mais fácil.

Tipos de Corretores Forex - Resumo dos Recursos

Formador de Mercado ECN STP
Espalhar Determinado pelo corretor variável de mercado variável de mercado
Taxas do corretor geralmente apenas espalhar comissão comissão
Corretor como uma página de transação TAK NÃO NÃO
Rekwotowania depende do corretor NÃO NÃO
Deslizamentos de preço depende do corretor TAK TAK
Insights sobre a profundidade do mercado NÃO TAK depende do corretor
Fazer pedidos de oferta / oferta NÃO TAK NÃO
Limites de distância para pedidos pendentes depende do corretor NÃO NÃO

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Sobre o autor
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Paweł Mosionek
Um operador ativo no mercado Forex desde 2006. Editor do portal Forex Nawigator e editor-chefe e co-criador do site ForexClub.pl. Palestrante na conferência "Focus on Forex" na Escola de Economia de Varsóvia, "NetVision" na Universidade de Tecnologia de Gdańsk e "Inteligência Financeira" na Universidade de Gdańsk. Duas vezes vencedor do "Junior Trader" - jogo de investimento para estudantes organizado pelo DM XTB. Viciado em viagens, motos e para-quedismo.
2Komentarze
  • Avatar
    Karol
    24 stycznia 2018 em 10: 31

    Na minha opinião, MM é desnecessariamente demonizado. mas compartilha
    como com o xtb, não faça um bom trabalho. É por isso que eu concordo que
    você sempre tem que abordar o assunto individualmente e avaliá-lo cuidadosamente
    oferta. Tal análise dos prós e contras vai pensar o melhor. E para
    Faz o caso que o corretor de MM protege o comerciante. Eu quero dizer
    ele pode fazer isso porque nem todo mundo oferece isso. Nem todo mundo dá
    spreads fixos ou stop loss garantido, e na minha opinião
    você deveria prestar atenção. Geralmente por tudo que ele fornece
    protecção contra a liquidez do mercado ou as disparidades de preços. E em
    o assunto de proteção, por exemplo, MM também pode fornecer suas próprias soluções como em
    easymarkets é um acordo de negociação.

  • Avatar
    Aneta Filipczak
    25 stycznia 2018 em 13: 16

    O que é este acordo? Alguém estava testando ou valendo a pena?

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