Regulamentos, Web 3.0, NFT, CBDC - Previsões de criptografia 2023 por Simon Peters

Este ano tem sido um desafio para o mercado de criptomoedas. No entanto, o "inverno criptográfico" pode dar lugar à "primavera criptográfica". O que pode nos esperar em 2023? Aqui estão seis indicadores que Simon Peters, analista da eToro, acredita que podem determinar quando o mercado vai crescer novamente.

Inflação, juros e o Fed

Em 2022, testemunhamos uma correlação entre criptomoedas e ações na forma como reagem às condições macroeconômicas. O aumento da inflação e o aumento das taxas de juros tiveram um impacto no mercado de criptomoedas em 2022, privando os mercados de investimento de liquidez em toda a linha. Em particular, expôs fraquezas estruturais no setor de criptomoedas, mas também destacou quais empresas têm bases sólidas e resiliência. Essas empresas poderão aproveitar o novo cenário.

Com o pico da inflação, podemos esperar um estímulo positivo para as criptomoedas e uma mudança no sentimento de "comprar" novamente. O retorno ao mercado de criptomoedas também pode ser apoiado por manobras Alimentado e cortes nas taxas de juros esperados a partir de novembro de 2023. E quando as taxas de juros começarem a cair, isso criará mais liquidez e dará a oportunidade de entrar novamente nos mercados de investimento. Esse resultado é baseado no quadro de melhora da inflação.

Regulamentos e Regulamentos

A regulamentação é certamente a mais importante em 2023, o que deve ser desejado por investidores, plataformas e usuários de criptomoedas. 

Regiões como a UE já estão avançando com legislação como a MiCa, enquanto a Lei de Mercados e Serviços Financeiros mudará as regras do jogo no Reino Unido. Os EUA também estão fazendo uma reformulação regulatória, mas resta saber que direção tomará em 2023. 

Garantir a conformidade com as principais práticas, como segregação de ativos do cliente, garantia e reconciliação adequadas, bem como transparência, será muito importante para reguladores e participantes do mercado de criptomoedas que buscam um mercado mais sustentável após os eventos deste ano. Também será a chave para reconstruir a confiança.

Chegando ao fundo e esperando o Bitcoin cair pela metade

Uma popular “métrica on-chain” para identificar preços altos e baixos Bitcoin brincadeira resultado MVRV-Z. Agora indica que o valor de mercado atual do Bitcoin está bem abaixo de seu valor realizado ou "real" e está em seus níveis mais baixos desde dezembro de 2018, o fundo do recente mercado de baixa do Bitcoin. Historicamente, chegar a esse ponto foi um bom indicador de que estamos perto do fundo do ciclo de preços do bitcoin e sugere que podemos estar mais perto de uma "primavera criptográfica". 

Outro evento que vale a pena assistir (embora agendado para 2024) é o próximo halving do Bitcoin, que pode resultar em aumento da participação de mercado já em 2023. As recompensas do bloco Bitcoin são concedidas aos mineradores por verificarem as transações e adicionarem um novo bloco à cadeia bitcoin. Reduzir pela metade a recompensa é um evento incluído no design do bitcoin, em que a cada 210 blocos - aproximadamente a cada quatro anos - a recompensa por bloco dada aos mineradores é reduzida em 000%.

A redução pela metade afetará o sentimento do investidor devido à oferta e demanda. O número máximo de bitcoins que pode existir é 21 milhões. Isso, juntamente com a emissão em declínio devido a recompensas menores, cria um elemento de exclusividade para o ativo e poderia, teoricamente, elevar os preços. Se a nova emissão diminuir e a demanda permanecer constante, os preços sobem.

Desde a sua criação, cada halving do bitcoin foi normalmente seguido por outro mercado altista de criptomoedas, e é por isso que muitos observadores do mercado podem prever que outro mercado altista começará a tomar forma em 2024. Antecipar isso também pode ajudar a aumentar o preço ao longo de 2023.

Web 3.0 e NFT

A jornada da Web 3.0 não foi isenta de solavancos no ano passado. No entanto, atualizações contínuas e mapa de desenvolvimento de grandes redes como Ethereum e Cardano, farão com que os investidores se concentrem no crescimento e inovação de longo prazo.

Haverá esforços renovados para melhorar a escalabilidade, como vemos no mapa altamente evoluído de mudanças do Ethereum, como "sharding". A fragmentação da rede Ethereum é efetivamente onde a rede é dividida em segmentos menores ou "fragmentos" para distribuir a carga, reduzir o congestionamento e aumentar o número de transações por segundo na cadeia.

Como o The Merge, essas atualizações serão altamente esperadas no mercado. Embora a fusão tenha ocorrido no contexto de questões macro mais amplas e até agora não tenha levado a movimentos positivos de preços, novas inovações em um ambiente mais conciliatório podem ser bem recebidas e apoiar o rali das criptomoedas. 

Enquanto isso, a euforia NFT pode retornar em antecipação a casos de uso transformadores para a tecnologia, como a tokenização de ativos ou instrumentos financeiros do mundo real, incluindo produtos de renda fixa, como hipotecas e títulos. A introdução de ativos e instrumentos do mundo real está despertando um interesse crescente entre os investidores institucionais e pode ser uma prova de uma grande mudança na forma como todo o sistema financeiro lida com esses tipos de produtos e serviços. 

Consumo de energia

Hashrate e dificuldades continuam subindo para recordes para o Bitcoin. Embora isso torne a rede Bitcoin mais segura, mais poder de computação é necessário para as operações de mineração permanecerem competitivas, o que pode aumentar ainda mais o consumo geral de energia da rede.

O consumo de energia, portanto, continuará a ser um ponto de discórdia no setor de criptomoedas, com os entusiastas do Bitcoin explicando rapidamente por que isso não é uma coisa ruim, e os apoiadores do Ethereum apontando para uma grande diminuição na intensidade de energia. Apesar da atual crise global de energia, o debate permanecerá tão cinza como sempre.

CBDC

As moedas digitais do banco central (CBDCs) podem ter sido um tanto ignoradas em todo o hype de 2022, mas o design e a inovação estão sendo realizados pelos bancos centrais e governos.

Em 2023, os bancos centrais realizarão mais testes-piloto e estudos de viabilidade sobre os casos de uso e potencial dessa tecnologia e suas possíveis aplicações, especialmente no campo de pagamentos transfronteiriços. Já estamos vendo alguns passos nessa direção, especialmente de instituições como o Banco do Japão e as autoridades de Cingapura, que já estão avançando em testes sérios.