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O que a Margin Call e Stop-Out dependem?
Todo investimento vem com risco. O próprio risco decorre do mercado selecionado, da situação atual e de outras variáveis, mas depende principalmente da ação do investidor. Nem todo mundo nasce com um excelente conhecimento de negociação nos mercados financeiros e o grau de preparação dos operadores varia. Portanto, as corretoras prepararam mecanismos de segurança que impedirão o investidor de perder todos os fundos ou evitar ter que reembolsar o débito - Chamada de Margem e Stop-Out, que muitas vezes se confundem (ou melhor, erroneamente acreditam que o primeiro tem as funções do último).
Margin Call
Literalmente, pode ser traduzido como "chamada de segurança". Isso se deve ao fato de que no século anterior, quando a Internet não era muito popular, a maioria dos pedidos eram feitos por telefone. Em todas as questões transacionais entre o cliente e a corretora, o contato também era feito desta forma.
Quando um investidor mantém transações com perdas em sua conta, cujo valor negativo ainda está se aprofundando, de repente ele atinge um nível que a corretora reconhece (geralmente é um nível predeterminado) que é muito arriscado continuar fazendo isso. Nesse caso, ele entra em contato com o cliente para pagar o depósito o mais rápido possível e aumentar as garantias das transações realizadas ou fechadas. Atualmente, não há contato com clientes nas plataformas forex e essas informações são exibidas na plataforma (de várias maneiras), no entanto, as condições são as mesmas.
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No caso de o cliente não aumentar o depósito, ele não reduzirá as perdas ou o mercado não voltará, será o Stop-Out.
Pare-Out
Esse mecanismo já é a consequência final que levamos a investir ineficientemente. Com a perda da grande maioria dos nossos capital, após um aviso na forma de chamada de margem, o risco de um cheque especial é muito alto. O corretor é, portanto, forçado a fechar nossas posições com perdas. Ele pode fechar uma delas (geralmente a mais com perdas) ou imediatamente todas as posições abertas. Muitas vezes acontece que, se fechar uma transação, pequenas alterações em nossa desvantagem em outras posições abertas forçam a reutilização do Stop-Out.
Como fica na prática
Ambos os mecanismos operam em um determinado momento. Esse momento geralmente resulta de um parâmetro como o nível da margem ou o grau de alavancagem. O nível em que ocorre a chamada e parada de margem é determinado individualmente por cada corretor. Normalmente, não é possível para o cliente alterá-lo.
Para explicar como funciona, temos que explicar alguns conceitos básicos:
- Equidade - o saldo da conta levando em consideração o saldo das posições em aberto, ou seja, se depositamos US $ 10 na conta e as transações em aberto geram atualmente uma receita de US $ 000, nosso Patrimônio Líquido é de US $ 2150.
- Margem - em outras palavras, um depósito de segurança, ou seja, fundos que foram bloqueados em nossa conta devido à abertura de uma posição. Quanto maior o volume de negociação, maior a margem.
- Nível de margem - É a relação entre o Patrimônio Líquido e a Margem expressa em porcentagem, que determina o momento de acionamento dos mecanismos de proteção acima mencionados.
modelo:
Nível de Margem = Patrimônio / Margem * 100%
Vamos supor que Margin Call (MC) esteja configurado para 50% e Stop-Out (SO) para 30%.
exemplo 1
- Alavanca 1: 100
- Status da conta 10 000 EUR
- Voos Open 3.0 em EUR / USD
- Margem 3 000 EUR usado
Equação para MC -> 50% = X / 3 EUR * 000%
Segue-se que a Margin Call funcionará no momento em que o Equity será 1 500 EUR, ou seja, com 8 500 EUR a perda na conta. Neste momento, a lâmpada de aviso acenderá.
Equação para SO -> 30% = X / 3 EUR * 000%
Segue-se que o Stop-out funcionará no momento em que o Equity será de EUR 900, ou seja, com perdas de 9 100 EUR na conta.
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E com maior alavancagem?
exemplo 2
- Alavanca 1: 500
- Status da conta 10 000 EUR
- Voos Open 3.0 em EUR / USD
- Margem 600 EUR usado
Equação para MC -> 50% = X / 600 EUR * 100%
Segue-se que o Margin Call irá funcionar no momento em que o Equity será de EUR 300, ou seja, com perdas de 9 700 EUR na conta. Neste momento, a lâmpada de aviso acenderá.
Equação para SO -> 30% = X / 600 EUR * 100%
Segue-se que o Stop-out funcionará no momento em que o Equity será de EUR 180, ou seja, com perdas de 9 820 EUR na conta.
soma
Como você pode ver, a velocidade do mecanismo de hedge depende (além do saldo da conta, do saldo da posição e dos fundos bloqueados) indiretamente da alavancagem financeira. Quanto maior a alavancagem, menos capital bloqueamos na Margina. Graças a isso, a chamada de margem e a interrupção funcionarão mais tarde, mas ao mesmo tempo em uma situação de crise, o mecanismo de defesa funcionará mais tarde.
No entanto, deve ser lembrado que a alavanca em si não é arriscada. Na verdade, decidimos qual posição e volume abriremos quando fechá-lo e se usaremos as ordens Stop Loss.
