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Jogadas sujas por corretores - TOP 5
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Bad licks Corretores de Forex já estão rodeados por uma lenda. A briga na linha do corretor <-> do trader, resultante do emergente conflito de interesses, em que o lucro do trader é o prejuízo do corretor, leva a abusos. É óbvio que o corretor não abriu negócio para perder com ele, e a proteção de seus próprios interesses sempre terá uma prioridade. O maior problema é a ganância e a falta de transparência, ou seja, "ajuda" por parte do corretor para fazer seu cliente perder, de preferência o mais rápido possível. Para este efeito, foram criados vários "plug-ins", que o ajudam não só a segregar os clientes em grupos, mas também a oferecer-lhes várias condições de transação, ou seja, execução de ordens, derrapagens, cotações, bem como uma série de outras guloseimas.

metatrader revendedor virtual

O plug-in mais popular para manipular contas de clientes. Parâmetro "Atraso" responsável pelo atraso na execução das ordens.

Como traders, estamos presos aos corretores e, portanto, eles estão presos a nós e às nossas diferentes estratégias. Não esperamos que nenhum corretor admita o uso de jogadas antiéticas. Embora depois de ler este artigo você possa ter a impressão de que estamos participando de uma luta desigual na qual estamos fadados ao fracasso de antemão, saiba que não é esse o caso.


Corretores Forex comprovados - Resumo


Nem todo corretor é nosso inimigo e está jogando sujo - e muitas empresas conseguiram eliminar as situações de conflito e, portanto, se tornaram aliadas dos corretores. Mas enquanto isso ...

Apresentamos a você nossa classificação subjetiva TOP 5 com a descrição das más práticas mais populares usadas por corretores desonestos.


Lugar # 5

Curso de Manipulação

A baixa classificação desse "truque" no ranking é o resultado das seguintes mudanças no mundo das corretoras de câmbio. Atualmente, é muito mais provável que uma instituição poderosa (ou um grupo delas) aumente a taxa no mercado com seus pedidos, cortando nossos pedidos Stop Loss (os peixes gordos sabem onde colocá-los), e não o próprio corretor manipula o percurso em sua plataforma. No entanto, essa é apenas uma estimativa de probabilidade, porque sabemos que esporadicamente essas práticas ainda ocorrem. Em resumo: do que se trata? O corretor, vendo todos os pedidos de seus clientes, incluindo valores de SL, pode, a partir do nível de sua plataforma / servidor / aplicativo para gerenciar essas ferramentas, modificar livremente as taxas de instrumentos visíveis em nossa plataforma. Não é só isso, você pode fazer isso sozinho! Você não acredita? Por favor, aqui está a prova :-).

Preços diferentes em gráficos na mesma plataforma. Modificado por você mesmo.

Preços diferentes em gráficos na mesma plataforma. Modificado por você mesmo.

A diferença é que você pode fazer essa mudança, mas apenas na sua plataforma, enquanto a corretora pode fazer isso globalmente para todos os clientes ou apenas para um grupo selecionado.

As empresas de câmbio estão se afastando dessa prática pelo fato de que a conscientização dos traders aumentou significativamente, e eles próprios possuem várias contas reais em diferentes corretoras, o que torna a verificação da "correção" das taxas extremamente simples e rápida. Escrevi "correto" entre aspas não por acaso. O Forex é um mercado descentralizado onde não existe um preço único e justo que seja uma referência para todo o mundo.

As taxas nas plataformas de câmbio sempre variaram ligeiramente dependendo da corretora - devido aos spreads, ao grau de filtragem de dados (número de ticks) e à fonte de sua origem. Portanto, antes de desafiarmos nosso corretor, vale a pena manter a cabeça fria e o espírito sóbrio respondendo à pergunta "qual é a chance de o corretor ter acabado de cortar meu pedido?". Direi por experiência própria - hoje em dia, tais números acontecem apenas no caso das maiores gananciosas, ou seja, empresas com uma reputação muito ruim, focadas apenas no lucro. Se você escolheu essa empresa como seu parceiro comercial, você, de certa forma, se expôs a riscos adicionais.

COMO DIAGNOSTICAR:

Verifique se uma taxa semelhante ocorreu em pelo menos duas plataformas adicionais de outras corretoras (apenas contas reais!), Levando em consideração: o tipo de corretor (ECN / STP / MM), a diferença de spreads e o grau de filtragem de dados, ou seja, compare o número de carrapatos nas velas próximas (leia: Qual é o volume no mercado Forex?) Grandes discrepâncias e repetidas situações semelhantes podem sugerir que suas suspeitas são justificadas.


Lugar # 4

Correções de transação

O problema tornou-se particularmente conhecido após os acontecimentos de 15 de janeiro de 2015, após a famosa intervenção do SNB. Sem entrar em muitos detalhes: algumas corretoras têm ajustado os preços das posições fechadas não apenas reduzindo os lucros. Em alguns casos, as correções geraram enormes débitos - a argumentação do corretor limitou-se à alegação de que as transações foram concluídas a preços não de mercado. A situação era extrema e também os ajustes de curso, mas é uma prática semelhante apenas nessas circunstâncias? Infelizmente não. Podem ocorrer "preços fora do mercado" nos quais abrimos / fechamos uma posição teoricamente onde quer que possamos falar dos bem conhecidos carrapatos ruins (leia: O que são badists e de onde eles vêm), períodos de maior volatilidade ou publicação de dados macroeconômicos. Em um mercado calmo, o risco de uma possível correção diminui drasticamente, mas não desaparece.

O corretor se protege contra quaisquer reclamações com as disposições dos regulamentos sobre o direito de poder ajustar os preços. O problema é que não dá ao cliente absolutamente não a possibilidade de verificar a “correção” da taxa, tanto antes como depois da conclusão da operação e no momento da correção. E ainda, paradoxalmente, fazemos pedidos a preços que são o corretor nos oferece em sua própria plataforma (!). Como resultado, pode acontecer que nosso lucro considerável, como resultado de correções, se transforme em um pequeno lucro, ou mesmo em uma perda (o que certamente é bom para o corretor), enquanto temos que aceitar a palavra de nosso corretor. é que temos azar "preço fora do mercado".

Corretores sujos

Ajuste da transação realizado "em tempo real" - Itens de sincronização P / L que aparecem no resumo como "Retirada". Perda de lucro de PLN 125 (6,5%).

Em casos extremos, tais correções ocorrem em massa, não imediatamente após a execução da posição, mas apenas quando os recursos são sacados, quando a corretora se recusa a pagar parte ou mesmo a totalidade do lucro.

COMO DIAGNOSTICAR: 

O diagnóstico é realmente desnecessário. Infelizmente, só saberemos das correções de posicionamento após o fato e as reclamações serão rejeitadas. Nesse caso, o corretor sempre se esconderá atrás dos regulamentos aceitos.


Lugar # 3

Alterações nos pontos de troca

Dedicamos o número 3 a traders de longo prazo. Com estratégias como carry trading, arbitragem, hedging ou negociação de longo prazo padrão, o valor de swaps (leia: Trocas sem segredos) desempenha um papel fundamental (e mesmo estritamente baseado neles) e muitas vezes determina as medidas tomadas pelo investidor e, consequentemente, seus resultados financeiros. Existe um americano literalmente livre entre alguns corretores na determinação do valor dos pontos de swap.

Faça uma experiência: escolha um instrumento e cinco corretores, depois compare as taxas de swap - aposto que não serão as mesmas em lugar nenhum. Às vezes, pode até acontecer que, onde o corretor A tem um valor positivo para uma posição longa, o corretor B terá um valor negativo. Isso pode ser explicado em certa medida pelas diferentes margens cobradas pela corretora nos pontos de swap. Mas não sempre. Como explicar o fenômeno em que após duas semanas de uso do sistema baseado em swaps (carry trading) trazendo lucro regular, de repente todos os instrumentos nos quais tenho posições abertas mudam para um valor desfavorável? É importante notar que naquela época não houve mudanças no mercado, por exemplo, no nível das taxas de juros, que explicassem a mudança de política. Deve ser dito direto - o corretor pode alterar os pontos de swap a qualquer momento se julgar que está perdendo.

Corretores sujos

EUR / USD - taxas de swap diferenciadas entre corretoras.

COMO DIAGNOSTICAR: 

Os corretores não informam sobre as mudanças de swap - ao oferecer várias centenas de instrumentos, cada mudança envolveria o envio de informações relevantes, e seja honesto - quantos de vocês estão interessados ​​em swaps SGD / JPY? 🙂 Se você estiver investindo a longo prazo, monitore o valor de seus pontos de swap verificando o valor na plataforma (não no site da corretora!) Por exemplo, por meio do indicador (Monitor de Spread e Swap - DESCARREGAR) Se você quiser evitar surpresas, escolha uma corretora transparente que ofereça taxas de swap de "mercado" e publique uma fórmula com base na qual esses valores são calculados.


Lugar # 2

Lâminas artificiais

Nos últimos anos, os corretores conseguiram se acostumar com o fenômeno da derrapagem de preços. deslizamento) Este é o resultado da popularização do modelo ECN e STP e da execução de ordens pelo mercado. Em tese, o modelo ECN / STP pressupõe a eliminação completa de um conflito de interesses, onde ele próprio se torna apenas um intermediário da transação. E com a devida preparação da infraestrutura pelo corretor ECN / STP, tal teoria pode coincidir com a prática e com este estado de coisas só podemos falar de deslizamentos naturais na execução de ordens (leia: Qual é o resultado da queda de preço). Por conseguinte, pode concluir-se que este é um fenómeno de mercado em que o corretor não tem influência. Mas realmente zawsze isto é? Bem não. Às vezes, os corretores manipulam os recortes de preços. No entanto, a questão problemática é como distinguir o deslizamento natural do deslizamento artificial. O procedimento em si consiste em adicionar derrapagens "não naturais" aos pedidos, de forma que, além da comissão ou spread, você possa obter um lucro "adicional" ao escorregar. Deslizes recorrentes na execução de ordens (geralmente em ordens Stop Loss) podem resultar de número insuficiente de provedores de liquidez (ECN), problemas com cotações (STP, MM) ou gananciosos (principalmente MM). Ao fechar posições da "mão", em casos extremos, é impossível fechar posições lucrativas.

Ordens executadas com derrapagem no Stop Loss (diferenças na execução são visíveis nas colunas selecionadas). Corretora Market Maker.

Ordens executadas com derrapagem no Stop Loss (diferenças na execução são visíveis nas colunas selecionadas). Corretora Market Maker.

Outro problema é a política de execução injusta. Visto que notamos uma derrapagem nas ordens de Stop Loss, pensando logicamente em Take Profit, deve parecer o mesmo. Você tem certeza? Um caso de destaque foi que o corretor FXCM foi multado em US $ 2 milhões pelo regulador americano NFA (o equivalente americano do KNF polonês) por não levar em consideração a derrapagem positiva do preço (leia: Mensagem NFA) E broker FXCM Reino Unido por um montante de 4 milhões de euros USD pela instituição britânica supervisão da FCA (leia-se: Mensagem da FCA) para manipulação de boletos na execução de ordens. A prática desleal consiste na implementação justa de ordens Stop Loss com derrapagem de mercado, enquanto as ordens Take Profit são sempre realizadas perfeitamente ao ponto.

COMO DIAGNOSTICAR:

Verifique como sua corretora executa ordens. Se, mesmo em um mercado calmo, você está constantemente escorregando em ordens de Stop Loss, enquanto em Take Profit isso praticamente não é o caso, é hora de obter as suspeitas certas. Lembre-se de manter a mente aberta, porque a derrapagem é principalmente um fenômeno de mercado e sua ocorrência não é necessariamente o corretor. Na hora de analisar os resultados, verifique o que aconteceu com a tarifa posteriormente (de preferência no menor intervalo possível), qual foi a dinâmica do tráfego, se houve alguma diferença de preço e com base no percentual *.

* Um trader estatístico conta mais Stop Losses do que Take Profits, o que significa que o resultado numérico pode ser altamente distorcido. Calcule a porcentagem de participação nas transações do deslizamento negativo no SL e do deslizamento positivo no TP.

Alguns corretores mantêm estatísticas das ordens de seus clientes em relação à execução de ordens sobre as quais o regulador vigia. Um exemplo é o FxPro (confira: Dados relativos à execução de ordens para o segundo trimestre da 2016.) Também existem empresas que fornecem dados de ticks (por exemplo, Dukascopy - banco de dados histórico), onde você pode ver claramente como a taxa mudou e se a derrapagem foi causada pelas condições de mercado. Quanto maior a transparência, menor a chance de abuso.


Lugar # 1

Atrasando pedidos

As lambidas sujas dos corretores de Forex têm muito a calcular. Mas este é definitivamente o número um da nossa lista. A prática tem sido usada há anos, que está constantemente colhendo. Terror real de cambistas, comerciantes de dia, comerciantes de notícias e pessoas que usam estratégias automatizadas. Podemos dizer com segurança que é uma ferramenta que acabará com qualquer trader desconfortável (para um corretor). Se você começou a ganhar dinheiro e repentinamente percebeu, a partir de certo ponto, que suas transações são realizadas muito, muito mais lentamente, saiba que veio ao Dealing Desk (DD). Em que consiste? Isso é muito fácil.

O corretor, vendo que você está negociando extremamente bem, sai perdendo como consequência:

  1. não protege suas transações no mercado,
  2. faz apenas parcialmente ou
  3. protege-os de uma forma ineficaz ...

... Ao mesmo tempo, não vê perspectiva de que acabará perdendo todo o seu capital rapidamente, decide estender o lead time. O botão mágico em seu sistema define o valor mínimo de tempo em que seu pedido será processado por seu sistema (ou melhor, ficará aguardando execução). Por este momento indefinido, você não pode fazer nada além de esperar, a taxa muda e, eventualmente, a transação é concluída com um preço diferente do planejado. O corretor pode criar um grupo separado para este fim (o chamado lista negra) para a qual irá lançar clientes inconvenientes ou atribuir-lhes condições individuais (não confundir com condições preferenciais 🙂). No caso de máquinas de negociação dinâmica, um atraso de 300-500 ms pode resolver o problema e fazer com que o EA comece a perder, simplesmente porque sua reação demorará muito. No caso de cambistas que negociam manualmente (a chamada "mão"), esse tempo costuma ser suficiente para estender "apenas" geralmente de 1-2 segundos para cima. Com um mercado tão dinâmico como o Forex, deve ser o suficiente.

Mas não é como se o corretor definisse sua DD e se esquecesse de você - agora seu amigo está focado em você. Se você ainda está enfrentando, pode facilmente estender este tempo. Meu recorde é de 57 segundos. Quase um minuto que eu tive que esperar cada vez que eu queria não apenas abrir ou fechar uma negociação, mas também modificar parâmetros como Stop Loss ou Take Profit. Claro, aqui está um caso extremo em que o corretor claramente queria me fazer entender que temos que dizer adeus. Normalmente, um DD de 2 a 5 segundos resolve o problema.

Corretores sujos

Modificação de pedidos com duração de 2 a 7 segundos em um mercado calmo.

No modelo clássico de Formador de Mercado (sem o denominado NDD - Non Dealing Desk), o atraso na implantação é o denominado citar novamente, ou seja, perguntar novamente sobre a disposição de concluir uma transação ao preço atual que já foi alterado. Curiosamente, a nova cotação aparece apenas quando a taxa muda no lado "bom" para nós - na outra direção, notaremos apenas um "escorregão". Também vale a pena acrescentar que a prática de atrasar pedidos abrange não apenas transações concluídas "fora de controle", mas também pedidos pendentes (Stop Loss, Take Profit, ação Trailing Stop) e sua modificação.

COMO DIAGNOSTICAR:

A maneira de detectar esses abusos é trivial. A primeira etapa é comparar o tempo de execução atual com o de alguns dias / semanas atrás. Para isso, você precisa usar o log de transações ou logs salvos. Se os tempos de execução forem claramente diferentes, é hora de suspeitar. Mas evitemos julgar. O culpado pode ser, surpreendentemente, nosso provedor de internet, que, em decorrência de uma falha ou modificações introduzidas, aumentou indiretamente nosso ping para o servidor da corretora (havia casos assim). Mesmo um novo antivírus instalado que retarda a transferência de dados ou apenas uma sobrecarga temporária do servidor da corretora (como resultado, por exemplo, de vários clientes que começaram a usar máquinas enviando muitas consultas - eu também experimentei) pode ser o culpado. Normalmente, este é um estado de coisas temporário, mas os comerciantes têm problemas com a paciência ... 🙂

Portanto, se você ainda tiver dúvidas, o próximo passo é verificar a execução de outro computador conectado a outra fonte da Internet. Abrindo uma ordem, várias modificações, verificando o tempo e o assunto quase é explicado. Para ter certeza, o último experimento pode ser realizado. Para isso precisamos de um amigo que tenha uma conta com o mesmo corretor. É melhor se você se sentar ao nosso lado e fazer um acordo idêntico transação - se os tempos de execução forem diferentes e você notar uma tendência constante, você deve ter 100% de certeza do que aconteceu.

A ajuda de outra pessoa é a chave para provar a prática porque o corretor pode impor um atraso não apenas em sua conta número 12345, mas em você em geral, ou seja, em todas as contas abertas com ele, portanto, a transferência de fundos para a subconta pode ser de pouca utilidade.

PS Brokers também monitoram endereços de IP, então pode ser que você apenas "chutou" seu amigo :-).

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Sobre o autor
Paweł Mosionek
Um operador ativo no mercado Forex desde 2006. Editor do portal Forex Nawigator e editor-chefe e co-criador do site ForexClub.pl. Palestrante na conferência "Focus on Forex" na Escola de Economia de Varsóvia, "NetVision" na Universidade de Tecnologia de Gdańsk e "Inteligência Financeira" na Universidade de Gdańsk. Duas vezes vencedor do "Junior Trader" - jogo de investimento para estudantes organizado pelo DM XTB. Viciado em viagens, motos e para-quedismo.