Uma breve história do colapso do Silicon Valley Bank (SVB), que existiu de 1983 a

Em 11 de março de 2008, começaram os problemas do Bear Sterns, que anunciaram o início de uma grande crise financeira, levando ao colapso econômico e ao colapso dos mercados financeiros. Exatamente 15 anos se passaram desde aquele evento e o setor bancário americano está novamente na boca de todos os investidores. Por enquanto, as causas diferem, porque atualmente é difícil prever a escala e os efeitos do efeito dominó.

O que realmente aconteceu no SVB para que o banco que atendia entidades do Vale do Silício por 40 anos falisse?

8 de março de 2023 (quarta-feira)

O banco informa que vendeu títulos no valor de US$ 21 bilhões do pool de títulos disponíveis para venda mantidos em seu balanço. O banco perdeu US$ 1,8 bilhão na venda, mais do que todo o lucro anual. A perda resultou do facto de o banco não ter protegido a sua carteira de obrigações face ao mercado de taxas de juro (se as taxas de juro sobem, os preços das obrigações descem). Por que não foi feito? Acontece que o banco aparentemente não tem uma pessoa de gerenciamento de risco empregada há um ano. Isso soa grotesco, apenas em um ano em que as taxas de juros subiram em ritmo recorde.

Olhando mais para os livros, o balanço do banco foi essencialmente dividido em dois componentes - títulos disponíveis para venda e títulos que o banco pretendia manter até o vencimento (HTM – mantidos até o vencimento). Por pretender mantê-los até o vencimento, não reportou (ou evitou reportar) perda líquida nessas posições.

Descobriu-se que a perda líquida desses títulos no valor de avaliação atual é de até US$ 15 bilhões.

9 de março de 2023 (quinta-feira)

A corrida ao banco começou. Os clientes do banco queriam sacar seu dinheiro freneticamente depois de ouvir sobre seus problemas. Para levantar capital para pagar os depósitos, o SVB teve que começar a vender títulos que pretendia manter até o vencimento. A perda nessas transações só aumentou, o que resultou na perda de liquidez do banco.

10 de março de 2023 (sexta-feira)

O Banco do Vale do Silício é fechado pelos reguladores na maior falência desde a crise financeira global. A FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) disse em comunicado que os depositantes segurados terão acesso aos seus depósitos até segunda-feira de manhã. Alegadamente, apenas menos de 3% eram segurados. depósitos… Durante esse período, as agências do SVB também serão reabertas, sob supervisão do regulador.

O seguro FDIC padrão cobre até $ 250. dólares por depositante, por banco, para cada categoria de titularidade de conta.

No final de dezembro, o SVB tinha aproximadamente US$ 209 bilhões em ativos totais e US$ 175,4 bilhões em depósitos totais. O último banco americano a falir em tal escala foi o Washington Mutual em 2008, que tinha US$ 307 bilhões em ativos.

Infelizmente, isso não é um filme, e a realidade e a história deveriam terminar com a inscrição ... continua.