Contratos de Gado Vivo - Como Investir em Gado Vivo? [Guia]

Existem muitos contratos futuros no mercado de capitais. Como regra, os investidores conhecem os instrumentos mais líquidos, como futuros em índices, óleo ou ações de empresas. No entanto, existem muitos mais. Alguns não são instrumentos muito populares para especulação e geralmente são usados ​​não para transações especulativas, mas para hedge. No texto de hoje, apresentaremos o que são contratos futuros sobre Gado vivo. Nós convidamos você a ler!

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Contratos de gado vivo

Embora os contratos futuros na forma moderna sejam conhecidos desde o século 1964, os futuros de gado vivo começaram a estar disponíveis na Chicago Mercantile Exchange (CME) apenas no final de XNUMX. Nos Estados Unidos, mais da metade do gado é criado em três estados: Texas, Kansas e Nebraska. 

Fonte: Grupo CME

Especificações do contrato

Cada futuro de gado vivo é para gado pesando 40 libras, o que equivale a aproximadamente 000 toneladas. Os contratos são compensados ​​em dólares americanos com flutuação mínima de preço de $ 18 por libra. Isso significa que o tick mínimo vale US $ 0,00025.

Os contratos futuros são liquidados nos seguintes meses:

• fevereiro
• abril
• Junho
• Agosto
• outubro
• dezembro

Os contratos são liquidados na mercadoria. Isso significa que, caso o investidor não tenha fechado o contrato antes do vencimento, ele será obrigado a vender ou comprar gado vivo.

Responsabilidades do fornecedor e destinatário

O proprietário da parte curta do contrato (venda de futuros) no momento da entrega é obrigado a cumprir as seguintes condições. Estes incluem, por exemplo:

• Ter um certificado de que o gado nasceu e foi criado nos Estados Unidos,
• O gado deve ser mantido em baias, classificado e pronto para apresentação ao representante do USDA.

O não cumprimento da condição para o carregamento de gado acarreta uma multa de 3 centavos por libra por dia. Há uma penalidade de um centavo e meio por libra por dia se eles não forem classificados corretamente ou estiverem lentos.

Um contrato equivale a £ 40, que é 000% do gado "Escolha", um 35% "Selecionar". o que isso significa, exatamente? O USDA (Departamento de Agricultura dos EUA) divide a carne bovina em três tipos:

• Prime
• Escolha
• Selecionar

Carne escolha é de alta qualidade, mas menos marmoreado do que o tipo de carne bovina primeiro. Por sua vez, a carne selecionar é mais uniforme e geralmente mais magro que os outros dois tipos de carne bovina.

Além disso, o peso permitido para novilhos é de 1050 a 1550 libras, e para novilhas entre 1050 e 1350 libras. 

As obrigações do destinatário são muito mais simples. Ele "só" tem que pegar a mercadoria e providenciar o transporte. Se o destinatário não puder levantar os bens encomendados ou atrasar a recolha, estará sujeito a uma multa de 3 cêntimos por libra por dia. A penalidade é imposta pelo USDA.

Volume de negócios no mercado de futuros

Olhando para o mercado futuro de boi gordo, a maior parte das negociações se concentra nas séries de junho, agosto e outubro, datas de vencimento mais próximas da data de publicação deste artigo.

Źródło: CME Group

Como você pode ver no gráfico abaixo, há um traço de negociação em série com um tempo de expiração muito longo. Cresce com a aproximação do período de implementação do contrato. No entanto, se houver apenas algumas semanas até o vencimento do contrato, haverá um declínio lento nas negociações devido à rolagem do contrato. Nesta situação, os especuladores mudam para contratos de longo prazo para fechar a posição antes da liquidação física do derivativo.

Fonte: Grupo CME

Especulação e cobertura de contratos de gado vivo

Como você pode imaginar, existem dois grupos de participantes neste mercado de futuros. Esses são especuladores oraz investidores que usam contratos futuros para proteger suas atividades operacionais. Os especuladores tentam prever qual direção do preço do instrumento subjacente. Esse tipo de participante do mercado é necessário no mercado futuro porque garante a liquidez da negociação.

O segundo grupo é o chamado do hedger, ou seja, participantes do mercado que utilizam contratos futuros para proteger sua posição. Uma das soluções básicas é a utilização dos chamados "Bloqueio"ou seja, garantir o preço de venda ou compra no futuro. Isso reduz o risco de administrar um negócio, mas à custa de se expor ao risco de vender gado muito barato ou comprar a um preço muito mais alto do que o preço de mercado.

Hedging 

Os Futuros de Gado também podem ser usados ​​como parte de uma transação de hedge. Um agricultor que não usa hedge de preço é na verdade um especulador, pois não tem certeza sobre o preço do gado daqui a alguns meses. O criador tem que arcar com os custos de alimentação, mão de obra e criação de gado, mas há incerteza sobre os preços de venda do gado. Isso cria o risco de que a reprodução, por exemplo, devido a uma queda nos preços, seja mais cara do que o preço de mercado. Futuros de gado vivo podem ser usados ​​para remediar isso. 

Um exemplo é a venda de futuros de gado vivo. Em tal situação, o detentor da venda se compromete a vender o gado a um preço pré-determinado. É, portanto, uma boa solução para um produtor de gado que deseja vender seu produto para um frigorífico, mas está preocupado com o preço de mercado em alguns meses. Graças a isso, pode estimar com mais precisão a lucratividade da pecuária. Se o preço de mercado do gado aumentar, o criador sofrerá uma perda na operação de hedge após o fechamento da operação de hedge. Caso o preço do gado caia, o criador cobrirá a perda no mercado à vista com o lucro da operação de hedge.

Outro exemplo é a compra de futuros de gado vivo. Nessa situação, o detentor da posição comprada se compromete a comprar o gado a um preço pré-determinado. É, portanto, uma boa solução para os proprietários de matadouros que desejam garantir o custo da "matéria-prima". Nessa situação, o detentor de uma posição comprada fica protegido contra o aumento do preço do gado no mercado à vista. Isso permite estimar melhor os custos de produção. É claro que se o preço do mercado do gado cair, o contrato futuro gerará prejuízo. Isso fará com que os custos de compra sejam maiores do que na ausência da transação de hedge.

Como Investir em Gado Vivo - CFD Brokers

Uma alternativa mais acessível para investidores individuais, cujo objetivo é meramente especular, são CFDs disponível de corretores de Forex. Além de exigências de margem significativamente menores, o comerciante não corre o risco de ter que "pegar" o gado vivo quando seu contrato expirar. Abaixo está uma lista de ofertas de corretores selecionados que oferecem condições favoráveis ​​para negociação em instrumentos de gado vivo (CFD).

corretor
País	Polska	Chipre *	Dania
Símbolo do gado vivo	GADO	LE / Gado vivo	GADO
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Valor mínimo do lote	preço * 400 USD	-	b / d
comissão	-	-	-
Plataforma	xStation	Plataforma Plus500	Saxo Trader Pro Saxo Trader Go
	REVISÃO	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

* PLUS500 CY oferta

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