Contratos Lean Hog ​​- como investir em suínos [Guia]

Os contratos de porco magro não são um instrumento muito popular entre os investidores de varejo, mas desempenham um papel significativo na gestão do risco de partes da indústria agrícola nos Estados Unidos. Como é a negociação desses contratos e como você pode investir neles? É isso que vamos verificar neste artigo.

De acordo com o Conselho Nacional de Produtores de Carne Suína, só a indústria de suinocultura, abate e processamento se traduz em US$ 39 bilhões de PIB anualmente. Existem 60 empresas operando neste mercado que criam 000 milhões de suínos a cada ano. Somente nos EUA, a produção anual da indústria foi superior a 115 bilhões de libras (28,3 milhões de toneladas). Nem toda a produção vai para o mercado interno. Em 12,8, os principais rumos das exportações americanas de carne suína foram China (28% das exportações), Meksyk (22%) e Japão (16%). Os futuros de suínos magros foram introduzidos em 1966. A plataforma de negociação para este contrato é a CME (Chicago Mercantile Exchange). O investimento em suínos pode ser feito por meio de contratos de suínos magros. Às vezes, e os corretores de Forex oferecem CFDs com base nesses instrumentos, mas voltaremos a isso mais tarde.

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Contratos de porco: especificação

Cada futuro de porco magro  diz sobre carne de porco pesando 40 librasque é de aproximadamente 18 toneladas. Os contratos são liquidados em dólares americanos, uma o tick mínimo vale $ 10. Os contratos futuros são liquidados nos seguintes meses:

• Luty,
• Abril,
• Posso,
• Junho,
• Julho,
• Agosto,
• Outubro,
• Dezembro.

Os contratos são liquidados em dinheiro. É, portanto, um tipo diferente de liquidação do que é o caso com contratos de gado vivo, onde a caducidade do contrato está associada à entrega/receção de mercadorias, e em caso de problemas - uma sanção pecuniária.

Futuros do porco magro: volume de negócios

Observando o faturamento no mercado futuro de boi gordo, percebe-se que a maior parte do giro está concentrada nas séries de junho, julho e agosto.

Fonte: Grupo CME

Como você pode ver no gráfico abaixo, há um traço de negociação em série com um tempo de expiração muito longo. Cresce com a aproximação do período de implementação do contrato. No entanto, quando há pouco tempo até o vencimento do contrato, há um declínio lento nas negociações devido à rolagem do contrato. Em tal situação, os especuladores mudam para contratos de longo prazo.

Fonte: Grupo CME

Especulação e títulos em contratos de suínos magros

Os participantes do mercado futuro podem ser divididos em dois tipos: especuladores oraz usando contratos futuros para reduzir o risco. Os especuladores são aqueles participantes do mercado que tentam prever a direção em que os preços dos contratos futuros irão. Esse tipo de participante do mercado é necessário no mercado futuro porque fornece liquidez no mercado.

O segundo grupo são os chamados hedgers, ou seja, participantes do mercado que utilizam contratos futuros para proteger sua posição. Uma das soluções básicas é a utilização dos chamados "Bloqueio"ou garantir o preço de venda ou compra no futuro. Isso reduz o risco de fazer negócios, mas ao custo de se expor ao risco de vender carne de porco muito barata ou comprá-la por um preço muito mais alto do que o preço de mercado.

Hedging e risco empresarial

O suinocultor tem que arcar com os custos de alimentação, mão de obra e criação de gado, mas não há certeza sobre os preços de venda. Isso cria o risco de que a reprodução, como resultado da queda dos preços, seja mais cara do que o preço de mercado. Para remediar isso, podem ser usados ​​contratos futuros de suínos magros.

Os futuros de carne suína também podem ser usados ​​como parte de uma transação de hedge. A compra de contratos futuros de suínos magros é utilizada por frigoríficos ou frigoríficos, que garantem seus custos de matéria-prima. Comprar futuros significa que o detentor da posição comprada se compromete a comprar a carne suína a um preço predeterminado. Graças a isso, no caso de um aumento no preço a prazo, o detentor da posição comprada obtém lucro no contrato futuro. Isso ajuda a cobrir os custos do aumento dos preços no mercado à vista. Como resultado, plantas de processamento e abatedouros podem ter rentabilidade maior do que a concorrência que não utiliza a operação de hedge. Em caso de queda dos preços no mercado futuro, o detentor de uma posição comprada gera uma perda e, portanto, não se beneficia de descontos no mercado à vista. 

A venda de contratos futuros de suínos magros é outro exemplo de transação de hedge. Em tal situação, o detentor da venda se compromete a vender a carne suína a um preço pré-determinado. Trata-se, portanto, de uma boa solução para um suinicultor que pretende vender o seu produto a um matadouro mas está preocupado com o preço de mercado daqui a alguns meses. Graças a isso, ele pode estimar com mais precisão a lucratividade de sua criação. Se o preço de mercado da carne suína aumentar, o criador sofrerá uma perda na operação de hedge após o fechamento da operação de hedge. Caso o preço da carne suína caia, o agricultor cobrirá a perda no mercado à vista com o lucro da operação de hedge.

Como investir em porcos magros (porco) - CFD Brokers

Uma alternativa mais acessível para investidores individuais, cujo objetivo é apenas especular sobre esses tipos de instrumentos, são CFDs disponível de corretores de Forex. Ao usar os CFDs, os traders principalmente "ganham" requisitos de margem muito mais baixos ao abrir uma posição e, muitas vezes, também um volume de transação mais flexível.

Abaixo está uma lista de ofertas de corretores selecionados que oferecem condições favoráveis ​​para negociação em instrumentos de porcos magros (CFD).

corretor
País	Polska	Chipre *	Dania
Símbolo do porco magro	PORCOS MAGROS	HE / Carcaças de porco	PORCOS MAGROS
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Valor mínimo do lote	preço * 400 USD	-	b / d
comissão	-	-	-
Plataforma	xStation	Plataforma Plus500	Saxo Trader Pro Saxo Trader Go
	REVISÃO	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

* PLUS500 CY oferta

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.