ECN conta uma receita para o sucesso?

Alguns traders acreditam que é a escolha do corretor que determina nosso sucesso. Contas ECN, que há uma década eram inatingíveis para a maioria dos comerciantes de varejo, hoje são muito mais fáceis de acessar. Mas eles realmente desempenham um papel fundamental em nossas negociações e decidem sobre o saldo no final do ano? E sim e não.

Contas ECN - a evolução do mercado Forex

A popularização das contas ECN começou por volta de 2009-2010. Foi então que, na onda de opiniões nada lisonjeiras dos corretores, os corretores do Formador de Mercado sentiram uma fuga de clientes. Se você não sabe quais são as diferenças entre os modelos de execução de pedidos individuais, eu o convido ler este artigo.

Quais foram os resultados da insatisfação? Primeiro de tudo, de práticas impuras usadas por empresas que operam de forma antiética. Por 2010, o negócio dos estrangeiros era um verdadeiro eldorado. O corretor MM, uma parte da transação, como um cassino, captura depósitos que estão perdendo traders. E como você sabe, ele perde mais. E como você também sabe, o cassino não gosta de perder.

Um conflito de interesse ocorreu notoriamente quando um comerciante efetivo apareceu. Foi ele quem fez o corretor ter que inclinar a balança a seu favor. Os métodos eram diferentes. Alguns deles são descritos no ranking do artigo TOP 5 de Dirty Licks of Brokers. No entanto, você não pode generalizar em 100%. Eles eram corretores no mercado, que estavam jogando de forma justa e garantindo transações de seus clientes o tempo todo. Mas o fato é que eles eram uma minoria.

A comunidade de comerciantes demorou um momento para descobrir o que realmente estava acontecendo nos bastidores de suas plataformas. Mas no final o furador saiu da bolsa, e as notícias se espalharam rapidamente e deram lugar a soluços "Casinos Forex". Os corretores MM não interessam mais aos clientes de varejo mais informados. Existem duas opções - para seduzir os traders com promoções cada vez mais sofisticadas (bônus, concursos, prêmios) ou ... Transforme-se em um modelo STP ou ECN. Foi também uma oportunidade para novas empresas que pudessem entrar no mercado com a folha em branco e oferecer aos varejistas "nova qualidade".

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Conflito em novos modelos atraídos. A sensação de que estamos finalmente negociando com outros negociantes e grandes instituições, não com um corretor que apenas combina como tirar nosso dinheiro, foi para nos ajudar a ganhar dinheiro. Se não do lado técnico, pelo menos psíquico. Isso realmente mudou alguma coisa? No caso de comerciantes eficazes, talvez.

Negociar com um corretor ECN - o que isso implica

Os corretores que operam neste modelo geralmente oferecem uma alavancagem menor do que os Formadores de Mercado, embora isso não importe para os residentes poloneses. Mas existem diferenças mais positivas, por ex. expressar execução de ordens, spreads de mercado ou acesso à profundidade do mercado. No entanto, o problema é a falta de centralização do mercado Forex. Houve diferenças - tecnológicas e qualitativas. Dependendo da plataforma, poderíamos esperar acesso a diferentes funcionalidades (por exemplo, diferentes tipos de pedidos, informações sobre diferentes DoM, velocidade de processamento de pedidos em diferentes níveis, etc.), bem como outros instrumentos e, acima de tudo, liquidez diferente.

Anteriormente, estávamos acostumados a ter spreads fixos ou nos mover dentro de uma faixa predeterminada, e nossas ordens eram executadas no ponto (a menos que recebêssemos uma nova cotação). De repente, um comerciante de varejo teve que enfrentar a imagem real de um mercado descentralizado. Onde a propagação de um corretor ECN durante os dados foi estendida para, por exemplo, 2 pips, o outro poderia ter saltado até 10 pips. Queixa? As chances de seu reconhecimento são mínimas. O corretor é um intermediário - ele acaba de repassar a ordem e a liquidez não é afetada. O mesmo é com derrapagem ao concluir uma transação. Um deslize por qualquer número de pips não está sujeito a reclamação. O fator decisivo é o mercado, ou melhor, sua parte, a que nosso ECN nos dá acesso.

O corretor ECN é seu amigo. É com certeza?

Em um mundo perfeito, certamente seria. O corretor, que ganha apenas comissões de suas ordens, quer que você negocie e gere um volume cada vez maior. Assim, é do seu interesse que você ganha ou pelo menos não perde dinheiro. No final, os ganhos são uma chance de aumentar sua posição. No entanto, nosso mundo está perdendo o ideal.

Nem tudo que reluz é ouro. Em outras palavras, nem todo mundo está jogando limpo. Um ECN será um verdadeiro corvo branco e outro será uma ovelha negra - um ECN apenas no papel. Como isso é possível? Existem várias opções. Por exemplo, o corretor obtém uma licença ECN / STP e repassa as ordens ao provedor de liquidez. Este fornecedor acabou por ser a empresa X ... pertencente a este corretor. Então, tudo fica com ele. Mas esse comportamento do "corretor ECN" é o pior cenário possível. Outra opção é repassar apenas parte dos pedidos. E na verdade, exceto "Inteligente" estratégia do corretor, há uma falta de transparência no mercado. Não existe um método eficaz, de modo que o profissional possa determinar independentemente o que está acontecendo com suas ordens.

Atividade supervisionada

No entanto, pode fazer supervisão financeira exercendo controle sobre as atividades do corretor. Quanto mais consciente, estrito e meticuloso regulador, maior a chance de que nosso corretor funcione como gostaríamos. A perda de licenças ou penalidades financeiras severas é muitas vezes um prego no caixão da empresa, por isso é a motivação certa para seguir certas regras. empresa A FXCM descobriu isso da maneira mais difícil. Em outras palavras, os regulamentos são cruciais.

Assumindo, no entanto, que escolhemos bem, os problemas podem ser diferentes, por exemplo, a liquidez acima mencionada. Não é algo constante e uniforme para o modelo ECN. Você se lembra da quinta-feira negra 15 de janeiro 2015? Cada corretor teve uma diferença diferente, outros Alto e outros baixo preço naquele dia. Os spreads caíram para os valores cósmicos. Este é um exemplo extremo que mostra que o próximo inimigo pode ser ... O próprio modelo ECN, ou seja, o fato de negociar no mercado. A corretora MM anima o mercado, oferecendo-nos o seu reflexo certo. Mas em um esquema sem conflito, temos que enfrentar um oponente implacável - outros comerciantes.

Contas ECN - necessárias para quem e opcional para quem

Analisando questões técnicas, pode-se chegar à conclusão de que as contas da ECN serão úteis, mas não todas. Algumas pessoas simplesmente não sentirão suas vantagens. Comércio de longo prazo e médio prazo são tipos de negociação que não são suscetíveis a manipulação ou risco de corretores. A velocidade de execução de pedidos é irrelevante e a 0,5 pips de uma forma ou de outra não decidirá sobre nosso sucesso ou falha. Mas quanto menor o intervalo, e quanto mais transações, mais importantes serão todos os elementos do quebra-cabeça forex.

Scalpujesz? Você usa um EA dinâmico? Um bom ECN parece ser uma necessidade. E quanto mais exigente for sua estratégia, mais você terá que devolver a oferta do corretor aos detalhes.

Os corretores do Market Maker são maus?

Você não pode demonizá-los. Nos últimos anos 10 muita coisa mudou. A concorrência aumentou, semelhante à conscientização de investimentos dos clientes. Graças a fóruns e redes sociais, as informações se espalham muito mais rapidamente. Isso aumenta a qualidade dos serviços e reduz drasticamente as chances de ser vítima de manipulação. Eles se tornaram perfeitos? Certamente não. Conflitos de interesse podem ocorrer em todos os momentos, e as taxas ainda são um pouco maiores. Mas eles são capazes de nos oferecer elementos da oferta, que só podemos sonhar em ECNs (por exemplo, Stop Loss Garantido).