Jim O'Neill - guru da moeda e criador da sigla BRIC

Às vezes, uma análise pode tornar seu nome muito famoso. Foi assim que o mundo descobriu quem ele era Jim O'Neill. Uma sigla que ele criou fez com que ele deixasse de ser um bancário anônimo e se tornasse uma celebridade financeira. No artigo de hoje, apresentaremos o perfil de um ex-funcionário Goldman Sachs. Nós convidamos você a ler!

Jim O'Neill e seu início na indústria

Jim O'Neill. Fonte: wikipedia.org

Terence James O'Neill formou-se na Sheffield University em 1978, onde estudou economia. Quatro anos depois, ele obteve um PhD em economia pela Universidade de Surrey. Em 1982, já como médico, começou a trabalhar no Bank of America. Após três anos, ele se mudou para o Marine Midland Bank. A trajetória profissional pode parecer estranha, mas compreensível. De regular na BoA, James tornou-se responsável pela pesquisa econômica da International Treasury Management Division.

Foi um verdadeiro chute na carreira. Graças a isso, ele conseguiu coletar, processar e analisar dados de países desenvolvidos e em desenvolvimento. Em 1988, seu empregador foi adquirido pelo HSBC. James decidiu procurar desenvolvimento em outro lugar e foi contratado pela Corporação do Banco Suíço. No início, ele fazia pesquisas para uma equipe que atuava no mercado de juros e títulos. Com o tempo, ele se tornou o chefe do departamento de Pesquisa Global de toda a empresa. Com isso, passou a ser responsável pela qualidade das pesquisas de toda a instituição financeira. Isso aumentou o conhecimento de Jim sobre as tendências econômicas mundiais. Ele viu com seus próprios olhos como as economias dos países da parte oriental da antiga Cortina de Ferro estavam se transformando.

Seu trabalho foi notado por um dos maiores bancos de investimento do mundo - Goldman Sachs. Em 1997, ingressou na gigante americana. Ele era responsável pela pesquisa macroeconômica, que deveria ajudar na melhor alocação de capital. Foi colíder da equipe GER (Global Economics Research) e chefe dos economistas responsáveis ​​pela análise da divisão de investimentos em moeda.

Após quatro anos de trabalho, Jim foi promovido ao cargo de chefe do departamento responsável pela pesquisa global. Além disso, havia analistas preparando pesquisas para o departamento de investimento no mercado de commodities e o departamento de estratégias de investimento. Enquanto estava no Goldman Sachs como analista, ele escreveu um relatório que mudou sua carreira. Tratava-se de quatro países aos quais o futuro deveria pertencer. Esses países foram: Brasil, Rússia, Índia e China. Ele também cunhou um acrônimo cativante - BRIC – que foi captado pela mídia, políticos e financiadores.

O que é BRIC?

B é para o Brasil

Segundo Jim O'Neill, esses países tinham boas perspectivas de maior desenvolvimento econômico. O Brasil era fornecedor de recursos energéticos e produtos agrícolas. Além do mais, ele teve a chance de se tornar competitivo em termos de custo. O desenvolvimento econômico do Brasil também seria sustentado pelos processos demográficos e de urbanização. O Brasil aproveitaria a alta do mercado matérias-primas. A injeção de capital poderia ser usada para despesas de infraestrutura e para aumentar a capacidade de inovação do país. A desvantagem do país ainda era a alta corrupção, além de fortes grupos populistas.

R para a Rússia

A Rússia, por sua vez, se tornaria uma base de recursos para a Europa e a Ásia. Graças aos seus oleodutos e gasodutos, ocuparia um lugar-chave na garantia da segurança energética dos países da União Europeia. As matérias-primas deveriam ser utilizadas para a transformação económica do país e para a elevação do nível de vida dos cidadãos. Uma sociedade enriquecedora resultaria no aumento do consumo interno e na diversificação das fontes de crescimento econômico. A transformação do país reduziria a corrupção, o que seria mais um argumento para investir neste país. Uma das desvantagens da Rússia era a situação demográfica e a ainda incerta situação política e econômica após a crise russa de 1998.

E como a Índia

A Índia era um gigante adormecido. Uma população enorme, boa localização geográfica e um bom conhecimento do inglês eram fatores que poderiam apoiar o desenvolvimento econômico. Baixos custos trabalhistas deveriam ser uma oportunidade de transferir a produção de países altamente desenvolvidos para a Índia. Vale lembrar também que a Índia ainda esperava por uma grande urbanização. O desenvolvimento dos centros urbanos era uma oportunidade para criar "ilhas de prosperidade", onde as classes média e alta se fortaleceriam. Isso, por sua vez, permitiria um aumento da demanda interna. Segundo o autor, a Índia tinha então potencial para se tornar uma das “fábricas do mundo”. Isso significava que, em uma perspectiva de várias décadas, a Índia se tornaria um motor-chave do crescimento econômico global.

C para China

A China é o último componente da sigla. Mesmo assim, as conquistas do Reino do Meio foram extraordinárias. De um país muito pobre como a China em 1980, o país mudou além do reconhecimento em 20 anos. A maioria da população ainda vivia na pobreza, mas a porcentagem da população vivendo na pobreza extrema diminuiu drasticamente. Guangzhou, Shenzhen e Xangai fervilhavam de vida e eram “janelas para o mundo”. Foi no cinturão costeiro que as fábricas começaram a brotar como cogumelos depois da chuva. Eles produziram literalmente de tudo, de parafusos a turbinas. Havia também uma classe de milionários que fizeram fortuna abrindo a China para o mundo. Jim O'Neill e sua equipe de analistas esperavam que o crescimento econômico aumentasse ainda mais. Um dos aceleradores foi aumentar a desregulamentação da economia e a adesão da China à Organização Mundial do Comércio. O país passaria a ser o beneficiário da população que se deslocava do interior para os centros produtivos. Por um lado, isso permitirá aumentar a renda da sociedade, por outro lado, manterá a pressão salarial em um nível baixo. Isso era para tornar lucrativo investir na China porque os custos trabalhistas eram muito mais baixos do que em outros países. Isso, combinado com a diligência e o baixo custo do transporte marítimo, faria da China a "fábrica do mundo".

Carreira depois do BRIC

O BRIC foi um relatório que ganhou vida própria. A sigla começou a aparecer na mídia, relatos de outros analistas e políticos. O BRIC tornou-se uma grande jogada de marketing no mundo financeiro. Para os clientes, o Goldman Sachs tinha uma visão dos grandes lucros que poderiam advir do desenvolvimento econômico desses quatro países. O capital começou a fluir para fundos que investem nesses quatro países. Houve também um boom de matérias-primas, o que fez com que países como Rússia e Brasil passassem a ser os beneficiários. Índia e China, por outro lado, têm sido os beneficiários da globalização.

O sucesso do BRIC fortaleceu muito a posição de James O'Neill, que ingressou na EMC em 2006 (Comunidade Europeia de Gestão), onde ajudou a melhorar a eficácia do banco no mercado europeu.

Jim tornou-se um especialista em BRIC e foi convidado a comentar sobre ingressar no BRIC da África do Sul. A fusão resultou em uma sigla ainda mais familiar: BRICS. Ele também foi um convidado bastante frequente na televisão e na imprensa.

Em 2010, tornou-se chefe do departamento de Gestão de Ativos da Goldman Sachs. Isso significava que o criador do BRIC era responsável por US$ 800 bilhões em ativos sob a gestão do banco e de suas subsidiárias. Jim continuou a publicar relatórios sobre a economia mundial. Em 2011, James foi listado pela Bloomberg Markets como uma das 50 pessoas mais influentes. Dois anos depois, Jim O'Neill deixou o banco de investimentos. Ele trabalhou neste banco por 18 anos.

A criação do acrônimo BRIC por Jim mudou a percepção dos países em desenvolvimento. Ele incluiu suas opiniões sobre os mercados em desenvolvimento em seu livro "O Mapa do Crescimento". Lá ele descreveu as perspectivas do EM hoje e no futuro.

Ideologia política

Ele foi conservador por muitos anos e apoiou o trabalho dos governos de Cameron e May. No entanto, em decorrência de divergências com o último primeiro-ministro, ele decidiu renunciar a seus cargos no governo (foi responsável, entre outros, pela retomada do comércio com a China). Ele também se sentou na Câmara dos Lordes por vários anos. No que diz respeito às suas visões econômicas, ele não é um seguidor ortodoxo de nenhuma das principais escolas de economia. Em vez disso, concentra-se em uma abordagem pragmática para resolver problemas econômicos que são ideais a longo prazo.

guru da moeda

Jim O'Neill foi chamado de "guru da moeda" por muitos de seus associados. Isso porque, como resultado de análises e processos econômicos ocorridos nos países, ele tinha faro para se posicionar no mercado. Ele previu um fortalecimento do iene japonês em meados da década de 90 e movimentos no par EUR / USD em 2004. Graças à sua eficácia, ao longo do tempo foi promovido a cargos mais elevados relacionados com a pesquisa e, posteriormente, gestão de ativos. Mesmo depois de deixar o Goldman Sachs, ele ainda foi questionado sobre o mercado de câmbio ou as perspectivas econômicas de cada país.

Mais tentativas depois do BRIC

O enorme sucesso de marketing associado à formulação da sigla BRIC levou Jim a buscar também outras listas de países com características de desenvolvimento semelhantes. Assim nasceram outras ideias, como:

• Próximas Onze,
• MIKT,
• HORTELÃ.

Os Next Eleven são um grupo de países com potencial para se tornarem as economias mais importantes (juntamente com os BRIC) do século XXI. Os países N-11 incluem: Bangladesh, Egito, Indonésia, Irã, México, Nigéria, Paquistão, Filipinas, Coreia do Sul, Turquia, Vietnã. Esses países foram caracterizados por uma pirâmide demográfica saudável, localização geográfica favorável e alto potencial para crescimento econômico adicional. Outras características levadas em consideração foram a abertura dos países ao comércio e a qualidade da educação. Vale ressaltar, no entanto, que a Coreia do Sul foi a menos indicada para esta lista. O motivo foi o alto nível de desenvolvimento econômico e a situação demográfica desfavorável. Além disso, o nível de escolaridade da Coreia do Sul ficou bem acima dos outros 10.

MIKT

Em 2011, ele cunhou outra sigla que era sobre: México, Indonésia, Coreia do Sul oraz Peru. Mais uma vez, foi incluída a Coreia do Sul, que também era muito mais desenvolvida economicamente do que as outras três. A popularidade da sigla diminuiu rapidamente devido ao surgimento de outra ideia.

MINT

Jim O'Neill tentou propagar outro acrônimo. Foi formado a partir das primeiras letras de países como: México, Indonésia, Nigéria oraz Turquia. Em 2014, ele também iniciou uma série de documentários na BBC Radio intitulada MINT: Os próximos gigantes econômicos.

Trabalho de caridade

Enquanto ainda estava na Goldman Sachs, Jim O'Neill esteve envolvido em muitas causas de caridade. Foi co-fundador da fundação SHINE, cujo objetivo é possibilitar a educação principalmente para aqueles que, por motivos econômicos ou de saúde, não conseguem usar seu potencial. A razão que norteou os fundadores foi que um dos motores do crescimento da produtividade na economia é a melhoria da educação. Ao fornecer educação adequada para os mais necessitados, o beneficiário SHINE tem uma chance de desenvolvimento de carreira mais rápido. Sir Alex Ferguson é um dos patrocinadores desta fundação. Sim! Sim! Ex-técnico do Manchester United. Curiosamente, o próprio Jim é um ávido fã do clube e foi brevemente empregado como diretor não executivo. Ele deixou o clube quando este foi parar em mãos privadas.

Jim O'Neill também é conselheiro na Chatham House. É uma organização com mais de 100 anos de história. Seu propósito é ajudar governos e organizações a criar um mundo melhor. A organização procura apoiar iniciativas destinadas a prevenir conflitos armados e garantir segurança e justiça em países com menos respeito pelos direitos humanos.

Ele também é membro de um think-tank chamado Bruegel. Seu pressuposto é melhorar a qualidade da política econômica, fornecendo pesquisas baseadas em fatos, não em visões políticas. Bruegel também se ocupa da preparação de análises encomendadas e da organização de debates. Os membros da organização são economistas, financistas são ex-políticos. Bruegel é ativo nas mídias sociais, fornece podcasts e compartilha suas publicações.

soma

Jim O'Neill não é um especulador ou investidor famoso. Apesar de sua intuição para o mercado de câmbio, ele é mais conhecido por seu relatório único do que por prever os movimentos de pares de moedas. Seu relatório sobre os países do BRIC lançou as bases para uma nova perspectiva sobre as perspectivas dos países em desenvolvimento. Curiosamente, o economista britânico, graças ao seu relatório, acelerou a cooperação desses países com a ajuda das reuniões do BRIC. Por razões políticas, os países do BRIC aderiram à África do Sul. Isso resultou na criação do BRICS, que pretende ser a voz dos países em desenvolvimento no cenário internacional. Uma questão separada é que os países do BRIC geralmente têm interesses conflitantes (por exemplo, Índia - China).

Jim O'Neill, apesar de seu sucesso com o BRIC, estava constantemente procurando por mais países que tivessem a chance de se tornar potências econômicas globais. Nos anos seguintes, ele criou ou tentou popularizar outras siglas: N-11, MINT ou MIKT. No entanto, nenhuma das siglas ganhou tanta popularidade quanto BRIC.

O próprio herói de nosso artigo tem opiniões bastante conservadoras e é importante para ele manter o alto crescimento econômico pelo maior tempo possível. Em sua opinião, isso pode ser alcançado com a realização de programas que estimulem o crescimento (educação, infraestrutura). Ele também acredita que o foco deve ser aumentar a produtividade de um determinado país e não comer os frutos do crescimento.