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Como reduzir o risco investindo no mercado de ações?
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Como reduzir o risco investindo no mercado de ações?

criado Natalia BojkoAgosto 22 2022

Cada investidor tem uma estratégia desenvolvida, de acordo com a qual ele se movimenta no mercado. Já se sabe há muito tempo que todas as formas de investir capital em ativos com maior taxa de retorno estão de certa forma relacionadas a assumir um maior nível de risco. Então, como reduzir o risco investindo no mercado de ações?

Não precisa ser que esteja inseparavelmente ligado apenas à bolsa de valores. Portanto, um bom plano de investimento deve levar em consideração vários parâmetros-chave, que também afetarão positivamente a taxa de retorno do capital empregado no longo prazo. Convido você a ler algumas dicas simples que podem ser úteis, especialmente no início de nossa jornada de investimento.

Diversificar

Este conceito provavelmente também apareceu muitas vezes em artigos sobre investimento de capital, por exemplo, em fundos de investimento ou poupança direta. diversificação é a palavra-chave na gestão de riscos. Você não deve apostar tudo em um cartão no mercado de ações. Ao contrário das aparências, mesmo uma boa empresa pode nos expor a riscos desnecessários. Se tivermos títulos de apenas uma empresa, uma redução de 50% em seu valor para nós equivale a uma perda de metade do valor da carteira. Se, por exemplo, tivéssemos 10 empresas (com participação igual) e uma delas registrasse a queda acima mencionada, nossas finanças sofreriam 5%. Existem várias maneiras básicas de diversificar. O primeiro é, obviamente, o não envolvimento de todo o capital acumulado em uma empresa. Mesmo na “ocasião” de um investimento e de uma empresa muito desvalorizada, deve-se levar em conta a margem de risco que colocamos em nosso próprio dinheiro.


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O que, porém, quando temos um capital pequeno e triturando não faz muito sentido por causa das comissões? Podemos acumular capital adicional com segurança por vários meses para aumentar nossa exposição ao mercado. Além disso, colocar um grande número de empresas no portfólio também não faz sentido. Se olharmos para as carteiras de grandes players, eles possuem várias empresas. Portanto comprando ações de 15 empresas diferentes há uma chance muito maior de que nossa taxa de retorno sobre o investimento seja muito menor do que comprando ações das 3 maiores empresas.

Claro, existe o conceito de superdiversificação. Investidores de ações experientes recomendam ter tantas empresas que possamos monitorar e analisar continuamente.

Não invista em um setor

Sabemos que não vale a pena exagerar com o número de empresas que queremos comprar como parte da diversificação. Ir para o outro extremo e apegar-se obstinadamente às ações de uma única empresa também não é a solução mais razoável, dadas as condições do mercado de ações em constante mudança e o ambiente econômico dinâmico. Outro fator importante que reduz o risco de investimento é evitar aqueles do mesmo setor ao expandir o portfólio com novas empresas.. Se os preços de, por exemplo, materiais de construção no mercado global aumentarem, as principais perdas serão os setores de desenvolvimento e construção, para os quais também significará aumento dos custos dos materiais necessários no processo de construção.

Os títulos da empresa também seguirão margens piores e resultados igualmente piores. Portanto, mesmo as fraquezas temporárias de empresas de um ou de setores semelhantes podem ser significativamente reduzidas. Uma ferramenta útil para encontrar indústrias opostas pode ser tabelas correlaçãoque mostram o quanto (ou não) as empresas de um determinado setor estão “relacionadas” entre si. Uma regra muito geral é que quanto menores os valores do coeficiente de correlação de duas empresas (aprox. 0,2 - 0, eles podem ser negativos), menos eles estão relacionados entre si. Consequentemente, são mais atraentes do que as empresas cujo coeficiente de correlação é, por exemplo, 0,80. Esse número comprova um comportamento semelhante de suas cotações. Portanto, há uma boa chance de que ambas as empresas operem em setores semelhantes ou nos mesmos.

Evite um tipo de instrumento financeiro

A bolsa de valores não é apenas o mercado de ações. Consiste, entre outras coisas, mercado de títulos e derivados. Dependendo da situação do mercado de ações, vale a pena ter diferentes ativos de investimento. Sabe-se que todos gostariam de ter um portfólio cheio de boas ações durante um mercado em alta e, durante um mercado em baixa, preferem não tê-las. Consequentemente, como poderíamos lidar com essa questão? É claro que é importante estar ciente da situação atual do mercado. No entanto, vale a pena ter uma carteira equilibrada de vários instrumentos. Aqui, também, você deve fazê-lo com sabedoria, para não se dividir em várias dezenas de formas diferentes de investimento. Ajuda, claro estratégia de investimentonós usamos. Se alguém negocia com empresas esperando um rápido aumento em seu valor, provavelmente não se preocupará com fraquezas temporárias no mercado. Por outro lado, se formos um investidor que investe capital esperando um aumento de longo prazo no valor das ações, durante o mercado em baixa, preferimos nos concentrar na compra de títulos baratos.

Limite suas perdas

Não ser capaz de fechar rapidamente as negociações perdedoras é o erro mais comum cometido principalmente entre os iniciantes (e não só) investidores. Isso é essencial do ponto de vista puramente aritmético. Se, por exemplo, perdermos 10% do nosso investimento, teremos que recuperar 11,1% para ganhar capital inicial. Aqui a diferença parece ser pequena. Por outro lado, com uma perda de 30%, você deve executar uma posição lucrativa para que chegue a 42,9% para atingir o proverbial zero. A conclusão é, portanto, bastante trivial. Cortes de perda rápida = mais fácil de compensar o dinheiro perdido. Aqui, também, falando proverbialmente, a questão da estratégia utilizada, que desenvolvemos um ponto acima, se curva.

Prepare-se com cuidado para o seu investimento

Geralmente, quanto mais você souber sobre os instrumentos em que investe, melhor. Aprender, melhorar constantemente nossas habilidades ou melhorar nossas estratégias aumenta nossas chances de sucesso e reduz a exposição a riscos desnecessários. Quaisquer decisões de investimento que tomamos devem ser baseadas exclusivamente em nossa própria análise. Investidores iniciantes muitas vezes têm o primeiro contato com o mercado de ações ao comprar um determinado item por recomendação de uma corretora. Não estou dizendo que as recomendações de analistas ou colegas mais experientes ou instituições financeiras sejam ruins. Sua essência, no entanto, é uma visão subjetiva do mercado.


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Portanto, se queremos ser estritamente guiados por recomendações, devemos afastá-las um pouco e tentar conhecer a empresa que queremos comprar, pelo menos em pequena medida. Por quê? Principalmente por razões puramente "técnicas". Ao comprar segurança contamos com alguns conselhos. Se estiver depreciando conscientemente, a maioria de nós não será capaz de fechar a posição perdedora devido ao fato de não podermos tomar nossas próprias decisões. O segundo ponto importante - analistas também são pessoas. Eles estão necessariamente errados e cometem erros.

Não corra riscos por nada

Se você estiver em dúvida se deve ou não se envolver em um instrumento, sabe-se que é mais seguro desistir. Às vezes, a falta de uma transação acaba sendo o melhor negócio. Sempre vale a pena calcular suas decisões em termos do risco assumido para o lucro esperado. Este é, naturalmente, um determinante muito geral de valor. Você pode achar útil responder a algumas perguntas básicas: quão bem eu conheço a empresa? Eu sei como lida com dívida e liquidez? ele tem uma boa equipe gerencial? Conheço e uso os produtos dela? sei qual modelo de negócio é usado? Se a resposta para a maioria das perguntas for “não sei” ou “não”, acho que não vale a pena investir desnecessariamente.

O segundo ponto são os aspectos puramente mentais. Há muito se sabe que as situações em que somos incapazes de explicar racionalmente certos fenômenos, eles nos causam nervos e estresse. Além disso, há o aspecto material, onde além da falta de capacidade de pensar racionalmente, somos influenciados, por exemplo, pela perda crescente nos papéis de nossa empresa perfeitamente selecionada.

Ordem em suas próprias finanças

O risco não vem apenas do mercado. Muitas vezes da nossa conduta ou de uma má abordagem das finanças pessoais. Antes de iniciar qualquer investimento, vale a pena considerar o quanto podemos “gastar” no início. Se este for o valor que, ao adicionar a comissão pela abertura de uma transação no início, resultará em alguns por cento no menos, não faz sentido investir capital. Às vezes vale a pena esquecer de investir dinheiro em “grandes negócios” e recolher um pouco mais na conta. É aqui que a matemática simples e as suposições racionais sobre o retorno do investimento estão se curvando.

Invista apenas o excedente, evite empréstimos

Investir o excedente financeiro nos dá um grande conforto psicológico. Como superávit, devemos entender o dinheiro que não precisamos no momento e que a perda potencial não causará em nosso orçamento, misturando despesas correntes com decisões de investimento. Tem que ser um valor que não vamos precisar 100% em nossas operações diárias. Isso facilita significativamente a gestão de capital em vista da manutenção de títulos a longo prazo na conta. É importante ressaltar que ele permite que você durma sem a necessidade de monitorar as cotações 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Agora vamos passar a discutir os créditos. Nas contas de corretagem é possível tirá-las para investimentos. Claro, o empréstimo não é uma coisa ruim. Pelo contrário, compromissos assumidos com sabedoria e moderação, quando executados com cuidado, podem aumentar nosso compromisso com um investimento que vale a pena. No entanto, no início vale a pena considerar se conseguiremos pagá-los e como eles afetarão a rentabilidade e o montante de capital envolvido.

Almofada financeira

Vale a pena mencionar brevemente que você não deve investir 100% de todas as suas economias na bolsa de valores. Especialistas envolvidos no estudo das finanças pessoais atribuem grande importância à diversificação do dinheiro reservado. No entanto, a questão do apetite ao risco deve ser enfatizada aqui. Se realmente não tivermos medo (podemos gerenciá-los!) De perdas e quisermos obter lucros potencialmente maiores em troca de maior risco, nosso portfólio será mais rico em ações do que uma pessoa que manteve fundos em um depósito bancário durante toda a vida . Uma almofada financeira é uma certa quantidade de economias que conseguimos rapidamente e sem perdas quando são necessárias para o nosso funcionamento diário. Deve ser 3-6 vezes o nosso salário mensal.

soma

O simples conhecimento do risco é essencial na tomada de decisões de investimento. Além de estar ciente de sua existência, é essencial a capacidade de minimizá-la e gerenciar conscientemente as potenciais perdas. Em teoria, tudo parece relativamente simples e fácil de aplicar. O problema surge quando é necessário realmente implementar medidas estritamente definidas na vida do investimento. Requer autodisciplina e aderência ao plano.

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Sobre o autor
Natalia Bojko
Graduado pela Faculdade de Economia e Finanças da Universidade de Białystok. Ele tem negociado ativamente nos mercados de moeda e ações desde 2016. Parte-se do pressuposto de que as análises mais simples trazem os melhores resultados. Defensor da negociação de swing. Ao selecionar as empresas para o portfólio, ele segue a ideia de investir em valor. Desde 2019, ele tem o título de analista financeiro. Atualmente trabalho como analista cambial na Trefix e como Gerente do Departamento de Análise Finmex. Ele também trabalha com Investing como editor financeiro e analista. Co-criador do projeto Podlaska Stock Exchange Academy (XNUMXª e XNUMXª edições).