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Como calcular o SWAP?
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Como calcular o SWAP?

criado Paweł Mosionek23 2015 marca

Swap - um conceito incompreensível para quem começa a sua aventura no mercado Forex. Eles não sabem de onde vem e, muitas vezes, nem percebem que existe - até que mantenham a posição aberta por pelo menos algumas noites. Então o que é, de que resulta e como calcular a troca?

O que é swap?

Swaps em plataformas forex custam (ou lucro) resultante de alavancar e manter posições durante a noite para o dia seguinte. Esses são os pontos que resultam da diferença nas taxas de juros, por exemplo, das moedas nas quais investimos. Eles podem aumentar nosso lucro ou diminuí-lo, principalmente se jogarmos a longo prazo.

Como a troca funciona?

Jogando em um mercado alavancado como o Forex, onde não há troca física, você abre uma posição longa no EUR / USD de fato, usamos dólares para comprar euros que na verdade não temos. Além disso, multiplicando o valor da transação pela alavancagem financeira. Simplificando todo o processo, podemos dizer que tomamos um empréstimo em USD e o investimos em EUR. Será semelhante no caso de uma posição vendida, onde emprestamos EUR e investimos fundos em USD.


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Manter uma posição durante a noite para o dia seguinte chega a uma situação em que temos de liquidar este empréstimo. Dependendo das taxas de juros em ambos os países e da diferença entre eles, podemos adicionalmente ganhar ou pagar mais.

Como calcular a troca?

Swaps são expressos em trocar pontos e dependem da diferença nas taxas de juros do país de origem do instrumento (duas moedas em um par). A fórmula para calcular a taxa de swap não é muito útil para nós. Isso se deve ao fato de que a margem da corretora, determinada pela própria empresa, é adicionada à própria taxa de swap. Portanto, os swaps podem diferir (e diferir) dependendo do corretor, não apenas do próprio instrumento.

Supondo que na Austrália as taxas de juros sejam de 2,50% e nos EUA abaixo de 0,25%, pode-se afirmar antecipadamente que mesmo com uma margem alta do corretor para uma posição comprada em AUD / USD obteremos pontos de swap positivos e negativos para uma posição curta.

Em uma situação onde as taxas em ambos os países estão em um nível semelhante (por exemplo, GBP 0,5% e USD <0,25%), geralmente lidaremos com uma situação em que as taxas de swap de compra e venda serão negativas ( devido à margem).

Os corretores nas tabelas da especificação de instrumentos financeiros dão swaps em pontos de swap, por exemplo, swap GBP / USD Long -0,15, Short -0,35. A questão, então, é como isso se traduz em nosso lucro / perda real.

Um ponto de swap é um swap expresso em pips (ou partes deles) para um determinado par de moedas, portanto, essa taxa é suficiente para multiplicar pelo valor do pip, bem como pelo nosso volume de transações. O valor obtido é o montante de fundos na moeda cotada, que será adicionado ao item de balanço para manter a transação para cada uma noite.

Vamos ver com um exemplo simples

Instrumento GBP / USD
Swap longo Baixo
-0,15 -0,35
O valor de 1.0 pips GBP / USD Para lote 1.0 1.0 pips = 10 USD
Trocar moeda por lote 1.0 -0,15 * 10 USD = -1,5 USD -0,35 * 10 USD = -3,5 USD
Trocar por transações de lote 0.3 -1,5 USD * 0,3 = -0,5 USD -3,5 USD * 0,3 = -1,05 USD

 

Para uma transação longa em GBP / USD com o volume 0.3, será cobrada uma troca de -0,5 USD por manter a posição do dia seguinte. Se executarmos uma conta em uma moeda diferente, por exemplo, PLN, o swap será convertido na moeda de nossa conta à taxa de câmbio média atual USD / PLN no momento de seu cálculo.

Quando é cobrado o swap?

Troque pontos nas plataformas Forex eles geralmente são cobrados às 00:00 do nosso horário para corretores da Europa. No entanto, acontece que alguns o adicionam às 23:00 (principalmente corretores cipriotas). Esses horários podem ser completamente diferentes e adaptados aos fusos horários locais, onde, no caso de empresas da América ou da Ásia, essas diferenças podem ser de até 6 horas em relação ao nosso fuso horário.

Swaps de dias da semana

Devido ao fato de que as plataformas FX não funcionam nos finais de semana, as tarifas para os sábados e domingos são adicionadas no meio da semana. A solução mais comum usada pelos corretores é contar o valor do triple swap de quarta a quinta-feira. Há também empresas que cobram valor duplo de quarta a quinta e quinta a sexta.

As próprias taxas de swap, a frequência de suas atualizações, bem como o dia e a hora em que são cobrados, são reguladas exclusivamente pelo corretor individualmente. Detalhes de swaps são normalmente encontrados na especificação de instrumentos financeiros.

Contas sem swap

Alguns corretores oferecem os chamados Contas islâmicas ou sem swap. Estas são contas que não possuem pontos de swap. Geralmente, eles são propostos para pessoas que professam o Islã porque a religião os proíbe, entre outros. colher lucros de juros. Ocasionalmente, há empresas que abrem essas contas para todos os investidores, independentemente de sua fé. No entanto, devido à falta de um swap, geralmente há uma compensação da margem devido à realização de posições para o dia seguinte na forma de uma comissão aumentada na transação ou a adição de uma taxa fixa na transação ou na manutenção da conta.

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Sobre o autor
Paweł Mosionek
Um operador ativo no mercado Forex desde 2006. Editor do portal Forex Nawigator e editor-chefe e co-criador do site ForexClub.pl. Palestrante na conferência "Focus on Forex" na Escola de Economia de Varsóvia, "NetVision" na Universidade de Tecnologia de Gdańsk e "Inteligência Financeira" na Universidade de Gdańsk. Duas vezes vencedor do "Junior Trader" - jogo de investimento para estudantes organizado pelo DM XTB. Viciado em viagens, motos e para-quedismo.