Como comprar petróleo - tudo sobre como investir em petróleo [GUIA]

Como comprar petróleo - essa frase inundou discussões em fóruns e mídias sociais em apenas alguns dias. sem precedente vendas de petróleo bruto no mercado que observamos recentemente resultam em um aumento natural do interesse em investir nessa transportadora de energia. Portanto, neste artigo, explicarei os aspectos básicos a ele associados e responderei à pergunta de como comprar petróleo.

Tipos de petróleo bruto

A resposta para a questão de como comprar petróleo é complicada pelo fato de existirem vários tipos de petróleo nos mercados. No entanto, antes de chegarmos aos tipos de petróleo listados nos mercados, digamos algumas palavras sobre essa mercadoria em geral, isoladamente do contexto do investimento.

O petróleo é um recurso energético usado para produzir combustíveis líquidos e muitos materiais sintéticos, incluindo plásticos. É um recurso estratégico que impulsiona a economia global.

Gráfico Brent de Petróleo

Diferentes propriedades do óleo

O "ouro negro" difere em suas propriedades dependendo do depósito do qual é extraído. Podemos distinguir diferentes tipos de petróleo bruto em termos de densidade, composição química, teor de enxofre, teor de resina e teor de parafina.

O óleo mais desejável para a indústria e energia é a variedade leve com baixo teor de enxofre. O petróleo mais pesado e mais poluído exige maiores gastos de capital no processo de purificação e adaptação às necessidades industriais.

Tipos padronizados de petróleo listados nos mercados

Centenas dessa matéria-prima são extraídas de centenas de depósitos em todo o mundo. Por simplicidade, as espécies de petróleo mais líquidas e populares são usadas como referência, ou seja, pontos de referência para a avaliação dessa matéria-prima. Os benchmarks básicos do preço do petróleo são apresentados abaixo:

Óleo Brent (Óleo Brent)

Petróleo bruto de depósitos no Mar do Norte, localizados entre a Noruega e as Ilhas Britânicas. É um petróleo bruto com boas propriedades - relativamente leve (835 kg / m0,37) e com baixo teor de enxofre (XNUMX%).

Petróleo Bruto WTI (Petróleo WTI - West Texas Intermediate)

A variedade vem de depósitos localizados em Cushing, Oklahoma, EUA. É um petróleo bruto com propriedades muito boas - muito leve (827 kg / m0,24) e com baixo teor de enxofre (XNUMX%).

Ural bruto (óleo dos Urais)

Petróleo de depósitos na Rússia. O óleo de Ural consiste em uma variedade pesada e azeda extraída nas montanhas dos Urais e uma variedade leve extraída na Sibéria Ocidental.

Cesto de referência da OPEP

A cesta da OPEP é calculada com base no preço médio ponderado do petróleo dos membros da OPEP. A cesta inclui o óleo extraído por: Argélia, Indonésia, Iraque, Irã, Líbia, Nigéria, Catar, Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Venezuela. A densidade média ponderada do óleo do cesto da OPEP é maior que o óleo Brent.

Como comprar petróleo - Futuros, CFDs e ETFs

A escolha de como investir em petróleo não se limita à escolha entre contratos para a variedade Brent ou WTI. Então, como você compra petróleo? Temos muito mais possibilidades. Vamos nos familiarizar com todos eles.

Futuros

Os contratos futuros de petróleo não estão disponíveis diretamente em nossa Bolsa de Valores. Felizmente, os investidores poloneses podem comprar contratos de futuros de petróleo em bolsas de valores através de corretoras polonesas ou usar os serviços de corretores estrangeiros.

Investir em petróleo através de contratos futuros requer o envolvimento de capital relativamente grande. Um contrato de futuros é de 1000 barris de petróleo. Os contratos futuros são indivisíveis, o que significa que podemos comprar no mínimo 1 contrato.

Estão disponíveis contratos futuros com base no preço do petróleo WTI e com base no preço do petróleo Brent.

Os contratos futuros têm símbolos de 5 caracteres. Os dois primeiros caracteres são o símbolo da matéria-prima. O terceiro caractere é o símbolo do mês em que o contrato expira. A cada mês é atribuído um símbolo na forma de uma letra. Os dois últimos caracteres são o ano em que o contrato expira.

Os contratos de junho para o óleo WTI podem ser encontrados sob o símbolo CLM20 (WTI Jun '20), enquanto os contratos de junho para o petróleo Brent podem ser encontrados sob o símbolo CBM20 (Petróleo bruto Brent jun '20).

CFDs

Outra maneira de investir em petróleo é CFDs (Contratos por Diferença). Suas cotações são geralmente baseadas no preço do petróleo WTI ou Brent. Podemos investir em CFDs de petróleo com praticamente qualquer corretor Forex.

Ao contrário dos contratos de futuros, investir em CFDs não requer o envolvimento de grandes capitais. Os CFDs são contratos de alavancagem, o que significa que podemos abrir posições muito maiores do que o capital empregado neles. Atualmente na Polônia, investidores não profissionais têm à sua disposição uma alavancagem de 1:10 nos contratos de commodities. Isso significa que, com um depósito de 1000 PLN, podemos negociar contratos no valor de 10 PLN.

Vale acrescentar que os CFDs podem ser abertos para aumentos e diminuições, o que abre muito mais oportunidades de investimento para nós.

No caso de CFDs, a quantidade de comissões e spreads varia de acordo com a oferta do corretor. Os CFDs não são padronizados de cima.

CFDs de petróleo bruto - corretores

Abaixo está uma lista de corretores selecionados que oferecem CFDs de petróleo bruto.

corretor
País	Polska	Grã-Bretanha, Chipre	Chipre, Austrália, St. Vicente e Granadinas
Tipos de óleo	WTI Brent	WTI Brent	WTI, XTIUSD Brent, XBRUSD
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	100 zł	50 USD
Plataforma	xStation	MetaTrader 4 / 5	MetaTrader 4 / 5 cTrader
	REVISÃO	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

ETF para petróleo (e não apenas)

Embora os CFDs possam ser mais atraentes para aqueles que especulam sobre os movimentos do preço do petróleo no curto prazo, aqueles que são mais investidores de longo prazo podem estar mais interessados ​​em comprar ETFs. Nesse caso, também temos a opção de usar uma alavancagem de 1:10 (ou menos, dependendo do corretor).

Os ETFs de petróleo são um dos ETFs mais líquidos porque estão listados nas maiores bolsas de valores do mundo. A desvantagem dos ETFs é a capacidade de ganhar apenas com aumentos de preços. Não encontraremos ETFs de petróleo na Bolsa de Valores de Varsóvia. Atualmente, a oferta do WSE inclui apenas ETF no WIG20, DAX i S & P500. No entanto, as corretoras que ajudam a investir em ETFs listadas em mercados estrangeiros vêm em socorro.

Abaixo estão os ETFs mais populares com exposição aos preços do petróleo.

Fundo de Petróleo dos Estados Unidos LP (USO)

É o mais líquido de todos os ETFs com base nos preços do petróleo. O USO mapeia o preço dos contratos futuros mensais do WTI listados no NYMEX. A taxa anual é de 0,79%.

Fundo Brent Oil LP dos Estados Unidos (BNO)

O BNO é um ETF baseado no preço dos contratos futuros de petróleo Brent mensais listados na Bolsa de Valores da ICE. Possui liquidez menor que a USO, mas deve ser suficiente para o investidor médio. A taxa anual é de 0,88%.

Fundo SPDR para o setor de seleção de energia (XLE)

É um ETF composto pelas maiores empresas de mineração dos EUA. As ações da Chevron e Exxon Mobil representam pouco mais de 45% do valor do fundo. A taxa anual neste fundo é de apenas 0.13%.

Źródło: ETF.com

Empresas de mineração - ações ou ETFs

Outra maneira de investir em petróleo é investir em ações de empresas de mineração. Este é um método indireto de investir em petróleo. Sua vantagem é uma redução significativa da volatilidade e, portanto, é uma boa opção para pessoas focadas em investimentos silenciosos a longo prazo.

Você pode investir em ações individuais de empresas de mineração selecionadas de bolsas de valores através de corretoras. Outro método é comprar toda a cesta de ações das empresas de mineração usando ETFs.

As avaliações das empresas de mineração não reagem tão dinamicamente às condições de mercado quanto os preços do petróleo. Isso é muito bem ilustrado pelas quedas sem precedentes nos preços do petróleo que ocorrem em abril de 2020.

O ETF United States Oil Fund LP (USO) associado ao preço dos contratos futuros de petróleo bruto WTI perdeu -80% na perspectiva de um ano.

Źródło: ETF.com

Para comparação, ETF para as maiores empresas de mineração dos EUA Fundo SPDR para o setor de seleção de energia (XLE) na perspectiva de um ano, ele perdeu "apenas" -45%.

Źródło: ETF.com

Como você pode ver, a "depreciação" ao investir indiretamente em petróleo, por meio de empresas de mineração, é bastante grande. Isso pode economizar muitos nervos para um investidor de longo prazo durante períodos de turbulência nos preços da própria matéria-prima.

Petróleo ETF - Corretores

Abaixo está uma lista de corretores selecionados que oferecem ETFs com base nos preços do petróleo.

corretor
País	Polska	Dania	Wielka Brytania
A quantidade de ETF em oferta	aprox. 400 - ETF aprox. 170 - CFDs em ETFs	3000 - ETF 675 - ETF CFDs	aprox. 200 - CFDs em ETFs
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Plataforma	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Go	MT5
	REVISÃO	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Carteira à base de óleo

Uma carteira com base em petróleo pode ser uma alternativa interessante aos ETFs. Esta solução foi introduzida pelo corretor eTorocriando uma carteira chamada Petróleo em todo o mundo.

Menos de 85% do portfólio é composto por ações das 20 maiores empresas do mundo do setor de petróleo, selecionadas por capitalização. Outros 10,6% são ETFs relacionados a petróleo, incluindo Setor de Seleção de Energia SPDR i SPDR S&P Exploração e Produção de Petróleo e Gáse os demais contratos futuros de 4,4%.

A desvantagem é o limite de entrada, que é no mínimo US $ 2000. No entanto, deve-se admitir que a composição do portfólio garante uma diversificação bastante razoável.

76% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor. Considere se você pode correr o risco de perder seu dinheiro.

Aspectos técnicos dos contratos de petróleo

Contratos evolutivos

A rolagem de contratos é, na linguagem mais simples, fechar uma posição em um contrato futuro vencido e abrir outra posição em um novo contrato futuro. Todo esse procedimento é chamado "Rollover"e em discurso coloquial "Rollover".

Os contratos futuros de petróleo têm prazo de vencimento mensal. Se, após o vencimento, por exemplo, dos contratos de maio, desejarmos continuar mantendo nossa posição, devemos fazer a chamada rolando, ou seja, feche nossos contratos de maio e compre contratos de junho.

No caso de CFDs e ETFs baseados em contratos, o corretor realiza rollover para nós. Se houver uma diferença no preço dos contratos, surge uma diferença de preço. A maioria dos corretores forex neutraliza a lacuna nas posições abertas adicionando ou subtraindo (dependendo da direção da posição aberta) pontos de troca.

importante: alguns corretores Forex não usam a versão clássica de rolagem. Em vez disso, eles cobram a cada noite trocar pontos por manter a posição para o dia seguinte.

Se quisermos descobrir quando os contratos de rolagem ocorrem, vejamos a tabela de rolagens para o ano determinado. Cada corretor deve fornecer a essa tabela datas de vencimento dos contratos oferecidos a ele.

Contango em óleo

juros sobre operação é a diferença de preço que ocorre na rolagem dos contratos. No caso dos contratos de commodities (que inclui os contratos de petróleo), essa diferença é bastante comum e pode atrapalhar os lucros.

Isso se deve ao fato de que os contratos de matérias-primas também incluem o custo de armazenamento da matéria-prima em sua avaliação. Se o preço do petróleo permanecer em um nível ou cair ao longo do mês, os contratos para o próximo mês provavelmente serão abertos a um preço mais alto, porque o custo de armazenamento da matéria-prima para o próximo mês será adicionado ao preço básico da matéria-prima.

Uma situação incomum ocorre quando os investidores acreditam tanto no aumento dos preços das commodities que estão dispostos a comprar contratos para os meses seguintes a preços mais altos do que o preço atualmente registrado. Essa situação ocorreu em 2016, quando os preços do petróleo caíram para um nível recorde de US $ 30 por barril, e esse também é o caso agora.

Nesse caso, os custos de rolagem do contrato todos os meses são enormes e contribuem para enormes perdas, mas se o preço não subir tão rápido e dinâmico quanto o esperado pelos investidores. Mesmo que o preço eventualmente aumente, os custos da rolagem mensal de contratos podem nos superar do mercado e impedir que monetizemos lucros com os aumentos de preço previstos corretamente.

Contango para óleo.