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Como investir em empresas de semicondutores? [Guia]
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Como investir em empresas de semicondutores? [Guia]

criado Forex Club4 2022 Maio

A indústria de semicondutores será essencial na próxima revolução. Por que e o que é isso realmente tudo? Como investir em empresas de semicondutores? Decidimos analisar esses tópicos. Mas vamos começar do início.

Nos últimos anos, a economia global experimentou outra onda de digitalização. Hoje, os smartphones se tornaram a principal fonte de uso da internet na África, Índia e outros países asiáticos. Graças ao aumento do poder computacional dos computadores, a pesquisa em inteligência artificial e aprendizado de máquina floresceu. Além disso, cada vez mais comércio e serviços estão migrando para a internet. Isso requer uma atualização de hardware. Novos chips são necessários para dar o próximo passo no desenvolvimento humano. Afinal, outra revolução espera ao virar da esquina - 5G, que mudará muitas indústrias. 

Um investidor não precisa ser especialista em chips, métodos de produção ou ter experiência na implementação de projetos 5G para poder se beneficiar deles. A última década pertenceu a empresas da indústria de semicondutores. É muito possível que os próximos anos sejam também um período de desenvolvimento dinâmico deste tipo de empresas. Claro, isso não significa que a empresa adquirida que opera nesse setor trará lucros acima da média. No entanto, vale a pena ter em seu radar as empresas que atuam nesse mercado, pois em caso de pânico de mercado, muitas delas podem ser negociadas abaixo de seu valor intrínseco. 

Maiores empresas de semicondutores listadas

Broadcom

A história da empresa remonta a 1961, quando a Hewlett-Packard separou uma divisão que lidava com semicondutores. Com o tempo, a divisão se transformou em uma empresa separada chamada Agilent Technologies, que vendeu a produção de chips para o fundo KKR em 2005. Como resultado, foi criada uma empresa Tecnologias Avago. Um marco no desenvolvimento da empresa ocorreu em 2015, quando a aquisição foi anunciada Broadcom Corporation por US$ 37 bilhões. Os produtos Broadcom são semicondutores e softwares usados ​​em data centers, conectividade doméstica, equipamentos de telecomunicações, estações de retransmissão, geração de energia e até smartphones. Exemplos de produtos incluem adaptadores, controladores, sensores ópticos e interruptores. A receita do segmento de semicondutores responde por mais de 75% das vendas totais. O software inclui, entre outros software de gerenciamento de banco de dados ou software de identificação (útil em automação residencial). A Broadcom também oferece soluções de segurança de pagamento.

$ milhões 2018 2019 2020 2021
renda 20 848 22 597 23 888 27 450
lucro operacional 5 368 4 180 4 212 8 667
margem operacional 25,75% 18,50% 17,63% 31,57%
lucro líquido 12 259 2 724 2 960 6 736
01 Broadcom

Gráfico de ações da Broadcom, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

NVIDIA

A empresa foi fundada em 1993 por Jensen Huang, que é de origem americana-taiwanesa. A nVidia opera em dois segmentos: Gráficos oraz Computação e rede. O primeiro segmento, como o nome sugere, é a produção de placas gráficas (GeForce). Outra oferta é o GeForce Now, um serviço de streaming de jogos. Além disso, este segmento também inclui placas gráficas da família Quadro / NVidia RTX. Esse tipo de cartão tem maior eficiência ao trabalhar com aplicativos da família CAD (computer aided design). O segundo segmento inclui produtos que são usados ​​em indústrias como data centers, robótica e automotiva. Como exemplo, você pode citar processadores gráficos dedicados para data centers, que permitem agilizar procedimentos relacionados a IA, Deep Learning ou HPC (High-performance computing). A NVidia emprega aproximadamente 19 pessoas. A capitalização atual da empresa é de aproximadamente US$ 000 bilhões.

$ milhões 2018 2019 2020 2021
renda 11 716 10 918 16 675 26 914
lucro operacional 3 804 2 846 4 532 10 041
margem operacional 32,47% 26,07% 27,18% 37,31%
lucro líquido 4 141 2 796 4 332 9 752
02 NVIDIA

Gráfico de ações da NVIDIA, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Intel

A Intel foi fundada em 1968 por Gordon Moore e Robert Noyce. Gordon Moore é o autor da famosa "Lei de Moore", que dizia que o número de transistores em um circuito integrado dobra aproximadamente a cada dois anos. Em 1971, a Intel tornou-se a maior fabricante de microprocessadores do mundo. Em 2017, a Intel era a maior fabricante de chips em termos de receita. No ano passado, a Intel foi ultrapassada pela Samsung. O maior segmento de negócios da Intel é Grupo de Computação do Cliente (CCG)que em 2021 gerou US$ 41 bilhões em receitas. O próximo em termos de tamanho é DataCenter e IA (DCAI)que em 2021 alcançou vendas de US$ 22,7 bilhões. É o mais importante nos restantes segmentos NEX (Grupo de rede e borda), que gerou US$ 8 bilhões no ano fiscal anterior. A Intel está atualmente desenvolvendo o segmento de chips de 10 e 7 nm. A capitalização atual da empresa é de aproximadamente R$ 190 bilhões.

$ milhões 2018 2019 2020 2021
renda 70 848 71 965 77 867 79 024
lucro operacional 23 244 22 428 23 876 22 082
margem operacional 32,81% 31,17% 30,66% 27,94%
lucro líquido 21 053 21 048 20 899 19 868
03 Intel

Gráfico de ações INTEL, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

AMD

A empresa foi fundada em 1969 por Jerry Sanders. O fundador administrou a empresa até 2002. Lisa Su administra a empresa desde 2014. É o principal concorrente da Intel na produção de processadores para computadores pessoais. Além disso, também é um dos maiores fabricantes de placas gráficas. AMD está no mercado GPU (unidade de processamento gráfico) i CPU (unidade central de processamento). Os produtos da empresa incluem microprocessadores AMD Ryzen, que são usados, entre outros, em em laptops e desktops. A AMD também é fabricante de GPU para data centers (AMD Instinct). A AMD também é produtora de processadores usados ​​em servidores AMD EPYC. O segmento mais importante da empresa é Computação e Gráficos, que é responsável por mais de US$ 9,3 bilhões em receitas. O segundo segmento é Empreendimento, Incorporado e semi-personalizadoque gerou US$ 7,1 bilhões. A capitalização atual da empresa é de aproximadamente R$ 145 bilhões.

$ milhões 2018 2019 2020 2021
renda 6 475 6 731 9 763 16 434
lucro operacional 451 631 1 369 3 648
margem operacional 6,97% 9,37% 14,02% 22,20%
lucro líquido 337 341 2 491 3 162
04 AMD

Gráfico de ações da AMD, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Qualcomm

A empresa foi fundada em 1985. É líder global no desenvolvimento e comercialização de tecnologias relacionadas à comunicação sem fio. As soluções da empresa são utilizadas, entre outras telefones celulares ou outros dispositivos que se comunicam sem fio. Um exemplo são os dispositivos de automação residencial. Um segmento muito dinâmico que utiliza as soluções da Qualcomm é Setor automotivo, Czy hardware IoT. A Qualcomm está se beneficiando da tendência de mudar de 3G e 4G para 5G. Por exemplo, em 2027, 70% dos carros usarão comunicação sem fio (incluindo 5G). Em 2020, o percentual de carros com essa funcionalidade era de 55%. O segmento mais importante para a Qualcomm é o de Handsets, que inclui a venda de soluções para smartphones. Os principais clientes deste segmento são Samsung, Xiaomi e Oppo. Esse segmento foi responsável por R$ 16,8 bilhões no faturamento da empresa. O próximo maior segmento é IoT, que gerou US$ 2021 bilhões em receitas em 5.

$ milhões 2018 2019 2020 2021
renda 22 732 24 273 23 531 33 566
lucro operacional 742 7 667 6 255 9 789
margem operacional 3,26% 31,59% 26,58% 29,16%
lucro líquido -4 864 4 386 5 198 9 043
05 Qualcomm

Gráfico de ações da Qualcomm, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Texas Instruments

A Texas Instruments foi fundada em 1951 após a reorganização da Geophysical Service Incorporated. A empresa tem uma vasta gama de produtos. De acordo com as informações contidas no relatório anual, a Texas Instruments fabrica aproximadamente 80 produtos utilizados em dispositivos eletrônicos. O maior segmento da empresa é o chamado Semicondutores Analógicos. Esse segmento gerou aproximadamente US$ 000 bilhões em 2021. Entre as soluções classificadas como "analógicas" você pode incluir, entre outras soluções para o controle de energia em dispositivos. As soluções incluem: Controladores de energia AC / DC, interruptores. Além disso, a empresa também possui um segmento Processamento incorporadoque gera mais de US$ 3 bilhões em receitas. Este segmento inclui, entre outros, venda de microcontroladores e DSP (processadores de sinal digital). A Texas Instruments destaca que para a empresa, além de criar as melhores soluções do mercado, há um aumento do fluxo de caixa livre por ação (FCF por ação). Segundo o conselho de administração, o FCF por ação é o principal criador de valor da empresa. Nos anos 2004-2021, a Texas Instruments aumentou os fluxos de caixa livres por ação à taxa de 12% ao ano.

$ milhões 2018 2019 2020 2021
renda 15 784 14 383 14 461 18 344
lucro operacional 7 034 5 975 6 116 9 156
margem operacional 44,56% 41,54% 42,29% 49,91%
lucro líquido 5 538 4 986 5 568 7 736
06 Texas Instruments

Gráfico de ações da Texas Instruments, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Corporação KLA

A KLA Corporation é um participante significativo no mercado de semicondutores. A empresa fornece soluções que ajudam a controlar os processos de reprodução, incluindo salgadinhos. São utilizadas soluções KLA, entre outras baixa placas de teste ou circuitos integrados. A empresa gera receitas com a venda de equipamentos para sua manutenção e a venda de peças de reposição. Um serviço adicional é o treinamento de funcionários de fábricas de chips. A empresa é muito forte no mercado metrológico (por exemplo, amostragem metrológica), onde a KLA tem uma participação de mercado de 55%. Os produtos da empresa ajudam os fabricantes de chips com design, testes e produção em massa. A KLA Corporation também oferece sistemas de monitoramento que verificam a qualidade dos produtos em vários estágios de produção. Isso aumenta o ROI (retorno do investimento) dos fabricantes de chips. Além disso, eles também possuem um software que permite simular a qualidade dos componentes do produto final sem precisar imprimi-lo. Os maiores clientes da empresa são TSMC e Samsung, que são um dos maiores fabricantes de chips do mundo. Os principais mercados são a China Continental (26% das receitas), Taiwan (25%) e Coreia do Sul (19%).

$ milhões 2018 2019 2020 2021
renda 4 037 4 569 5 806 6 919
lucro operacional 1 537 1 389 1 759 2 488
margem operacional 38,07% 30,40% 30,30% 35,96%
lucro líquido 802 1 176 1 217 2 078
07 CLAC

Gráfico de ações KLAC, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Investir em ações e usar ETFs

Uma das soluções mais simples é comprar ações de empresas do setor de semicondutores. No entanto, se alguém está preocupado com isso "Aposte no cavalo errado", tem a oportunidade de investir em toda a cesta de empresas que atuam nesse setor. A revolução atual ETFs tornou possível para um investidor comum investir em uma gama realmente ampla de indústrias. O mercado dos EUA tem ETFs que dão exposição à indústria de semicondutores. Um dos exemplos emblemáticos é ETF de semicondutores iShares. É através, nomeadamente, tal ETF pode ser investido em empresas da indústria de semicondutores.

O referido ETF foi criado em meados de 2001. A iShares Semiconductors foi um dos melhores investimentos dos últimos 10 anos. A taxa média anual de retorno do ETF nesse período foi de 24,5%. Em comparação, o S&P 500 obteve um retorno médio anual de 14,5% no mesmo período. Este ETF é popular entre os investidores. No final de abril, a iShares Semiconductors tinha US$ 7,4 bilhões em massa. O ETF é bastante caro para termos americanos. O custo total do fundo (TER) é de 0,43% ao ano. A referência para o ETF é o índice ICE Semiconductor (TR). No final de abril, o ETF era atualmente composto por 30 empresas.

Onde investir em ações de empresas de semicondutores e ETFs

Um número crescente de corretoras Forex tem uma ampla variedade de ações, ETFs e CFDs nesses instrumentos. Por exemplo em XTB existem mais de 300 ETFs hoje, um Saxo Bank quase 3000.

corretor xtb 2 Saxo Bank mais 500 logotipos
País Polska Dania Chipre *
Número de trocas em oferta 16 trocas 37 trocas 24 trocas
Número de ações na oferta aproximadamente 2300 - ações
aproximadamente 1800 - CFDs sobre ações
19 - ações
8 - CFDs sobre ações
aprox. 3 - CFDs sobre ações
A quantidade de ETF em oferta 194 - ETF
112 - ETF CFDs
3000 - ETF
675 - ETF CFDs
aprox. 100 - CFDs em ETFs
Depósito mínimo 0 zł
(mínimo recomendado de 2000 PLN)
2 000 EUR 500 zł
Plataforma xStation Saxo Trader Pro
Saxo Trader Go
Plataforma Plus500

* Oferta PLUS500 CY

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Este artigo é apenas informativo. Não é uma recomendação e não se destina a incentivar alguém a realizar quaisquer atividades de investimento. Lembre-se de que todo investimento é arriscado. Não invista dinheiro que você não pode perder.
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