Como negociar com o Euro Stoxx 50 Index? [Guia]

O mercado de capitais europeu sempre foi fragmentado. Cada país queria seu próprio índice principal representando empresas de primeira linha. Porém, no final da década de 90, começou a surgir o conceito de criação de um índice "europeu", que agregasse o comportamento das maiores empresas dos países da Zona do Euro. Como resultado, índices da família foram criados STOXX. O mais famoso é Euro Stoxx 50 oraz Stoxx 600 Europa. O artigo descreve o primeiro índice.

Histórico do índice

A Euro Stoxx 50 foi fundada no início de 1998. Como a maioria dos índices, o Euro Stoxx 50 é ponderado pela capitalização, que é a capitalização bolsista free-float. 

O índice é cotado em cinco moedas (euro, dólar americano, dólar canadense, fundo britânico, iene japonês). O Euro Stoxx também é calculado nas seguintes variantes: preço, retorno líquido e retorno bruto). 

O índice inclui representantes de 19 dos 20 supersetores (as empresas do setor financeiro estão excluídas do Euro Stoxx 50). De referir que o Euro Stoxx 50 cobre cerca de 60% do free float do Euro Stoxx Total Market Index (TMI). 

É importante referir que os derivados baseados no índice Euro Stoxx 50 são os mais líquidos em termos de volume de negócios. Isso se aplica a opções e futuros. O faturamento de agosto de 2021 é apresentado a seguir.

Fonte: eurex.com

Para efeito de comparação, em agosto de 2021 em DAX o faturamento foi de 1,3 milhão. Obviamente, tenha em mente que o contrato de futuros DAX tem um valor nocional muito mais alto do que os futuros de Euro Stoxx 50.

Gráfico - Euro Stoxx 50

Composição do índice

De acordo com os dados fornecidos por Qontigo, o índice Euro Stoxx tinha 2021 componentes no final do segundo trimestre de 50). O índice é dominado por empresas francesas (34%) e alemãs (27,4%). Outro país importante é a Holanda, com mais de 18% de participação. 

As maiores ações são detidas por empresas dos seguintes setores:

• Bens discricionários (19,5%)
• TI (18,1%)
• Indústria (14,1%)
• Finanças (13,9%)
• Indústria de matérias-primas (9,5%)

Como você pode ver, o índice é muito diversificado em termos de cobertura setorial (19). Também não há um setor dominante. No entanto, é certamente um índice dominado por empresas da “velha economia”.

Os maiores componentes do índice são as seguintes empresas:

• Holding ASML,
• LVMH,
• Linda,
• SEIVA,
• Siemens

Segue-se uma breve descrição geral de várias empresas incluídas no Euro Stoxx 50 Index.

Siemens

É uma das maiores empresas industriais do mundo. A Siemens produz produtos usados ​​no segmento de saúde (€ 14,5 bilhões em receitas) e soluções de mobilidade (€ 9,1 bilhões em receitas). Também possui um amplo leque de soluções para a indústria (produção e automação de processos). Outro segmento importante é a “Infraestrutura Inteligente”, onde a empresa investe, entre outros, em sistemas de controle de produtos de HVAC (aquecimento, ventilação, ar condicionado). A capitalização da empresa ultrapassa € 110 bilhões.

Gráfico de ações da Siemens, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

SAP

É uma das maiores empresas de tecnologia do mundo. A SAP se concentra em fornecer software para empresas a fim de gerenciar melhor os recursos da empresa. A solução mais famosa é SAP-ERP. A empresa se orgulha de que 91% das empresas da lista Forbes Global 2000 usam soluções SAP. Além de sistemas ERP, a empresa fornece software para gestão de relacionamento com o cliente (CRM) Ele também tem uma ampla oferta analítica e também soluções populares na área de gestão da cadeia de suprimentos. A capitalização da empresa ultrapassa € 140 bilhões.

Gráfico de estoque SAP, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

L'Oreal

Uma das mais conceituadas empresas com foco no mercado de cuidados com a pele e maquiagem. A oferta desta empresa francesa inclui: shampoos, soluções para os cabelos, géis de banho, cremes, tinturas para os cabelos, produtos para pentear e desodorantes. A L'Oreal também tem um portfólio muito forte de produtos de maquiagem de marcas como Maybelline e Stylenanda. Outras marcas no portfólio da empresa incluem Garnier, LOreal, Essie e Mixa. A empresa também faz parte do índice CAC 40. A capitalização da L'Oreal ultrapassa os € 200 bilhões.

Gráfico de ações L'Oreal, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Sanofi

As origens da história da empresa remontam a 1973. É uma das maiores empresas farmacêuticas do mundo. Também alcançou sua posição como resultado de muitas fusões e aquisições, como a fusão com a Synthelabo em 1999, a aquisição da Aventis em 2004. A sede da empresa é em Paris. Vale ressaltar que a Sanofi também faz parte do mais importante índice francês - CAC 40. A empresa está envolvida na pesquisa e produção de novos medicamentos e genéricos. A Sanofi se concentra principalmente em áreas como: medicamentos para diabéticos, oncologia, vacinas, sistema circulatório, sistema nervoso. A empresa emprega aproximadamente 100 pessoas. Sua capitalização ultrapassa € 000 bilhões.

Gráfico de ações da Sanofi, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Volkswagen

A história da empresa remonta ao período entre guerras, pois a Volkswagen foi fundada em 1937. É uma das empresas automotivas mais populares do mundo. Comercializa seus produtos principalmente na Europa, Estados Unidos e China. A sede da empresa está localizada em Wolfsburg. É uma empresa automotiva com um amplo "portfólio" de marcas. Entre eles podem ser citados Audi, Skoda, SEAT, Scania, MAN, Ducati, Lamborghini e Bugatti. Há alguns anos, a Volkswagen se envolveu em um escândalo de alto nível sobre a adulteração de testes de controle dos Estados Unidos. A empresa está avaliada atualmente em cerca de € 120 bilhões.

Gráfico da ação Volskwagen, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Prosus

É subsidiária da empresa sul-africana Naspers. Prosus tem como foco o desenvolvimento de negócios de e-commerce e empresas relacionadas ao setor de internet. Os ramos de negócios Prosus mais populares incluem plataformas de vendas, como OLX, Otodoma, otomoto, AutoTrader, processo de pagamento (PayU) A empresa também investe na indústria de entrega de alimentos (Volt, Swiggy, ifood) A empresa também está desenvolvendo no segmento de EdTech (Inteligente, Udemy, Estouro de pilha). A "pérola da coroa" é cerca de 30% de uma empresa chinesa de tecnologia - Tencent. A empresa também faz parte do índice AEX 25. A capitalização atual da empresa é de mais de € 220 bilhões.

Gráfico de ações do prosus, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Amadeus

É uma das maiores empresas do setor. Juntamente com o Sabre, está incluído nos "três grandes" do mercado de GDS (Sistema de Distribuição Global). GDS é um sistema que permite às agências de viagens reservar passagens aéreas, quartos de hotel e reservar carros. O sistema permite fazer reservas em tempo real. O mercado de aviação tem a maior participação nas receitas. Amadeus é, portanto, um intermediário entre companhias aéreas e agências de viagens.

As origens da empresa remontam a 1987, altura em que foi fundada por iniciativa de várias companhias aéreas europeias: Lufthansa, Iberia e Air France. Era uma "alternativa europeia" à empresa americana Sabre. Além de se conectar ao GDS, a empresa também oferece software de gestão aeroportuária. Atualmente, mais de 480 companhias aéreas, 128 aeroportos e mais de 300 grupos hoteleiros cooperam com a plataforma Amadeus.

Gráfico de ações da Amadeus, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Deutsche Boerse

É a bolsa de valores mais líquida e o maior mercado organizado de derivativos (opções, futuros) da Alemanha. A Deutsche Boerse opera nos seguintes segmentos: Eurex (plataforma de negociação de derivativos), EEX (troca de mercadorias), 360T (plataforma de negociação de moeda), Xetra (negociação eletrônica de ações), Fluxo claro (serviços pós-negociação). O segmento também merece destaque Qontigo, que realiza atividades analíticas e é fornecedora de índices (os líderes nesse segmento são MSCI, S&P Dow Jones Indices e FTSE Russell). A Deutsche Boerse está sediada em Eschborn. A capitalização atual da empresa ultrapassa € 26,5 bilhões.

Gráfico de ações da Deutsche Boerse, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

O que pode afetar o valor do índice Euro Stoxx 50?

A condição da economia mundial ou regiões

As empresas incluídas no índice Euro Stoxx 50 operam à escala global. Portanto, não é surpreendente que a diversificação geográfica permita gerar receitas mais estáveis. Claro, algumas economias são mais importantes para as vendas do que outras. Um exemplo disso é a China, responsável pela maior parte do crescimento da receita das empresas do setor de roupas de luxo. A deterioração das condições da "economia mundial" significará uma desaceleração da dinâmica das receitas ou mesmo uma diminuição das vendas. 

A situação em setores individuais

A deterioração das condições do mercado imobiliário europeu pode ter um impacto negativo nas condições de um dos componentes do índice - a empresa Vonovia (tem mais de 400 apartamentos em Alemanha, Suécia ou Áustria). Por sua vez, a condição do mercado automotivo se traduz no nível de vendas dos fabricantes de automóveis (Volksawagen, BMW, Daimler). Outro exemplo é o setor de aviação, que tem impacto significativo nos resultados de empresas como Amadeus IT e Airbus.

Preços de matéria-prima

Para alguns componentes do índice Euro Stoxx 50, as alterações nos preços das commodities têm impacto nas vendas. Total SA, listada em Paris, lida com a extração e processamento de hidrocarbonetos (petróleo bruto, gás natural). Outro exemplo é a italiana ENI, que, além da extração e processamento de petróleo bruto, também lida com a venda no varejo de combustíveis.

Resultados financeiros das empresas

No longo prazo, os resultados financeiros gerados pela empresa são os mais importantes na avaliação da empresa. O aumento das receitas, lucros e fluxo de caixa livre (FCF) são argumentos sólidos para aumentos de longo prazo nos preços das ações. Por isso, vale a pena acompanhar os resultados financeiros das empresas que compõem o índice. Especialmente aqueles que têm o maior impacto na alteração do valor do índice.

Como investir no Euro Stoxx 50

Contratos futuros

O contrato de futuros do índice Euro Stoxx 50 é um dos derivados mais líquidos na plataforma de negociação Eurex. Os investidores podem escolher entre dois tipos de contratos:

• Básico,
• Versão micro.

O contrato futuro do índice Euro Stoxx 50 tem um multiplicador de € 10. Isso significa que o valor nocional atual do contrato de futuros é de cerca de € 41. É um contrato muito fluido. Em 000 de setembro de 24, o faturamento da série mais líquida (dezembro) da plataforma Eurex era de mais de 2021 unidades.

Também existe uma versão do Micro - Euro Stoxx 50. O multiplicador do índice é 1 €. Isto significa que um aumento do índice de 1 ponto leva a um aumento do valor nocional do contrato de futuros em € 1. O contrato futuro vence em março, junho, setembro e dezembro (toda terceira sexta-feira). No entanto, este não é um índice muito popular. Ao final de 24 de setembro de 2021, o volume de negócios da série mais líquida (dezembro) era de pouco mais de 2 (dados da Eurex).

Contratos para diferenças de câmbio (CFDs)

Outra opção, especialmente popular entre os comerciantes de varejo, é especular sobre os contratos por diferença (CFD) O índice Euro Stoxx 50 não lidera o caminho entre os instrumentos mais populares nas ofertas de corretores Forex (o número europeu # 1 é definitivamente o DAX alemão), mas podemos facilmente encontrar CFDs neste índice em empresas que oferecem acesso a um grande lista de instrumentos. A seguir, apresentamos as ofertas selecionadas de corretores de CFDs com base no Euro Stoxx 50.

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País	Polska	Chipre, Austrália, St. Vicente e Granadinas	Chipre *
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Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	50 USD	500 zł
Valor mínimo do lote	preço * 10 EUR	preço * 1 EUR	-
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Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Ações e ETFs no Euro Stoxx 50

Devido ao fato de o Euro Stoxx 50 ser um dos índices mais populares da Europa, eles existem ETFs líquidos com um valor muito alto de ativos sob gestão (AuM). Os ETFs mais populares incluem:

SPDR Euro Stoxx 50 ETF

A State Street lançou um ETF em 2002 para imitar o movimento do índice Euro Stoxx 50. O produto é denominado SPDR Euro Stoxx 50. No final de 24 de setembro, os ativos do fundo sob gestão eram de US $ 2,8 bilhões. O custo de gestão anual (TER) é de 0,29%. O ETF replica o índice fisicamente.

Gráfico Euro Stoxx 50 ETF SPDR, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist) (UEE)

Outro ETF que dá exposição ao índice Euro Stoxx 50 é iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR. A ETF foi fundada em 2000. No final de 24 de setembro de 2021, os ativos sob gestão ascendiam a 4 milhões de euros. O custo de gestão anual (TER) é de 308%. Este ETF também replica o índice fisicamente.

Outra opção que dá uma exposição parcial ao índice EuroStoxx 50 é a compra de ações das suas empresas.

Corretores que oferecem ações e ETFs

Por exemplo em XTB Hoje, podemos encontrar mais de 3500 instrumentos de capital e 400 ETFs, um Saxo Bank mais de 19 empresas e 000 fundos ETF.

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Número de trocas em oferta	16 trocas	37 trocas	24 trocas
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Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
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