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Como negociar com o índice espanhol IBEX 35? [Guia]
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Como negociar com o índice espanhol IBEX 35? [Guia]

criado Forex Club3 Września 2021

A Espanha é uma das maiores economias da Europa e do mundo. Segundo dados de abril do Fundo Internacional de Investimentos (FMI), a economia espanhola está estimada em mais de US $ 1 bilhão. Isso dá ao país o 14º lugar no mundo (A Polônia tem 23 anos). Também é importante notar que na Espanha, segundo dados do governo, vivem mais de 47 milhões de habitantes. É, portanto, o 30º país mais populoso do mundo (a Polônia tem 38 anos). Por isso, vale a pena seguir as condições da bolsa espanhola. Vale ressaltar que a história da Bolsa de Valores de Madrid remonta a 1831. O índice mais importante que agrega a condição das empresas espanholas é IBEX 35. Nós convidamos você a ler!

Índice espanhol IBEX 35

Como mencionado anteriormente, o IBEX é o índice mais importante do mercado espanhol. Este índice inclui as maiores e mais líquidas empresas listadas na Bolsa de Valores de Madrid. O IBEX-35 foi estabelecido em 1992, e a data base era 29 de dezembro de 1989 (com um valor de 3000 pontos).

O índice é atualizado semestralmente (em junho e dezembro). Vale ressaltar que as ponderações do índice são ponderadas pela capitalização, levando em consideração a relação baseada na quantidade de ações em circulação. Esse índice varia de 0,1 a 1. O valor máximo é destinado às empresas que possuem mais de 50% das ações em circulação no mercado. 

Houve dois períodos de expansão na história do índice. O primeiro foi durante a bolha das pontocom (1995-1999). Em seguida, o índice passou de 3087 pontos para 11 pontos. Em seguida, houve um mercado baixista de 641 anos, que foi uma pausa antes do próximo grande boom neste índice. Os anos de 3 a 2005 foram outro período de aumentos rápidos nos índices. A muito boa situação econômica do setor de construção civil tem impactado negativamente o crescimento do número de participações em construtoras e incorporadoras imobiliárias. No final de 2008, o índice atingiu o valor de 2007 pontos. O estouro da bolha imobiliária, a crise dos países do "Sul da Europa" e a epidemia de Covid-15 contribuíram para os problemas econômicos da Espanha. Isso também afetou o boom de empresas espanholas. Como resultado, os anos de 182-19 podem ser chamados de "perdidos". 

gráfico ibex 35

Gráfico do índice SPA35 (CFD com base no IBEX 35), intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Composição do índice

Segundo dados apresentados pela Bolsa de Valores de Madrid (BME), o índice consiste em 35 componentes. No final de junho de 2021, os maiores componentes do índice são Iberdrola (% 13,9), Santander (% 11,5), Inditex (11,5%).

As maiores ações são detidas por empresas dos seguintes setores:

  • finanças - 24,9%,
  • indústria de mineração e energia - 24,2%,
  • Serviços de TI e telecomunicações - 17,7%
  • bens de consumo - 14,8%,

Abaixo está uma breve visão geral de várias das empresas incluídas no índice IBEX 35.

Industria de Diseno Textil SA

A empresa foi fundada em 1963 como uma empresa familiar. O fundador da empresa foi Amancio Ortega, que atualmente é uma das pessoas mais ricas do mundo, com um patrimônio líquido de mais de US $ 71 bilhões.  Industria de Diseno Textil é a maior varejista de roupas do mundo em faturamento (no segmento Fat Fashion). Esta empresa espanhola é proprietária de marcas como Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bereshka, Stradivarius e Oysho. A empresa vende seus produtos em 216 mercados por meio de uma rede fixa de lojas (menos de 7000) e vendas online. A marca mais importante em termos de vendas geradas é a Zara. Junto com a Zara Home, gera menos de 70% das vendas da empresa (dados de 2019). No covid 2020, a Zara gerou 69% das receitas da Textil. A próxima marca com maior faturamento foi a Bereshka (8,4% do faturamento). Vale ressaltar que a empresa gera mais de 61% na Europa.

Têxtil 2017 2018 2019 2020
receita € 25 milhões € 26 milhões € 28 milhões € 20 milhões
Lucro operacional € 4 milhões € 4 milhões € 4 milhões € 1 milhões
Margem operacional 17,03% 16,64% 16,86% 7,39%
Lucro líquido € 3 milhões € 3 milhões € 3 milhões € 1 milhões
01 Industria de diseno

Gráfico da ação Industria de Diseno Textil SA, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Amadeus

É uma das maiores empresas do setor. Juntamente com o Sabre, está incluído nos "três grandes" do mercado de GDS (Sistema de Distribuição Global) O GDS é um sistema que permite às agências de viagens reservar passagens aéreas, quartos de hotel ou carros. O sistema permite fazer reservas em tempo real. O mercado de aviação detém a maior participação nas receitas. A Amadeus é, portanto, um intermediário entre companhias aéreas e agências de viagens. Para os interessados, segue abaixo um pequeno vídeo que descreve o funcionamento do GDS.

As origens da empresa remontam a 1987, altura em que foi fundada por iniciativa de várias companhias aéreas europeias: Lufthansa, Iberia e Air France. Era uma "alternativa europeia" à empresa americana Sabre. Além de se conectar ao GDS, a empresa também oferece software de gestão aeroportuária. Atualmente, mais de 480 companhias aéreas, 128 aeroportos e mais de 300 grupos hoteleiros cooperam com a plataforma Amadeus.

Amadeus IT 2017 2018 2019 2020
receita € 4 milhões € 4 milhões € 5 milhões € 2 milhões
Lucro operacional € 1 milhões € 1 milhões € 1 milhões -771 milhões de €
Margem operacional 27,26% 28,23% 26,48% -35,46%
Lucro líquido € 1 milhões € 1 milhões € 1 milhões -625 milhões de €
02 Amadeus

Gráfico de ações da Amadeus, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Red Electrica Corporation

A Red Electrica foi fundada em 1985. É uma empresa que oferece serviço de transmissão de energia elétrica. Além disso, a Red Electrica opera e gerencia a rede de transmissão. Vale ressaltar que a empresa administra 44 km de rede de transmissão e possui estações transformadoras com capacidade total de 468 MVA. A empresa também desenvolve armazenamento de energia. A empresa detém uma posição de quase monopólio no segmento em que atua. A empresa gera resultados financeiros estáveis ​​e possui uma classificação de crédito decente (A- pela Standard & Poor's). Vale ressaltar que a empresa não opera apenas na Espanha. Também atua em países como Chile e Peru.

Elétrico vermelho 2017 2018 2019 2020
receita € 1 milhões € 1 milhões € 2 milhões € 1 milhões
Lucro operacional € 1 milhões € 1 milhões € 1 milhões € 1 milhões
Margem operacional 52,96% 55,16% 53,56% 51,51%
Lucro líquido € 670 milhões € 705 milhões € 718 milhões € 621 milhões
03 Red Electric

Gráfico de ações da Red Electric, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Viscofan

A empresa foi fundada em 1975 e está listada na Bolsa de Valores de Madrid desde 1986. É um dos maiores produtores mundiais de tripas artificiais, utilizadas principalmente pela indústria de carnes. Os produtos incluem invólucros de celulose, colágeno, fibra e plástico. A Viscofan possui 22 fábricas em 14 países. A empresa vende seus produtos para mais de 100 países. A empresa gera menos de 5% de sua receita com a cogeração (ela tem suas próprias usinas combinadas de calor e energia). Geograficamente, a empresa gera as maiores vendas na EAP (Europa, Ásia e Pacífico), que responde por 55% das vendas. A capitalização atual da empresa ultrapassa os € 2,7 bilhões.

Viscofan 2017 2018 2019 2020
receita € 778 milhões € 786 milhões € 850 milhões € 912 milhões
Lucro operacional € 155 milhões € 141 milhões € 123 milhões € 164 milhões
Margem operacional 19,92% 17,94% 14,47% 17,98%
Lucro líquido € 122 milhões € 124 milhões € 106 milhões € 123 milhões
04 Viscofan

Gráfico de ações Viscofan, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Enagas

A empresa foi fundada em 1972. A sua principal atividade é o desenvolvimento, manutenção e gestão de infraestruturas de gás em países como Espanha, México, Chile, Peru, Albânia, Grécia, Itália e Estados Unidos. A oferta da empresa inclui: transporte, regaseificação e armazenamento de gás. A empresa pode se orgulhar de operar mais de 12 quilômetros de gasodutos e ter 000 estações compressoras. A capitalização da empresa ultrapassa € 20 bilhões.

Enagas 2017 2018 2019 2020
receita € 1 milhões € 1 milhões € 1 milhões € 1 milhões
Lucro operacional € 702 milhões € 666 milhões € 585 milhões € 499 milhões
Margem operacional 51,62% 51,42% 50,74% 47,34%
Lucro líquido € 491 milhões € 443 milhões € 423 milhões € 444 milhões
05 Enagas

Gráfico de ações da Enagas, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Aena

É uma empresa de propriedade majoritária do governo espanhol (via Enaire). A empresa é uma das maiores operadoras de aeroportos da Europa. Opera 46 aeroportos na Espanha, opera no mercado mexicano (12 aeroportos), Jamaica (2 aeroportos), Colômbia (2 aeroportos) no Brasil (6 aeroportos) e detém 51% das ações da London Luton (a licença expira em 2031) . Com isso, a empresa ganha dinheiro na situação do tráfego de passageiros e cargas nos aeroportos em que é operadora. A empresa realiza tanto tráfego como atividades comerciais (lojas francas, restaurantes, estacionamentos, aluguel de espaço, etc.). A capitalização da empresa é de cerca de € 20 bilhões.

Aena 2017 2018 2019 2020
receita € 3 milhões € 4 milhões € 4 milhões € 2 milhões
Lucro operacional € 1 milhões € 1 milhões € 2 milhões € 104 milhões
Margem operacional 43,42% 45,47% 45,30% 4,77%
Lucro líquido € 1 milhões € 1 milhões € 1 milhões -127 milhões de €

06 Aena

Gráfico de ações da Aena, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

O que pode afetar o IBEX-35?

A condição da economia espanhola e mundial

Como o IBEX-35 representa empresas espanholas de primeira linha, predominam as empresas com receitas geograficamente diversificadas. Por este motivo, mesmo uma desaceleração do mercado espanhol não terá um impacto decisivo nas receitas. Essa empresa é a Industria de Diseno Textil SA, que vende seus produtos em mais de 100 países ao redor do mundo. Para tal empresa, o mais importante é a condição do setor global de confecções, que depende da mudança global do nível de vendas no varejo. No entanto, o índice ainda inclui empresas para as quais a Espanha é um mercado-chave. É o caso da Aena, que gera mais da metade de suas receitas nos aeroportos espanhóis. 

Resultados financeiros das empresas

Embora as mudanças no sentimento do investidor sejam fundamentais para a avaliação das empresas no curto e médio prazo, o mais importante no longo prazo é a capacidade da empresa de melhorar seus resultados financeiros. O aumento das receitas, lucros e fluxo de caixa livre (FCF) são o "motor" para aumentar a avaliação da empresa. Quanto maior o número de componentes do índice aumentará a escala de sua atividade, maior será a probabilidade de um aumento no valor do índice.

Como você pode negociar com o índice IBEX 35

Futuros IBEX-35

O IBEX 35 é um dos principais índices europeus. Portanto, não é surpreendente que exista um contrato de futuros razoavelmente líquido cujo instrumento subjacente é este índice espanhol. Existem vários tipos de futuros IBEX 35 disponíveis.

O contrato básico de futuros tem um multiplicador de € 10. Isso significa que seu valor de face atual é de € 89.

Em 27 de agosto, as negociações desse índice somavam mais de 7200 unidades. Mini futuros (multiplicador 1 €) também estão disponíveis. Na sessão de 27 de agosto, o minicontrato foi negociado em torno de 1900 unidades. Uma versão micro do contrato de futuros também foi introduzida (o multiplicador é € 0,1). Devido ao pequeno valor nominal, o contrato não é muito popular. Durante a sessão de 27 de agosto, não houve movimentação do contrato futuro.

Contratos para diferenças de câmbio (CFDs)

Uma alternativa popular para futuros relativamente caros e mais complicados é a especulação sobre contratos por diferença (CFDs) em corretores Forex. Embora a Espanha seja uma das principais economias do mundo, nem todos os corretores têm CFDs no índice de títulos em sua oferta. A seguir, apresentamos ofertas selecionadas de corretores de CFDs com base no IBEX 35.

corretor xtb 2 Admiral Markets etf mais 500 logotipos
País Polska Reino Unido / Chipre Chipre
Símbolo IBEX 35 SPA35 IBEX 35 IBX / Espanha 35
Depósito mínimo 0 zł
(mínimo recomendado de 2000 PLN)
200 USD 500 zł
Valor mínimo do lote preço * 10 EUR preço * 1 EUR preço * 10 EUR
comissão - - -
Plataforma xStation MT5 Plataforma Plus 500

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 74% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Ações e ETFs no IBEX 35

Você também pode comprar empresas individuais do índice, o que lhe dá a chance de bater o benchmark. Uma alternativa cada vez mais popular entre os investidores é ETFs. Proporcionam exposição a todo o mercado espanhol, o que reduz o tempo do investidor para selecionar os ativos adequados para a carteira de investimentos.

Um exemplo é o ETF iShares Spain, criado pela Blackrock. A ETF foi fundada em 1996. A referência para o ETF é o MSCI Spain 25/50 Index. O fundo é fisicamente replicado e é composto por 18 empresas espanholas. Vale ressaltar que o ETF iShares Spain possui ativos sob gestão (AUM) no valor de $ 707 milhões. O custo anual de gestão de fundos (TER) é de 0,51%.

Corretores que oferecem ações e ETFs

corretor xtb 2 Saxo Bank mais 500 logotipos
País Polska Dania Chipre
Ações em oferta aproximadamente 2300 - ações
aproximadamente 1800 - CFDs sobre ações
16 trocas
19 - ações
8 - CFDs sobre ações
37 trocas
aprox. 3 - CFDs sobre ações
23 trocas
Depósito mínimo 0 zł
(mínimo recomendado de 2000 PLN)
2 000 USD 500 zł
Plataforma xStation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Plataforma Plus500

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 74% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Opções no IBEX 35

O investidor também pode negociar opções que dão exposição a um contrato futuro IBEX-35. O multiplicador para a opção é € 1, que é o mesmo tamanho do contrato dos mini futuros. Opções com as seguintes datas de vencimento estão disponíveis:

  • Opções que expiram nas próximas 4 semanas
  • Opções que irão expirar nos próximos 3 meses
  • 10 próximas opções trimestrais (março-junho-setembro-dezembro)
  • Até os próximos 5 anos para as opções com vencimento em junho e dezembro.

Graças às opções, o investidor é capaz de criar estratégias de investimento que vão de encontro à visão do investidor sobre as condições do mercado. Com opções, você pode proteger uma carteira de ações espanholas comprando uma opção de venda sobre o índice. Você também pode criar estratégias que pressupõem um aumento da volatilidade (quadro longo) e uma diminuição da variabilidade (borboleta, condor de ferro).


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Este artigo é apenas informativo. Não é uma recomendação e não se destina a incentivar alguém a realizar quaisquer atividades de investimento. Lembre-se de que todo investimento é arriscado. Não invista dinheiro que você não pode perder.
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