Como funcionam os empréstimos em criptomoedas?

Os empréstimos com criptomoedas estão se tornando cada vez mais populares. Graças a eles, você pode não apenas investir, mas também confiar tudo a contratos inteligentes automáticos. Às vezes, é lucrativo fazer um empréstimo e investir o capital levantado com um lucro superior à taxa de juros do empréstimo. Como fazer isso? Nós explicamos.

Criptomoedas também podem ser emprestadas por meio de aplicativos descentralizados Trocas de criptomoeda e em projetos baseados em financiamento descentralizado. Eles geralmente são protegidos por criptomoedas, mas isso também pode ser uma segurança em stablecoins. Quando seu nível cai abaixo de um valor predeterminado, um depósito deve ser feito ou o empréstimo será cancelado. O empréstimo é fácil de pagar a qualquer momento, porque você sabe do início ao fim quantos juros você pagará em cada dia em que decidirmos liquidá-lo. 

O risco de empréstimos em criptomoedas

Mas por que emprestar criptomoedas? Sobre tudo para ganhar dinheiro com eles. Pools de liquidez com uma taxa de juros anual superior a 100% ao ano não são incomuns em muitos projetos de blockchain. Há também ofertas de taxas de juros muito menos arriscadas em uma aposta constante, como tokens Axie Infinity na bolsa de valores Binanceque pode ser empilhado no momento a 120,69% ao ano. Ao emprestar criptomoedas, você também pode ganhar (ou perder) com o aumento de seu valor. 

Portanto, vem com um risco que resulta dos movimentos rápidos dos preços das criptomoedas. As moedas menos estáveis ​​usadas para garantir o empréstimo podem se tornar muito baratas rapidamente, e nossa posição será liquidada com a mesma rapidez quando o preço cair. Portanto, investir em crédito às vezes pode levar a grandes perdas, mas a perspectiva de grandes lucros não impede os jogadores de criptomoedas. Vale a pena tomar empréstimos baseados em stablecoins ou moedas com grande capitalização e - portanto - pequenas flutuações de preços. Então eles não são instrumentos financeiros tão perigosos. Especialmente porque geralmente têm taxas de juros muito melhores do que os empréstimos tradicionais em moedas fiduciárias. 

Como funcionam os empréstimos de criptomoeda

Não temos uma instituição financeira intermediária no empréstimo de criptomoedas. Isso ocorre entre os usuários, e as taxas vão quase inteiramente para o credor. É por isso que o mercado de pessoas que oferecem empréstimos está crescendo cada vez mais, pois todo o risco é assumido por quem quer tomar um empréstimo em criptomoedas. O provedor apenas adiciona dinheiro ao pote, e o contrato inteligente cuida do resto. Então tudo acontece automaticamente. Você não precisa supervisionar ninguém, recolher dinheiro, etc. e o risco é apenas teórico. 

Empréstimos flash em criptomoedas 

Há casos em que as criptomoedas podem ser emprestadas sem garantia em outros tokens. Isso é chamado empréstimos instantâneos. No entanto, esta é uma tarefa apenas para jogadores experientes, semelhante a investir com base na arbitragem. É necessário criar não apenas a transação principal de empréstimo, mas também as subtransações dentro de um bloco. Se alguma das subtransações não for feita (por exemplo, porque a taxa de câmbio da criptomoeda muda para uma taxa desfavorável), a transação principal não será acionada. Ele é cancelado e não é adicionado ao blockchain. Claro, tudo é supervisionado pela operação zero-um contratos inteligentes.

Quando os empréstimos flash são usados? Se soubermos que, por exemplo, o token X é mais caro em um pool diferente ou em uma exchange diferente, e em uma transação podemos comprá-lo e vendê-lo imediatamente por um preço mais alto. Para isso, você pode usar um empréstimo em flash e depois de pagar os custos da transação, ficamos com a diferença de preço. Por enquanto, no entanto, os empréstimos flash só podem ser usados ​​em uma blockchain, pois somente ela atende às condições para a liquidação da transação.

Empréstimos garantidos em criptomoedas

Empréstimos garantidos funcionam de forma diferente. Você pode prometer uma criptomoeda neles para emprestar fundos em outro. O importante é que a proteção de criptomoedas instáveis ​​às vezes chega a 50%. Isso significa que se tivermos, por exemplo, Moeda de Macaco vale 100 mil. USD, então poderemos tomar emprestado Boa vale até 50 mil. zloty. Essa desproporção é uma segurança para o contrato inteligente, para que, no caso de uma rápida disseminação dos preços, a posição possa ser fechada. Como resultado, os credores evitarão perdas e apenas o devedor estará em risco. 

O mutuário pode, por outro lado, investir os fundos obtidos livremente - por exemplo, em pools de liquidez, empilhar e até comprar um hambúrguer com eles. No entanto, se os preços mudarem desfavoravelmente para ele, ele primeiro terá que reabastecer o depósito e, no caso extremo, será liquidado. Se os preços mudarem favoravelmente, ele poderá fazer outro empréstimo, porque sua "capacidade de crédito" aumentará, mesmo que ele não adicione moedas ao pool.

Por um lado, temos capitais disponíveis que podem ser investidos e multiplicados, mas, por outro, vale a pena recordar que contrair empréstimos "sob cortiça" quase nunca é a melhor receita para alcançar o sucesso financeiro, embora tais casos também acontecer. Neste caso, porém, cada um deve avaliar suas próprias possibilidades.