Investir em startups como uma fuga da inflação?

No primeiro trimestre de 2022, as empresas inovadoras polonesas receberam mais de 1,1 bilhão de PLN de financiamento de capital de risco (relatório trimestral da PFR Ventures e Inovo Ventures). Este é o melhor início de ano na história do mercado de startups polonês (para comparação - 1º trimestre de 2020 - 249 milhões de PLN, 1º trimestre de 2021 - 243 milhões de PLN). 57% do valor da transação veio de capital privado. Startups, empresas jovens e inovações estão se tornando cada vez mais populares entre os investidores poloneses, e os investidores individuais buscam cada vez mais empreendimentos inovadores, adicionando-os ao seu portfólio de investimentos. As discussões sobre investimentos em inovação serão o tema principal da conferência aberta Reach4.biz Meetup no dia 2 de junho em Varsóvia.

Um caminho para a inflação?

Investir em startups poderia ser uma nova maneira não apenas de obter altos retornos, mas também de escapar? inflação?

Em tempos de inflação alta, não vale a pena guardar caixa, mas sim investir em ativos diversificados. Uma delas pode ser ações em startups, que obviamente sempre carregam o risco de investimento, mas oferecem a possibilidade de retornos acima da média, em que a inflação não importa. Vale lembrar também que um investimento em uma startup tem um horizonte de investimento bastante longo, que pode chegar a 10 anos. É altamente provável que, a partir de tal investimento, tenhamos um ambiente econômico completamente diferente. - comenta Paweł Zylm, investidor e business angel.

Em um jogo arriscado, jogue conscientemente

A diversificação de portfólio é um elemento-chave para investir em empresas jovens com alto ou muito alto risco de falência. Uma startup deve ocupar a parte do portfólio dedicada às classes de ativos com risco de investimento muito alto. Assim, a pressa pode ser um mau conselheiro aqui. Escolher uma startup para um portfólio leva o tempo necessário para buscar essa ideia deliciosa, sua análise ou o próprio processo de implementação do investimento.

Então, como investir em momentos em que muitas vezes queremos nos livrar do dinheiro, que é mastigado pela inflação? Apesar de tudo - com calma. Existem vários métodos para investir em empresas inovadoras - desde o direto através da compra de ações, indicadas por 1 em cada 3 investidores como preferenciais (Polak Investor Study: Edycja - Startupy, 2021), passando pelo investimento com o apoio de uma rede de negócios anjos, indiretamente por meio de um fundo de capital de risco ou por meio da plataforma de crowdfunding.

No processo de busca de investimentos, você pode contar com o apoio de instituições e pessoas que estão diariamente “no mercado” – seja investindo por meio de um fundo de VC ou com o apoio de uma rede de business angels. No caso de capital menor, você pode usar plataformas de crowdfunding que tentam organizar as informações publicadas sobre as empresas emissoras. Devemos lembrar, no entanto, que em cada um dos modelos, independentemente dos especialistas que apoiam todo o processo, o risco permanece invariavelmente muito alto, e a decisão de investimento deve ser uma decisão consciente e exclusiva do investidor.

No entanto, as inovações não são apenas o mercado não regulamentado, mas também a bolsa de valores. Nem sempre as jovens empresas inovadoras optam pelo caminho das rodadas de financiamento arrecadadas com fundos de VC/PE e business angels. Há também aqueles que abrem as portas da bolsa de valores, abrindo-se assim para investidores com diversos tamanhos de carteiras. Um exemplo de empresa inovadora que cria soluções no segmento de tecnologia OLED, competitiva em escala global, é a Noctiluca em Toruń, que estreou no New Connect em 12 de abril.

O que posso investir fora do capital?

Investir capital aliado às competências do investidor – o smart money também é cada vez mais popular. Investir em uma startup com boa valorização nos tempos atuais de alta de preços pode ser uma alternativa interessante para investimentos de baixo risco, cujos lucros são consumidos pela inflação. Mas alerto investidores e startups contra o investimento financeiro em si, na minha experiência o chamado investimento é o que mais beneficia. smart money, em que, além dos recursos financeiros, o destino do investimento recebe conhecimento, relacionamento, contatos e complementaridade com os negócios de outros investidores. - comenta Michał Żukowski, vice-presidente da PZPN Invest SA Para este tipo de investimento, no entanto, você precisa de tempo, porque uma empresa jovem, como uma criança pequena, precisa de muito mais apoio e empenho intenso do que um negócio que opera há muitos anos.

Investir no amanhã?

As startups são um investimento de muitos anos, muitas vezes com liquidez reduzida, com capital congelado por 7-10 anos, com alto risco. Por isso, vale a pena investir em ideias que mostrem não apenas a capacidade de “entregar” os processos e números prometidos, mas também um potencial significativo para influenciar como será o amanhã. Essas inovações têm a chance de pegar no mercado e trazer esse retorno excepcionalmente alto sobre o capital.

Os investimentos de risco sempre foram um dos mais arriscados. Todo investidor deve levar em consideração a possibilidade de perder todo o capital investido. Vale lembrar que o aumento da inflação não diminui os fatores de risco desse tipo de investimento, só pode aumentar subjetivamente sua atratividade em relação a outros grupos de ativos. Nas condições de inflação galopante e crescente incerteza regulatória na Polônia, mais e mais pessoas veem a necessidade de diversificar geograficamente suas carteiras. Na minha opinião, nos próximos anos, investidores em fintechs e empresas de criptomoedas inseridas em regimes regulatórios estáveis ​​poderão contar com as maiores taxas de retorno em relação ao risco. No futuro, toda empresa será uma fintech. Lukas S. Zgiep, Ph.D., cofundador e sócio geral Pointer.Capital.

Para mais informações sobre investimentos em inovações, startups e empresas jovens, acesse Conferência Meetup Reach4.biz (2 de junho, Varsóvia, Kinoteka) - O Forex Club tem o prazer de patrocinar o evento.

REGISTO