Interactive Brokers devem devolver US $ 82 milhões e pagar multa por preços negativos do petróleo

Você ainda se lembra Preços "negativos" do petróleo em abril de 2020quando os contratos de combustível foram precificados no início da pandemia? O procedimento acaba de terminar Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA sobre este assunto contra Interactive Brokers. A comissão anunciou que está multando a corretora em US $ 1,75 milhão. Mas uma penalidade muito mais severa será um pedido para cobrir perdas de clientes. Acontece que os especuladores só trabalham com esta corretora então eles perderam US $ 82,57 milhões em contratos de petróleo. O corretor não fez nada para evitar isso, então ele terá que devolver o dinheiro.

Trimestres antes e depois da pandemia quebraram recordes na história dos corretores de todo o mundo. Eles registraram lucros enormes, muitas vezes superando suas realizações anteriores mais de uma dúzia de vezes. Acontece, porém, que pelo menos parte desse dinheiro vai voltar para os clientes das corretoras. Este é o resultado das atividades do CFTC. 

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Por que a Interactive Brokers precisa desistir do dinheiro?

Tudo bem, mas os próprios clientes escolheram esse e não outros investimentos. Eles próprios definiram (ou não) ordens de defesa e assumiram a responsabilidade por suas escolhas. Então, por que o corretor deveria devolver dinheiro por seus erros?

A investigação provou que o IB também não é isento de falhas. A Comissão concluiu, inter alia, falta de supervisão cuidadosa sobre o gerenciamento de contas de clientes. O que foi isso? Em primeiro lugar, todo o sistema de transações não foi devidamente preparado. Foi por isso que durante as grandes quedas dos preços do petróleo, que no início da pandemia não encontravam compradores e esperavam os petroleiros no cais, foi possível não só fixar preços negativos para seus contratos, mas também calcular margens incorretas. O preço de um contrato futuro para baixo Óleo WTI atingiu uma avaliação de $ -37,63 cada. Aconteceu em 20 de abril de 2020.

Acontece que o corretor esperava que o preço fosse negativo, mas não fez nada para se preparar para isso. O que mais, a plataforma de negociação nem estava preparada para reconhecer um preço negativo. Assim, no dia de azar, os preços não só não foram apresentados aos clientes, como também não conseguiram fechar ou abrir posições em petróleo bruto. 

Uma outra consequência desse erro e falta de previsão foi que a margem mínima também foi calculada incorretamente, e o que - especialmente aqueles que gostam de arriscar grandes posições sabem - é uma maneira simples de zerar a conta. 

A empresa se confessou culpada e dificilmente entrará com recurso contra ela, pois recebeu uma multa menor do que o inicialmente planejado - justamente porque cooperou com a Comissão e reparou seus sistemas, que, se tal situação se repetir, eles não irão decepcionar para certo.

Perda de $ 9 milhões em um dia

A história mais espetacular é a de um cliente da Interactive Brokers. Em 20 de abril de 2020, ele tinha 77 mil. USD de margem. Há vários dias, ele esperava uma baixa nos preços do petróleo para abrir uma posição comprada com a ideia de que ela acabaria se recuperando. Quando o sistema exibiu um preço de US $ 0,01, parecia um excelente negócio. Não poderia ser mais barato. Então ele comprou 212 contratos, assumindo uma posição comprada, é claro.

Nada poderia estar mais errado - descobriu-se que quando o preço era exibido em US $ 0,01, na verdade o contrato já estava negativo em -3,7 US $. Depois de algumas horas, já estava em -37,63 dólares por barril. No mesmo dia à noite, o cliente recebeu uma fatura a pagar da Interactive Brokers: USD 9 milhões. 

O acordo foi alcançado depois de três dias, mas não é difícil adivinhar que esses foram os três dias mais longos de sua vida. Mas quantos clientes perderam quantias menores e acenaram com isso? Não se sabe ao certo, mas todos que têm ou tiveram uma conta no IB e investiram em petróleo bruto devem revisar suas transações de arquivo.