Bolsa de Valores da Índia - Como investir no Nifty 50 Index [Guia]

Não há necessidade de convencer ninguém de que os países da Ásia importam cada vez mais na economia mundial. No entanto, geralmente é equiparado à crescente posição política e econômica da China. A Ásia, no entanto, não é apenas o Reino do Meio. Outro colosso econômico está se desenvolvendo dinamicamente à sombra da China - Índia. O país tem uma situação demográfica saudável e é atualmente a 5ª maior economia do mundo. Nos últimos 20 anos, o desenvolvimento dinâmico da economia chinesa se traduziu em um aumento acentuado dos preços de muitas empresas chinesas. É possível que nas próximas décadas surjam muitas oportunidades interessantes de investimento no mercado indiano. No entanto, para investidores americanos e europeus, o mercado mencionado é muitas vezes terra incógnita. No texto de hoje vamos tentar explicar o que exatamente é um dos benchmarks mais importantes do mercado de ações em Mumbai - Índice NIFTY 50. Convidamos você a ler.

Bolsa de Valores Nacional (NSE)

Os investidores associam o mercado asiático principalmente às bolsas de valores de Tóquio, Hong Kong e Cingapura. No entanto, um dos principais mercados é o NSE. Bolsa Nacional de Valores está localizado em Bombaim. A própria bolsa de valores foi criada em 1992 com o objetivo de profissionalizar o mercado de capitais na Índia. Os derivativos podem ser negociados na bolsa de valores desde 2000. Em 2021, a bolsa NSE foi reconhecida pela Futures Industry Association (FIA) para a maior bolsa de derivativos do mundo em termos de número de contratos celebrados em um ano. No mesmo ano, a World Federation of Exchanges (WFE) classificou a NSE em 4º lugar em termos de número de transações no mercado de ações. Há um ano, a Bolsa Nacional de Valores ficou em nono lugar em termos de capitalização de mercado, que ultrapassou US$ 9 bilhões. O índice que reúne as ações blue chip é o NIFTY 3.

O que é NIFTY 50?

NIFTY 50 é a referência para as maiores e mais líquidas empresas listadas na National Stock Exchange. O índice foi criado em 1996. O valor base para o índice foi calculado em 1000 pontos e o índice possui dados históricos que datam de 3 de novembro de 1995.

O índice é a "base" mais importante para os instrumentos financeiros mais importantes da bolsa de valores NSE. NIFTY 50 futuros  são os mais negociados no mundo (em termos de número de contratos celebrados). Além disso, o índice é uma referência para muitos produtos financeiros (ETFs, fundos mútuos, etc.). NIFTY 50 é um índice calculado usando a "capitalização de mercado do free float ponderada". Isso significa que as ações do índice são baseadas na capitalização das empresas, menos o índice de free float. A referida metodologia foi calculada desde meados de 2009, substituindo o cálculo baseado apenas na capitalização. Vale ressaltar que a composição do índice é alterada a cada seis meses. 

Em 30 de junho de 2022, os setores mais importantes do índice NIFTY 50 eram:

• Serviços financeiros - 35,1%
• TI - 15,9%
• Petróleo, Gás e outros combustíveis - 14,8%
• Mercadorias em movimento rápido (FMCG) - 8,4%
• Automotivo - 6,0%

Por sua vez, os componentes mais importantes do índice NIFTY 50 foram:

• Indústrias de Confiança - 12,9%
• Banco HDFC - 8,6%
• Infosys - 7,7%
• Banco ICICI - 7,1%
• Corporação Financeira de Desenvolvimento Habitacional - 5,7%
• Serviços de Consultoria Tata - 4,9%
• Banco Kotak Mahindra - 3,5%
• ITC - 3,5%
• Hindustan Unilever - 2,9%
• Larsen & Toubro - 2,7%

Gráfico de índice IND 50 (CFD no índice NIFTY 50), intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Como você pode investir em NIFTY 50?

A exposição ao índice NIFTY 50 pode ser obtida através de uma variedade de soluções. Um investidor pode utilizar a seleção individual de empresas do índice, ou utilizar instrumentos de investimento coletivo (fundos de investimento, ETFs). Além disso, o investidor pode usar para este fim derivativos onde o instrumento subjacente é o índice NIFTY 50. 

Cada uma das soluções tem suas vantagens e desvantagens. No caso de seleção individual de empresas, o investidor pode escolher os “melhores” componentes do índice. No entanto, a desvantagem é a quantidade de tempo que você gasta e o risco de apostar em "cavalos errados". Em caso de erro, a taxa de retorno alcançada pode ser muito pior do que a gerada pelo índice.

Ao aproveitar a oferta do ETF, você concorda com a compra de todo o índice. A taxa de retorno será ligeiramente inferior ao índice, pois o valor do ETF é reduzido pelas taxas de administração. O investimento sem dúvida simples é uma vantagem. Altas taxas de administração podem ser um problema para fundos mútuos.

No caso de instrumentos derivativos, o investidor deve se lembrar da alavancagem financeira, que, se utilizada de forma inadequada (alavancagem muito alta), pode reduzir significativamente a conta do investidor. Além disso, é necessário se familiarizar com as nuances do mercado de derivativos (por exemplo, o que é um preço futuro, preço à vista ou volatilidade implícita).

Componentes selecionados do índice NIFTY 50

Nesta parte do artigo, caracterizaremos brevemente componentes selecionados do índice NIFTY 50.

Indústrias Reliance

É um conglomerado que foi fundado em 1973 por Dhirubhai Ambani. A empresa atua em muitos setores. Os mais importantes incluem: energia, petroquímica, comercial, telecomunicações, têxtil e mídia. A estrutura da empresa é um pouco complicada, pois a Reliance possui mais de 300 subsidiárias. Em 2021, a Reliance empregou mais de 230 funcionários. É uma das maiores empresas do mundo. Em 000, ficou em 2021º lugar na lista Fortune Global 155. O segmento mais importante para a empresa é o O500C (óleo-químicos), que no exercício de 2 representou aproximadamente 2022% do faturamento da empresa. Este segmento inclui, entre outros fábricas de processamento de petróleo ou empresas químicas. Outros segmentos importantes para a empresa são os Serviços Digitais e o setor comercial. Reliance tem aproximadamente 63 mil. Lojas espalhadas por toda a Índia. No setor de tecnologia, a Reliance tem participação majoritária na Jio Platforms, que inclui, entre outras empresa de telecomunicações Jio. 

Fonte: estudo próprio

HDFC Bank

O banco foi fundado em 1994 como uma subsidiária da Housing Development Finance Corporation (HDFC), que atualmente detém uma participação de 25% no banco. Atualmente, o HDFC Bank é o maior banco privado da Índia e um dos maiores bancos do mundo (em termos de capitalização). É também um dos maiores empregadores da Índia, com mais de 140 funcionários. A atividade da empresa centra-se na concessão de crédito ao consumo, crédito automóvel, crédito à habitação, crédito a empresas e oferta de produtos de investimento. O banco tem aproximadamente 000 milhões de clientes, que são atendidos por mais de 70 pontos de venda e 6 pontos de venda. Mais de 300% de todos os depósitos na Índia são mantidos pelo HDFC Bank.

Fonte: estudo próprio

Gráfico de ações do HDFC Bank, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Infosys

É uma empresa indiana que trabalha no setor de TI. É uma das maiores empresas de consultoria e terceirização de TI do mundo. A empresa é uma das duas maiores empresas da Índia operando no setor de TI (juntamente com a Tata Consultancy Services). A empresa foi fundada em 1981 por 7 engenheiros que criaram a Infosys com um capital social de $ 250. A estreia da empresa na bolsa ocorreu em 1993 e não terminou com grande sucesso. Devido ao pouco interesse, o Morgan Stanley teve que "resgatar" comprando uma participação de 13% na empresa. No final do exercício de 2022, a empresa empregava aproximadamente 314 pessoas. A empresa gera a maior parte de sua receita na América do Norte (000%), seguida pela Europa com 62% de participação. A Infosys possui 25 centros de inovação, 14 dos quais nos Estados Unidos.

Fonte: estudo próprio

Gráfico de ações InfoSys, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Tata Consultancy Services

Faz parte do Grupo Tata. De acordo com os dados do site, a Tata Consultancy Services emprega mais de 600 funcionários, incluindo 000 mulheres. Assim como a Infosys, a TCS lida com consultoria e terceirização de TI. As origens da empresa remontam a 215, quando a Tata Computer Services foi fundada. Em 000, a empresa estreou na bolsa de valores. Atualmente, a empresa opera em quase 1968 países ao redor do mundo. Cerca de metade da receita da TCS vem da América do Norte, aproximadamente 2004% é da Grã-Bretanha e da Europa continental. A Tata Consultancy Services presta seus serviços a muitas indústrias, mas a BFSI (50%) domina, ou seja, empresas do setor financeiro (bancos, seguradoras, etc.). As empresas dos setores de alimentos embalados e varejo estão na próxima posição (32% do faturamento). A empresa é uma "caixa multibanco", cuja maior parte foi entregue a accionistas (32%) nos últimos 15 anos. Vale ressaltar que a maior parte do crescimento da empresa foi alcançada organicamente.

Fonte: estudo próprio

Hindustão Unilever

É uma das maiores empresas de bens de consumo da Índia. A Hindustan é uma subsidiária da corporação britânica Unilever. A empresa foi fundada em 1931 como Hindustan Vanaspati Manufacturing como uma subsidiária da Unilever. O próprio nome Hindustan Unilever é usado desde 2008. Vale ressaltar que em 2020 a empresa se fundiu com sua subsidiária GSK (antiga GlaxoSmithKline). Atualmente, o portfólio da Hindustan Unilever inclui 64 marcas (incluindo Cif, Domex, Dove, Taj Mahal, Hellmann's, Knorr e Lipton). A empresa divide suas receitas em três categorias: F&R (Food & Refreshment), produtos químicos domésticos e produtos de cuidado e proteção. Assim, a empresa vende desde sorvetes e produtos de limpeza até desodorantes e cremes. A empresa emprega mais de 21 pessoas.

Fonte: estudo próprio

O que pode afetar o valor do índice NIFTY 50?

A condição da economia indiana e mundial

O índice inclui empresas que operam principalmente no mercado indiano (Hindustan Unilever, HDFC Bank) e corporações internacionais cujos produtos são vendidos principalmente em mercados estrangeiros (Infosys, TCS). Por isso, o índice é influenciado tanto pela condição da economia mundial (em sua maioria), mas algumas empresas estão mais expostas à condição doméstica da economia.

Inflação e o impacto da taxa de câmbio

Outro fator que influencia a valorização dos preços das ações é a inflação e a taxa de câmbio da rupia indiana. A inflação é um problema para as empresas que têm dificuldade em transferir custos crescentes para os clientes. Por sua vez, as empresas que "Poder de preço" podem facilmente repassar os custos crescentes para seus clientes. Outro fator é a taxa de câmbio. O enfraquecimento da taxa de câmbio é especialmente benéfico para os exportadores, pois seus produtos ficam "mais baratos" no mercado mundial, mas o lado negativo da queda da taxa de câmbio é a menor rentabilidade dos investimentos em moeda nacional.

Resultados financeiros das empresas

No longo prazo, os melhores resultados financeiros da empresa são os mais importantes. O aumento das receitas, lucros e fluxo de caixa livre (FCF) são argumentos sólidos para aumentos de longo prazo nos preços das ações. Por isso, vale a pena acompanhar os resultados financeiros das empresas que compõem o índice. Especialmente aqueles que têm o maior impacto na alteração do valor do índice.

A entrada de capital estrangeiro

Outro fator que influencia o valor do índice são os fluxos globais de capital. Quando os mercados em desenvolvimento estão "na moda" há uma entrada de capitais, o que eleva a valorização das empresas e se traduz na valorização do índice. 

NIFTY 50 futuros

Uma maneira de investir em um índice NIFTY 50 é comprar um contrato futuro desse índice. A desvantagem desta solução é que nem todos os corretores oferecem acesso direto ao contrato futuro NIFTY 50. 

CFDs

Uma solução um pouco mais popular, mas muito mais acessível, é a especulação sobre contratos de diferenças cambiais (CFD). Índice NIFTY 50 é muito raramente encontrado nas ofertas de corretores de Forex, mas é oferecido, por exemplo, pela corretora polonesa X-Trade Brokers SA. A alavancagem neste CFD é de 1:10.

corretor
País	Polska
Símbolo NIFTY 50	IND50 em dinheiro
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)
Valor mínimo do lote	Preço * $ 10
comissão	-
Plataforma	xStation
	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

ETF em NIFTY 50

Um dos ETFs mais importantes com exposição a grandes empresas indianas é iShares Índia 50 ETF (INDY). A referência para o ETF é o índice NIFTY 50. O emissor do ETF é BlackRock. Em 26 de julho de 2022, havia US$ 556 milhões em ativos sob gestão (AUM). O TER (índice total de despesas) é de 0,90% ao ano. 

Corretores que oferecem ações e ETFs

Por exemplo em XTB Hoje, podemos encontrar mais de 3500 instrumentos de capital e 400 ETFs, um Saxo Bank mais de 19 empresas e 000 fundos ETF.

corretor
País	Polska	Dania	Chipre *
Número de trocas em oferta	16 trocas	37 trocas	24 trocas
Número de ações na oferta	aproximadamente 3500 - ações por volta de 2000 - CFDs sobre ações	19 - ações 8 - CFDs sobre ações	aproximadamente 3 - CFDs sobre ações
A quantidade de ETF em oferta	aproximadamente 400 - ETF aproximadamente 170 - CFD em ETF	3000 – ETF 675 - CFD sobre ETF	aproximadamente 100 - CFD em ETF
comissão	0% de comissão até EUR 100 faturamento / mês	de acordo com a lista de preços	O spread depende do instrumento
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Plataforma	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Go	Plataforma Plus500
	REVISÃO	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

* Oferta PLUS500 CY

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