Referência global para PLN 100? Como comparar de forma realista o investimento ativo e passivo

A agência S&P Global publicou recentemente, a cada seis meses, um relatório sobre a eficácia dos fundos geridos ativamente. ESPIVA, porque esse é o nome do relatório, prova mais uma vez que, no longo prazo, apenas um punhado de fundos superou seus benchmarks. 

Porcentagem de fundos administrados ativamente perdendo para o índice de referência nos últimos 10 anos. Fonte: S&P Global

Se alguém investe em EUR em fundos de ações globais, o desempenho do fundo é comparado ao índice S&P Global 1200. No ano passado, 65,3% dos fundos ativos perdem com este benchmark. Num horizonte de 3 anos, já 83,1%, num horizonte de 5 anos - 87,5%, e numa década - 97,7%. Em outras palavras, cerca de um fundo em cinquenta conseguiu vencê-lo investimento passivo (com base no índice) nos últimos dez anos. 

Quanto mais longo o período de investimento, menores são as chances de vencer o mercado. Mesmo o lendário Warren Buffett há três anos consecutivos em que ele vem perdendo para com o índice S&P 500 (2003, 2004, 2005). Vencer o mercado é simplesmente uma grande arte. Eu conheço pessoas que podem fazer isso, mas existem literalmente algumas delas. Dedicam todo o seu tempo a isso, tratam-no como uma profissão, e além disso têm traços de personalidade únicos e, o que aqui se esconde, muita sorte. 

Razões para o fracasso? Custos de gestão, emoções, inconsistência, comissões de corretagem, mudança de estratégia, timing de mercado (quando você acredita que é alto ou baixo), tendências de investimento. O suficiente? 

Se não, adicione seu tempo a isso. Aquele que você passou analisando gráficos e números. Leitura de press releases, entrevistas com CEOs, relatórios de corretoras. Também tem um preço. 

Veja se você está ganhando com o mercado. Como? 

Você deve presumir com alto grau de probabilidade que não ganhará do mercado. Portanto, vamos procurar um benchmark para que você possa ver por si mesmo em sua carteira. 

Portanto, um investidor inteligente vai apostar no mercado. O que? Diversificado. Globalmente, geograficamente, em termos de moeda, indústria, segmento. Contendo ações e títulos. Por que não local (por exemplo, apenas polonês, americano, emergente)? Por que não se limitar a empresas de tecnologia ou matérias-primas? Porque então você pode ser vítima do que escrevi acima - a crença de que você pode prever qual país / setor será superado pelo mercado ...

É aqui que as empresas que oferecem um portfólio diversificado e global de ações e títulos vêm para o resgate. Como Finax. E aí em carteiras Finax, sobre as quais escrevemos mais alguns meses atrás? 

• 7391 - este é o número de ações da empresa nos 6 ETFs de ações que compõem as carteiras da Finax
• 5965 - este é o número de títulos nos 4 ETFs de títulos que compõem as carteiras Finax
• 92 - Este é o número de países de onde vêm os emissores desses 10 ETFs

Qual papel tem o maior impacto sobre o valor das carteiras de ações da Finax? estoque Apple i Microsoft. O maior impacto é de apenas 2,3% em ambos os casos. Diversificação! Você gosta do país às margens do rio Vístula? Nós não. Assim como os fundos globais. No total, nas carteiras mais agressivas, os instrumentos polacos representam cerca de 2 por mil de ativos.

Finax: PLN 100 é suficiente

Quanto você tem que investir? Na Finax, PLN 100 é suficiente e você pode verificar se o tempo que gastamos analisando gráficos e números está valendo a pena. Uma quantia tão baixa é possível devido ao fato de que o consultor do ladrão compra para você e gerencia as peças fracionárias ETFs. ETFs individuais geralmente custam muito mais. Quer comprar um dos dez ETFs das carteiras da Finax? Isso é EUR 1109 (cálculos a partir de meados de setembro de 2021).

Quanto você teria que pagar por ETFs completos se quisesse comprá-los e construir um portfólio semelhante ao Finax? Esta é uma despesa única de EUR 1020 (carteira de 100% de ações), EUR 2040 (carteira de 50% de ações) ou mesmo EUR 3280 (carteira popular com 80% de ações). Em cada um desses casos, e assim, devido aos arredondamentos, você teria cerca de uma dúzia de por cento de dinheiro na carteira. 

Comece com PLN 100. Verifique se vale a pena lutar boxe com o mercado, ou se é melhor entrar. 

O material foi criado em cooperação com a Finax. Lembre-se de que existe um risco envolvido em investir