FTSE Vietnam 30 - Como investir em ações vietnamitas [Guia]

Como investir em ações vietnamitas? Faz sentido estar interessado no índice FTSE Vietnam 30? Vale a pena ter em mente que O Vietnã é uma das economias mais promissoras do Sudeste Asiático. A população deste país é superior a 90 milhões. O Vietnã também é membro da Organização Mundial do Comércio e da ASEAN (Associação das Nações do Sudeste Asiático). O país vem se desenvolvendo de forma dinâmica nas últimas três décadas. Graças a isso, o país está localizado em 23º lugar em termos de tamanho da economia (após levar em conta a paridade do poder de compra). A construção do Vietnã moderno começou em meados da década de 30. Foi então que os planos de construção de uma economia socialista foram abandonados. O Vietnã se abriu para investimentos estrangeiros e começou a se integrar mais à cadeia de suprimentos global. Graças às reformas econômicas, o padrão de vida do país melhorou notavelmente. É certo que isso não é um sucesso no nível da China, mas o Vietnã cresceu mais rápido nos últimos XNUMX anos do que países como Camboja i Índia.  

Źródło: Banco Mundial

O aumento da riqueza, combinado com uma situação demográfica decente, tornam as perspectivas para o Vietnã muito positivas para as próximas décadas. Segundo a PwC, em 2050, o Vietnã estará entre os dez países com maior PIB (em paridade de poder de compra).  O Vietnã é uma economia muito aberta. Isso é indicado pela razão entre o volume de negócios do comércio e o PIB. No Vietnã, é superior a 200%. Para efeito de comparação, a China tem a taxa mencionada em 34,5% e os Estados Unidos 23,4%. O Vietnã é, portanto, um país muito dependente das condições do comércio internacional. Isso é ajudado pela localização estratégica do Vietnã, que é um dos principais lugares para onde as empresas ocidentais realocam sua produção. O principal destino das exportações são os Estados Unidos, responsáveis ​​por mais de 20% das exportações. A China está em segundo lugar (16,5%).

Graças aos baixos custos de mão de obra e uma localização geográfica favorável (próximo das principais rotas comerciais marítimas), o país é um local ideal para localizar investimentos na indústria manufatureira. Por exemplo, várias dezenas por cento dos smartphones Samsung são fabricados no Vietnã.

Além do setor industrial, a agricultura é bastante desenvolvida. O Vietnã é um dos maiores produtores de arroz (6º lugar do mundo), coco (6º lugar), chá (6º lugar do mundo), café (2º lugar) e borracha natural (3º lugar). 

Mercado de capital

A operação do mercado de capitais moderno no Vietnã começou na virada dos séculos 1998 e XNUMX. Em XNUMX, o governo vietnamita aprovou uma lei estabelecendo uma bolsa de valores. Após dois anos, foi lançada a Bolsa de Valores da Cidade de Ho Chi Minh, que se tornou o principal local de negociação de títulos vietnamitas. 

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Índice FTSE Vietnam 30

Um dos principais índices que dão exposição a empresas vietnamitas é Índice FTSE Vietnam 30. Reúne as 30 maiores empresas listadas em Bolsa de Valores da Cidade de Ho Chi Minh. O índice foi criado para ser referência para ETFs ou derivativos. Os pesos no índice são limitados a 10%. Isso é para evitar a concentração excessiva de ações no índice. O índice é revisado semestralmente em março e setembro (na terceira sexta-feira dos meses selecionados).

O índice VIET 30 é dominado por empresas imobiliárias, que representam aproximadamente 34% da capitalização do índice. Outro setor com alta exposição é “Alimentação, Bebidas e Tabaco”, que responde por cerca de 20% do índice. Abaixo está um resumo dos componentes selecionados do FTSE Vietnam Index.

Gráfico do índice VIET 30 (CFD no índice FTSE Vietnam 30), intervalo D1. Fonte: xNUMX XTB.

Grupo Masan Corp.

A empresa foi fundada em 1996. É uma das maiores empresas privadas do Vietnã. A Masan produz e distribui alimentos e bebidas no Vietnã. Os produtos vendidos incluem: molho de soja, macarrão instantâneo, café instantâneo, cereais matinais, carne processada e cerveja. As marcas de propriedade da empresa incluem CHIN-SU, Nam Ngu, Tam Thai Tu, Omachi, Kokomi, Vinacafe, Vinh Hao. Além disso, a empresa também possui a plataforma de vendas WinCommerce. Vale acrescentar que a empresa também atua no segmento de mineração e química. A empresa se tornou mais conhecida entre os investidores ocidentais depois que o fundo KKR assumiu 10% da subsidiária Masa Consumer Corp.

Produtos lácteos do Vietnã JSC

A empresa foi fundada em 1993, após 10 anos a empresa estreou na Bolsa de Valores de Ho Chi Minh. A Vietnam Dairy Products é uma das maiores empresas vietnamitas que operam no setor de alimentos. As empresas estão envolvidas na produção, comercialização, distribuição por atacado e varejo de produtos lácteos. Estes incluem leite líquido, leite em pó, iogurte, iogurte congelado, sorvete, queijo. Além disso, a empresa diversifica seu portfólio de produtos, incluindo o leite de soja, leite de arroz, café engarrafado e sumos. Além disso, a Vietnam Dairy Products vende outras bebidas não alcoólicas.

Vingroup JSC

A empresa foi fundada em 1993 por jovens vietnamitas na Ucrânia. Depois, como Technocom, passou a atuar no setor alimentício (marca Mivina). Em 2000, a empresa transferiu suas operações para o Vietnã. Sete anos depois de retornar ao Vietnã, a empresa estreou na bolsa de valores vietnamita. Em 2010, o Vingroup vendeu seus negócios na Ucrânia por € 150 milhões para a Nestlé. A empresa atua nos setores imobiliário, de produção e de tecnologia. O Vingroup negocia, entre outros, com produção, venda e gestão de apartamentos e lojas. A empresa também opera locais de entretenimento. O Vingroup também atua no segmento automotivo (36 carros vendidos em 2021). A empresa também possui subsidiárias que atuam no mercado educacional. Recentemente, a empresa anunciou que pretende se retirar do mercado de smartphones e TVs.

Grupo Hoa Phat JSC

É uma empresa industrial líder que opera no Vietnã. A empresa foi fundada em 1992 e, após 15 anos, estreou na bolsa de valores vietnamita. Atualmente, a empresa atua em 5 setores: ferro e aço (ex: aço laminado a quente), produtos siderúrgicos (ex: tubos de aço, fios de aço), agrícola (ex: suinocultura, produção de fertilizantes), imobiliário (ex: edifícios de escritórios) e eletrodomésticos e móveis (incluindo móveis de escritório e de casa). O segmento mais importante é a produção de aço, que responde por aproximadamente 90% do faturamento da empresa. A capacidade de produção da empresa ultrapassa 8 milhões de toneladas de aço por ano.

JSC de aviação vietnamita

É a primeira companhia aérea privada estabelecida no Vietnã. A empresa afirma que é a maior companhia aérea em voos domésticos. A participação neste mercado foi de 2021% em 41. A Vietnam Airlines está na próxima posição com 35% de participação. Atualmente, a Vietjet possui uma frota de 76 aeronaves com idade média superior a 3,4 anos. O surto da pandemia de COVID-19 provocou uma diminuição significativa dos voos. Em 2021, a VietJet transportou 5,3 milhões de passageiros (domésticos). Para efeito de comparação, em 2019 a empresa transportou 25 milhões de passageiros (incluindo 17,5 milhões de passageiros domésticos). A diminuição do número de passageiros transportados afetou as receitas da empresa, o que obrigou a uma redução.

Títulos de Saigon

O nome atual da empresa é SSI Securities Corporation. A empresa foi fundada em 1999 como a primeira corretora privada no Vietnã. Atualmente, a empresa emprega 1200 pessoas em 12 escritórios. Atualmente, a SSI tem uma participação de 11% no mercado de corretagem com mais de 300 contas de corretagem. Além das atividades de varejo, a empresa também atua no mercado institucional (serviços de corretagem) e possui um departamento de banco de investimento. Em banco de investimento, a empresa assessorou, por exemplo, no desinvestimento na Vietnam Dairy Products (no valor de US$ 000 milhões) e no IPO da Vincom Retail (no valor de US$ 400 milhões). Além disso, a SSI possui um departamento de gestão de ativos (fundos abertos, fundos fechados, ETFs). Vale ainda acrescentar que a SSI Asset Management foi a primeira empresa vietnamita com licença para investir fora do Vietnã (742).

Como investir em ações vietnamitas

CFDs

Uma opção interessante e acessível para os varejistas é especular sobre contratos por diferenças (CFD). Índice VIET 30 é muito raramente encontrado nas ofertas de corretores de Forex, mas é oferecido, por exemplo, pela corretora polonesa X-Trade Brokers SA. A alavancagem neste CFD é de 1:10.

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Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

ETFs e ações

Uma opção, embora relativamente inconveniente para ganhar exposição à maior parte do mercado vietnamita, é comprar ações selecionadas de empresas. Se o investidor não quiser escolher empresas individuais por conta própria, compre apenas "Cesta de ações vietnamitas" tem a oportunidade de aproveitar ETFs. Uma delas é FTSE Vietnam Swap ETF UCITS. Este ETF é projetado para imitar o índice FTSE Vietnam 30. Vale ressaltar que o ETF não replica a estrutura do índice diretamente (comprando ações), mas por meio de contratos de swap com o HSBC Bank. Ao investir nesse tipo de fundo, lembre-se que o ETF não possui ações em sua carteira, e a taxa de retorno depende da condição financeira do Banco HSBC (a outra parte da operação de swap). Além disso, o uso de replicação sintética eleva os custos de gestão, que neste ETF chegam a 0,85%. O fundo tem atualmente cerca de 320 milhões de euros em ativos sob gestão.  

FTSE Vietnam Swap UCITS ETF Intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Corretores que oferecem ações e ETFs

Por exemplo em XTB Hoje, podemos encontrar mais de 3500 instrumentos de capital e 400 ETFs, um Saxo Bank mais de 19 empresas e 000 fundos ETF.

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País	Polska	Dania	Chipre *
Número de trocas em oferta	16 trocas	37 trocas	24 trocas
Número de ações na oferta	aproximadamente 3500 - ações por volta de 2000 - CFDs sobre ações	19 - ações 8 - CFDs sobre ações	aproximadamente 3 - CFDs sobre ações
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Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Plataforma	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Go	Plataforma Plus500
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