Agência de Serviços Financeiros (FSA) - regulador do mercado financeiro japonês

A Agência de Serviços Financeiros (FSA) é regulador japonês responsável por garantir a estabilidade do sistema financeiro japonês. As origens da instituição remontam a 2000. Inicialmente, a FSA era responsável pela supervisão das empresas privadas que operavam no setor financeiro. No entanto, após a reorganização realizada pela Comissão de Reconstrução Financeira (FRC), a Agência de Serviços Financeiros tornou-se uma instituição chave na transparência de todo o sistema financeiro japonês. A FSA também previne a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo. 

A Agência de Serviços Financeiros está sediada em Tóquio. Também tem filiais regionais em, inter alia, Chugoku, Hokkaido, Kanto. A FSA está subordinada ao Ministério das Finanças do Japão, onde é obrigada a apresentar relatórios de atividades. A Agência de Serviços Financeiros também supervisiona as agências menores e mais especializadas que são Comissão de Vigilância de Valores Mobiliários oraz Contadores Públicos Certificados e Conselho de Supervisão de Auditoria. 

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O que faz a Agência de Serviços Financeiros

Em poucas palavras, a Agência de Serviços Financeiros é o supervisor mais importante do mercado financeiro japonês. Isso significa que trata de:

• Supervisão de bancos, seguradoras, trusts e outras instituições financeiras que operam no mercado japonês (incluindo fintechs). 
• Além da supervisão, a Agência de Serviços Financeiros também lida com a fiscalização das instituições financeiras. Isso é para detectar irregularidades, o que ajuda a combater a concorrência desleal e melhorar a estabilidade do mercado financeiro japonês.
• A FSA também trata da introdução de boas práticas no mercado financeiro que aumentam a transparência e a segurança dos participantes (consumidores e contratados). 
• A FSA coordena suas atividades com outros reguladores do mercado japonês. Isso é para introduzir regulamentações mais rígidas e estar de acordo com os objetivos do governo japonês. 
• Além disso, a FSA está trabalhando com contrapartes estrangeiras para melhorar os métodos de combate ao financiamento do terrorismo e introduzir melhores padrões de LBC. Deve-se enfatizar que a Agência de Serviços Financeiros é membro da organização internacional GAFI (Financial Action Task Force), que lida com a implementação de padrões uniformes de AML (anti-lavagem de dinheiro).
• A FSA garante a conformidade com os padrões de negociação de valores mobiliários. A Agência de Serviços Financeiros pode impor penalidades às instituições que infringirem a lei. Além disso, funcionários e proprietários de instituições financeiras podem ser punidos por descumprimento. A pena pode ser a prisão ou a aplicação de uma multa pecuniária.

Estrutura organizacional da FSA

A FSA dividiu sua estrutura organizacional em três áreas. Esses são:

• Escritório de desenvolvimento e gestão de estratégia - as atribuições do escritório incluem o desenvolvimento da política organizacional e a execução de funções administrativas. Além disso, esta parte do departamento é responsável pela cooperação com os reguladores do mercado financeiro estrangeiro.
• Escritório de Mercados e Regulação - esta parte do mercado trata da preparação e implementação do framework para empresas que atuam no mercado financeiro (incluindo fintechs). As atividades deste escritório visam contribuir para a criação de um mercado financeiro transparente e seguro no Japão.
• Escritório de vigilância - os funcionários que trabalham neste departamento lidam com a supervisão das instituições financeiras. As atividades de supervisão devem contribuir para a manutenção de padrões de liquidez adequados por parte das instituições financeiras e garantir a proteção dos depositantes de recursos no mercado financeiro.  

Também vale mencionar que o SESC (Comissão de Fiscalização de Valores Mobiliários) e o CPAAOB (Contadores Públicos Certificados e Conselho Fiscal de Auditoria) também operam sob a supervisão da FSA. 

O SESC é responsável pela supervisão e mercado de capitais japonês. Isto aplica-se tanto à supervisão como ao acompanhamento das sociedades que operam no mercado de capitais. O SESC também deve combater práticas ilegais, como o uso de informações confidenciais nas negociações. 

Por sua vez, o CPAAOB supervisiona a área de atuação das firmas de auditoria. Graças às inspeções, o regulador garante que os padrões apropriados sejam mantidos pelos auditores. Se forem encontradas deficiências, o CPAAOB recomenda ações corretivas específicas. Violações maiores resultam na imposição de penalidades ou na retirada da licença. O CPAAOB também organiza exames CPA (Certified Public Accountant) no Japão.

Funcionários líderes da FSA

Junichi Nakajima, fonte: fiajapan.org

O cargo mais alto na Agência de Serviços Financeiros é o de Comissário. Junichi Nakajima está atualmente nomeado para este cargo. Possui ensino superior. Em 1985 ele se formou em estudos de engenharia na Universidade de Tóquio. Após a formatura, ele começou a trabalhar no Ministério das Finanças do Japão.  Nos anos seguintes, atuou em diversos cargos no Ministério e na FSA sob sua responsabilidade. Ele foi, entre outros, Vice-comissário no Escritório de Estratégia e Desenvolvimento Gerencial, onde foi responsável pela gestão de recursos humanos da organização e coordenação da política FSA.

Uma posição importante na FSA é o vice-ministro para assuntos internacionais. Esta função é desempenhada pela Sra. Tomoko Amaya. Ela começou a trabalhar na FSA em junho de 2021. Anteriormente, ela trabalhou por dois anos na FSA como vice-comissária. Vale acrescentar que em 2015  -2019 trabalhou sucessivamente no CPAAOB (2015 - 2017) e SESC (2017)  -2019).  Suas tarefas incluem representando a FSA em organizações internacionais que regulam o mercado financeiro (incluindo um membro do BCBS).