O Fed pressiona o freio, o dólar sobe, os mercados de ações caem

reunião de janeiro Alimentado Isso trouxe um fortalecimento do dólar, um aumento na rentabilidade da dívida americana e quedas nas bolsas de valores. Acima de tudo, no entanto, anunciou que o Fed pisaria no freio com mais força.

Taxa de câmbio EUR / USD está se aproximando de 1,12, rompendo anteriormente o fundo do canal ascendente de 2M e falhando em atacar a linha de baixa. Os rendimentos dos títulos norte-americanos de 10 anos dispararam fortemente, retornando para 1,9%. Os índices norte-americanos, em forte alta antes da reunião do Fed, após a reunião de Jerome Powell e a coletiva de imprensa, abriram mão dos ganhos e fecharam em leves pontos negativos. Em uma palavra, os mercados reagiram fortemente à reunião do Fed. Isso não é surpreendente, pois as expectativas para o número de aumentos das taxas de juros nos EUA em 2022 saltaram de 4 para 5. 

Gráfico EUR / USD, intervalo H4. fonte: Tickmill

O comunicado após a reunião FOMC correspondeu às expectativas do mercado. A taxa dos fundos federais foi mantida em 0,0-0,25%, o fim do programa de compra de ativos foi anunciado para março e a necessidade de aumentar as taxas de juros foi sublinhada. 

Hawk Powell

O que abalou os mercados aconteceu na coletiva de imprensa após a reunião. O presidente do Fed, Jerome Powell, soou mais agressivo do que os mercados supunham. Powell não apenas anunciou aumentos a partir de março, mas também não descartou aumentos em cada reunião subsequente do FOMC em 2022. Ele também afirmou que existe um mercado de trabalho nos EUA "Muito forte" e vai lidar com os aumentos. Especialmente que os salários aumentaram acentuadamente. Sublinhou ainda que existe o risco de a inflação se manter elevada por mais tempo do que se supunha anteriormente, e referindo-se à redução do balanço, a Fed disse que as conversações sobre este assunto vão continuar por pelo menos duas reuniões (ou seja, até Maio), e a futura redução do total do balanço deve ser significativa, o que levará algum tempo para ser concluído. 

Dos comentários de Powell, pode-se concluir que o Fed, temendo a inflação, está pressionando o pedal do freio com força. Além disso, ele está fortemente convencido e fortemente determinado sobre esta decisão. O mercado vê isso e já está precificando não 4, mas 5 aumentos nas taxas de juros em 2022. Este não é apenas um sinal para o fortalecimento do dólar ou mais lucros nos mercados de ações, mas também uma referência importante para outros bancos centrais. Especialmente apenas em países em desenvolvimento. Eles agora terão que seguir o golpe e levantar os pés mais do que se supunha anteriormente. Caso contrário, suas moedas enfraquecerão, o que aumentará ainda mais a inflação no curto prazo e poderá comprometer os efeitos de combatê-la com aumentos de juros.