EUR / USD, títulos e dados macro [Comentário de mercado]

Taxa de câmbio EUR / USD acima de 1,20 e o maior rendimento desde março em títulos dos EUA de 10 anos são os dois tópicos de mercado mais importantes agora. O sentimento em todos os mercados dependerá de como a situação nesses instrumentos continua. Essas decisões dependerão de dados macro e outros números da semana inicial.

EUR / USD - luta pelo nível de 1,20

A semana de início não é tão rica em publicações macroeconômicas importantes e outros eventos como nas semanas anteriores. Ao analisar o macro calendário, ele promete ficar tranquilo. No entanto, apenas teoricamente. Esta paz é perturbada pela situação instável no gráfico diário EUR / USD, onde a batalha pela barreira de US $ 1,20 ainda continua. Uma barreira importante, porque separa o cenário ascendente e descendente. Isso é o equivalente ao nível de 50 pontos. no caso dos índices PMI. 

Gráfico diário EUR / USD. fonte: Tickmill

Na quinta-feira, a taxa EUR / USD quebrou a barreira de 1,20, traçando uma longa vela preta no gráfico diário. Poderia haver uma interpretação para esse estado de coisas: as quedas observadas desde o início de janeiro não são uma correção de tendência de alta, mas um novo impulso de baixa. Só que na sexta-feira a situação girou 180 graus. A taxa retornou acima de 1,20, marcando uma vela branca ainda maior no gráfico. O lado da demanda, portanto, voltou "de uma jornada muito longa" e ainda está no jogo. E só isso, porque no momento as chances de quedas e aumentos são semelhantes. Somente quando o euro quebrar acima de 1,2080 e, portanto, sair do canal de queda mensal, os compradores tomarão toda a iniciativa. Da mesma forma, uma queda abaixo de 1,20 será um triunfo para a oferta.

A luta por 1,20 no EUR / USD parece ainda mais interessante quando a confrontamos com a situação no mercado de dívida dos EUA. Hoje, os rendimentos dos títulos de 10 anos aumentaram para 1,188%. e foram os mais altos desde março de 2020. Isso mostra claramente que os mercados estão jogando por uma recuperação econômica futura nos EUA, uma trajetória de inflação acima do esperado e uma normalização mais rápida da política monetária pelo Fed. E essas são condições favoráveis ​​para o fortalecimento do dólar.

Fonte: Reuters

A direção das mudanças nos gráficos EUR / USD e da dívida dos EUA pode ser determinada pelos dados macro e outros eventos de mercado divulgados esta semana. Quarta-feira será especialmente crucial aqui, quando os investidores aprenderão primeiro os dados de inflação do IPC de dezembro dos EUA, e depois eles descobrirão o que o chefe do Fed, Jerome Powell, terá a dizer. 

Outros eventos que podem afetar o eurodólar e os títulos, e indiretamente quase todos os mercados, são as negociações em curso no Congresso dos Estados Unidos sobre o pacote fiscal proposto por Biden, no valor de 1,9 trilhão de dólares, e os esforços em torno do governo italiano criados por Mario Draghi.