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Alavanca Forex: Você precisa de alta alavancagem? [Coluna]
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Alavanca Forex: Você precisa de alta alavancagem? [Coluna]

criado Paweł MosionekJunho 20 2018

A alavanca FOREX é algo que o mercado de moedas sempre esteve associado. Sempre atraiu investidores, especialmente aqueles com capital menor. De acordo com muitos, foi graças a ela que os comerciantes tiveram a oportunidade de alcançar altas taxas de retorno em pouco tempo. O efeito foi muitas vezes diferente, mas isso, é claro, não excluiu a suposição original.

Em qualquer caso, o sifão é como o emblema na bandeira do mercado FX / CFD. Mas é alta alavancar algo que você não pode viver sem? Ou talvez você simplesmente não queira mudanças, mesmo que elas não o afetem?

Alavancagem de Forex - necessidade ou possibilidade?

O mecanismo na forma de alavancagem em nossa suposição é para nos permitir investir muito mais do que o que temos na conta. Para quê? Ser capaz de obter um lucro teoricamente mais alto com menor volatilidade. Forex é muitas vezes erroneamente identificado com um mercado com uma enorme amplitude de flutuações cambiais. É claro que, se medirmos a escala de variação de preço em pontos, será que realmente é. Mas em termos de porcentagem de moeda, pelo menos as mais líquidas, são um dos instrumentos mais estáveis.

Tendo pouco capital, você pode realmente dizer que estamos condenados a uma maior alavancagem. Mas sejamos honestos - 500 não é uma quantia que possamos elevar o mundo, ou mudar nosso status social, certo? Isso é mais um passatempo de especulação, arte para a arte, jogo, que é frequentemente associado à incapacidade de administrar o capital racionalmente, o que, por sua vez, nos ensina a assumir riscos excessivos.

No entanto, existem estratégias (arbitragem, carry trading, negociação de notícias), onde a alta alavancagem é sua base, o que permite a otimização dos resultados. Também é possível depositar uma quantidade muito menor de fundos na conta de investimento e deixar uma reserva suficientemente grande no banco. Mas você tem que admitir - há mais jogadores estrangeiros do que investidores consistentes com um plano de ação claro. E provavelmente a ESMA saiu dessa suposição, deixando ao mesmo tempo um portão na forma de um "cliente profissional".

Qual alavancagem você usa?

Agora, olhando para a plataforma e transações recentes, calcule qual alavancagem você realmente usa na prática. Fiz cálculos semelhantes eu mesmo. Os resultados são apresentados abaixo.

Atualmente tenho 31 800 na minha conta.
Minha última transação foi a posição no lote 0,5 em um par GBP / USD.
Minha maior transação nas últimas duas semanas foi 0,9, também em GBP / USD.
No caso da última transação, a alavancagem real foi 1:8.
No caso da maior transação, a alavancagem real foi 1:14.

Como você pode ver, eu ainda tinha muitos suprimentos, tanto para os limites válidos atualmente quanto para os futuros. Para fins estatísticos, recomendo que você compartilhe seus cálculos no comentário do artigo.

"Gift" da ESMA

Sempre que restrições são introduzidas, uma onda de insatisfação aparece. Nada de estranho. No final, sentimos que alguém está atacando nossa liberdade. E, no entanto, sabemos exatamente o que precisamos e o que podemos pagar (é por isso que muitos motoristas tratam os limites de velocidade apenas como sugestões vagas).

O próprio Lewar nunca foi arriscado. Isso só nos dá mais possibilidades. O risco sempre aparece quando uma ferramenta com oportunidades consideráveis ​​atinge mãos inexperientes. O problema é, no entanto, tratar todos igualmente, pelo menos no começo.

A tabela abaixo enviada por um dos corretores apresenta mudanças legíveis na alavancagem.

alavanca esma

O ponto de referência são os valores máximos oferecidos a partir de hoje, ou seja, levando em conta as diretrizes do KNF para alavancar o máximo de 1: 100, que se aplica a residentes poloneses a partir de julho 2016 Estas diretrizes não incluem clientes profissionais (leia-se: Torne-se um cliente profissional com o 1 à esquerda: 500?).

Se sua especialidade é o mercado Forex, você pode dizer que as mudanças não são dramáticas. Pior com os mercados menos populares. Pode-se também deplorar o fechamento da porta da criptomoeda, porque o que quer que seja, é um mercado que certamente crescerá muito dinamicamente, e não sendo capaz de se candidatar ao status "pro", seremos deixados de lado.

Forex será inútil?

Eu encontrei com a opinião de um comerciante que disse que após as mudanças nos regulamentos da UE, o Forex deixará de ser rentável e ele mudará para o mercado de ações. Não foi este o propósito dos criadores das restrições introduzidas? Oficialmente, tratava-se de aumentar a segurança do comércio e o capital dos comerciantes individuais. Mas será que as mudanças que entram em vigor fazem com que o comércio de moedas passe do alvo?

Vamos ver os fatos.

Variabilidade. A volatilidade é maior no mercado de ações. No caso das ações da KGHM, a variação cambial em junho deste ano eles foram capazes de hesitar em uma sessão até 6%. No mercado de eurodólares no mesmo período atingiu 1,9%. Considere apenas a alavancagem. Ações? 1: 1. negociação Forex? 1: 30. Portanto, a variabilidade máxima que podemos usar é 1,9% x 30 = 57%. Este é 9,5 vezes o maior potencial de lucro (perdas também) com o envolvimento de todo o capital.

Venda a descoberto. O argumento não pode ser derrotado. As vendas a descoberto estão no mercado FX / CFD. Falta de quaisquer restrições, com base no conceito de boom ou bear market. Ações? Bem, enquanto o mercado em alta está acontecendo, não importa o que compramos, há uma boa chance de ganharmos. Quando a barriga vem na maioria dos casos, vamos vegetar, esperando o dia em que finalmente podemos comprar algumas ações.

Volume. O mercado regulamentado tem a vantagem de realmente vermos qual é o volume de negócios real no mercado. Apenas o que, se for, por exemplo, no caso do WSE, dizendo gentilmente, mal? Não existe sequer a menor sensação de comparar o volume de negócios da Bolsa de Valores polaca com o mercado monetário.

Custos de transação. No momento, as taxas da maioria dos corretores de Forex permanecem estáveis. Mas, esporadicamente, pode-se observar uma situação curiosa, em que os corretores cobertos pela ESMA decidem baixar as comissões a fim de deter os clientes existentes, com receio de que saiam da UE. Então, na verdade, estamos perdendo a alavancagem, mas também as taxas são reduzidas. Vamos agora nos referir ao mercado de ações. Por muitos anos, corretoras polonesas têm mantido comissões em um nível similar na área de 0,3% sobre o valor da transação. No caso de corretores de Forex, geralmente é 0,0020%. Mesmo levando em conta a alavancagem, o que acaba afetando o aumento do valor da transação, ainda é uma taxa de comissão decididamente menor.

Horas de negociação. Você está trabalhando de 9 para 17? Ações - Você está condenado a fazer pedidos durante o horário comercial. Forex - você pode ajustar a estratégia de negociação e as horas para o seu modo de dia.

Plataformas de transação. As oportunidades oferecidas pelas plataformas oferecidas pelos corretores de Forex são cosmos em comparação com o mercado de ações polonês. Velocidade, intuição, capacidade analítica, máquinas de venda automática de serviços e soluções personalizadas - um mar de possibilidades a que temos acesso como padrão, sem nenhum custo e condições extra. Completamente oposto ao que as corretoras nos oferecem no mercado regulado.

Pode-se mencionar mais, mas não é suficiente fazer uma avaliação? Diante das mudanças, o mercado de ações está se tornando mais atraente do que o mercado Forex? Avalie-se.

... Se fatos são fatos

Não se pode dizer, no entanto, que as mudanças introduzidas serão imperceptíveis para todos.

Certamente haverá vários grupos de vítimas:

  • Comerciantes de varejo com pequeno capital. Infelizmente, o negócio de 100-200 PLN deixará de ser possível. E mesmo que os corretores tragam nano-vôos ou até unidades menores, será simplesmente uma perda de tempo.
  • Comerciantes escalpelamento alto volume, com uma perda de parada estreita. Pode ser necessário reduzir o volume e, conseqüentemente, reduzir os lucros.
  • Traders usando estratégias não padronizadas baseadas em maior alavancagem que não têm a chance de mudar suas qualificações para um cliente profissional.
  • Negociadores que negociam commodities, commodities e CFDs sobre títulos. Neste caso, falamos de uma forte redução dos níveis de alavancagem 1: 10 e 1: 5 (crescimento e depósito vezes 10- 20).

Todos esses grupos terão que pensar em compromissos ou modificações de seus hábitos anteriores. Em nome de "melhor proteção". Pelo menos por enquanto.

soma

As próximas mudanças não são o fim do mercado de câmbio. Sem dúvida, alguns de seus participantes sentirão mudanças como negativas. Mas o Forex se tornará não rentável ou pouco atraente? Não. Ainda é um mercado para grandes oportunidades que podem ser usadas na prática. Vamos também lembrar que as mudanças introduzidas pela ESMA são, em teoria, temporárias. As novas diretrizes entrarão em vigor na 1 de agosto deste ano. para os próximos meses 3. Após este período, o regulador tem a possibilidade de prolongar este prazo por outros meses 3. Ele vai decidir dar esse passo? O tempo dirá.

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Sobre o autor
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Paweł Mosionek
Um operador ativo no mercado Forex desde 2006. Editor do portal Forex Nawigator e editor-chefe e co-criador do site ForexClub.pl. Palestrante na conferência "Focus on Forex" na Escola de Economia de Varsóvia, "NetVision" na Universidade de Tecnologia de Gdańsk e "Inteligência Financeira" na Universidade de Gdańsk. Duas vezes vencedor do "Junior Trader" - jogo de investimento para estudantes organizado pelo DM XTB. Viciado em viagens, motos e para-quedismo.
5Komentarze
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    abxtrader86
    20 June 2018 em 08: 29

    3,33 vezes maior pagamento por fx não é uma tragédia. O problema pode ser quando algum operador iniciante que está profundamente convencido em seus indicadores coloridos e descobre que não há nada para esperar e você tem que jogar com o vôo. Não ter seu capital irá percorrer um fazê-lo sozinho usando o chwilówek alavancagem, perder tudo, e o oficial de justiça se tornará visitantes frequentes. Segurança é a chave

    • Avatar
      Paweł Mosionek
      20 June 2018 em 08: 57

      Exatamente. Também é importante notar que para os comerciantes mais conscientes não será necessário 3 vezes maior depósito de segurança porque isso comerciante até então raramente usa alavancagem em 100%. Geralmente é muito menos. Então, a única coisa que vai mudar nesse caso é o aumento no comprometimento de recursos que já temos na conta do corretor. No entanto, isso não se traduzirá em nossos lucros ou no risco que assumimos. Claro, estamos assumindo que não atravessa a alavancagem real em 1: 30 e manter o volume no mesmo nível.

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        abxtrader86
        20 June 2018 em 09: 29

        Outra coisa que é interessante para mim é a proteção contra uma conta negativa. Eu posso estar errado, mas eu ouvi que ele só se aplica a amador, portanto, não sei se não haverá situação bizarra em que amadores reais em busca de um sifão para ser definido antes de um profissional, e os verdadeiros profissionais de segurança adicional será "amadores".

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          Paweł Mosionek
          20 June 2018 em 09: 32

          Teoricamente, pode ser. Mas na prática parece um pouco diferente. A proteção contra o saldo negativo será obrigatória, mas para o "detalhe". Não será obrigatório para "pro", mas a maioria dos corretores já anunciou que eles deveriam oferecer isso a eles mesmos. Precisamente, para aumentar a competitividade de suas ofertas e parar a migração para corretores não-europeus :-).

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    Rafal FX
    19 April 2020 em 16: 11

    Estou negociando há vários anos, mas, para ser sincero, não disse nada sobre esses regulamentos da ESMA. se alguém gerencia sabiamente o depósito e não dirige bruscamente após a banda, 1:30 é ainda mais do que suficiente.

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