“Você tem que confiar em si mesmo” - entrevista com Dorota Sierakowska sobre o trabalho de uma analista, mercado de matérias-primas e investimentos

Quem é ele Dorota Sierakowska? Atualmente, ele é analista de mercado de matérias-primas na DM BOŚ. Em 2017, ela ganhou a estatueta de Analista do Ano na gala Invista Algemas. Editor-chefe e editor da revista "Tendência"publicou um livro "Mundo das matérias-primas", que não deixa o pódio dos mais vendidos na literatura financeira. 

Quem é realmente um analista? Como é o trabalho dele? Por que os mercados de commodities ainda são tratados como um nicho e quais são as perspectivas de seu desenvolvimento? Você aprenderá esta e muitas outras dicas valiosas sobre uma carreira em finanças e investimentos na entrevista a seguir. 

Gostaria de agradecer à senhora Dorota pelo seu tempo. Ao ler uma entrevista cheia de energia positiva com Dorota Sierakowska, você descobrirá que o trabalho dela é uma tarefa exigente e demorada, daí a minha homenagem à minha atenção. Nós encorajamos você a ler.

Você começou sua aventura investindo já na faculdade. Onde você encontrou sua paixão pelo mercado de matérias-primas?

Sempre me interessei pelo assunto de negócios e empreendedorismo, bem como pelo conhecimento sobre as possibilidades de ganhar e multiplicar dinheiro. Durante meus estudos, tive a oportunidade não apenas de ampliar meus conhecimentos, mas também de conhecer algumas pessoas interessantes e inspiradoras que me infectaram com paixão por investir.

Como estudante, eu era ativo no clube de pesquisa SKN "Clube do Investidor" na Escola de Economia de Varsóvia. Foi durante meus estudos que montei uma revista de investimentos com vários amigos "Tendência", que nos anos posteriores foram muito além dos muros da universidade. Abordamos tópicos relacionados aos mercados de ações, moeda, imóveis, etc. Minha especialização rapidamente se tornou a escrever artigos principalmente sobre o investimento em matérias-primas, um tópico que não era discutido com frequência na mídia polonesa na época.

Nas matérias-primas, senti que é um mercado próximo a nós (reabastecer carro, roupas de algodão, café da manhã etc.) e, ao mesmo tempo, é um mercado de muito dinheiro e grande influência política. Ao adquirir conhecimento sobre os mercados de commodities, aprendemos muito sobre a realidade que nos rodeia.

Você poderia dizer como é o seu dia de trabalho? Como você se prepara para suas tarefas diárias?

Tenho sorte: sou uma daquelas pessoas que fazem o que realmente gostam. Eu sempre li muito e adorei escrever, e o trabalho de um analista consiste em grande parte no aprendizado constante e na apresentação de minhas conclusões. Em resumo: você precisa adquirir conhecimento, revisar as informações e os dados disponíveis, dividi-los em fatores primos - ou, pelo contrário, sintetizá-los e separar os grãos do joio - e finalmente explicar esses fenômenos aos destinatários em um idioma simples e de maneira compreensível.

Naturalmente, diferentes posições analíticas exigem organização diferente do trabalho, mas, no meu caso, muito trabalho envolve chegar a fontes de conhecimento (principalmente relatórios e estudos estrangeiros), escrever comentários e relatórios e presença da mídia, ou seja, criar artigos de imprensa e aparecer em conferências na televisão ou no rádio.

Uma característica do meu trabalho analítico é a falta de horas de trabalho regulares. Os mercados de commodities funcionam 24 horas por dia, excluindo fins de semana, por isso vale a pena acompanhar os desenvolvimentos. Embora eu goste mais de trabalhar de manhã, às vezes você precisa aparecer na gravação no final da noite, mas durante o dia você tem tempo para um jantar mais longo ou algum esporte.

Você investe por conta própria? De que abordagem (análise) você vem?

Sim, comecei a investir em minha própria conta no início dos meus estudos e tenho feito até agora. E sim, vou tê-lo por toda a minha vida.

Eu invisto em ações, moeda e, claro, mercados de commodities. Devido à minha especialização, permito-me experimentar vários tipos de instrumentos financeiros - às vezes também testo instrumentos menos líquidos. Também tenho uma participação relativamente grande de mercadorias no portfólio, mas isso se deve ao fato de eu seguir esse mercado diariamente e decidir que poderia arcar com o aumento do risco associado a ele.

Obviamente, vi da maneira mais difícil que a maturidade emocional no investimento e algumas habilidades vêm com a experiência. Às vezes, associar fatos análogos a O passado ou a observação de uma formação de preços semelhante à anterior permite que você decida quase intuitivamente entrar ou sair da posição.

Ao ler seu livro "O Mundo das Matérias-Primas", você apresentou (na minha opinião) uma perspectiva muito ampla sobre o mercado de matérias-primas. Ele contém uma dose realmente sólida de informações destinadas a investidores iniciantes e mais experientes. Que fator o levou a escrevê-lo? Investir em mercados de commodities é para todos ou para entusiastas?

"Mundo das Matérias-Primas" - Dorota Sierakowska

Após vários anos escrevendo análises de matérias-primas, tive uma necessidade interna de escrever um livro sobre o investimento em matérias-primas. Ao mesmo tempo, eu sabia que esse livro é necessário no mercado polonês, porque os investidores em nosso país não tinham anteriormente nenhuma fonte polonesa de conhecimento complicado sobre as fundações dos mercados de commodities e os instrumentos financeiros disponíveis. Então eu rapidamente decidi começar a trabalhar no livro. Durante vários meses, todos os dias até tarde da noite, criei capítulos subsequentes. Desde o início, eu tinha uma visão inicial do livro em minha mente, enquanto, é claro, ele evoluiu.

Escrever o livro acabou por ser um trabalho árduo, mas muito gratificante. Fiquei feliz que "Mundo das matérias-primas" Recebeu feedback positivo de muitos investidores e, pouco depois de seu lançamento, ele entrou na lista de best-sellers financeiros e, o que é mais importante, permanece hoje!

Investir em mercados de commodities para todos? Sim, mas em uma extensão diferente. Embora a compra de barras de ouro por muitos anos apresente uma abordagem bastante cautelosa ao investimento, as transações com derivativos à base de ouro (ou muitas outras matérias-primas / mercadorias) já estão reservadas para pessoas com maior apetite ao risco. A paixão não tem muito a ver com isso - a história de um investidor em particular é mais importante. É melhor entrar neste mercado com experiência nos mercados de ações ou de moeda.

Que elemento do processo de investimento você considera mais importante e por quê? (estratégia, abordagem de risco, psicologia)

Ter a estratégia certa, abordagem de risco, psicologia do investimento - esses elementos estão inter-relacionados.

Ter a estratégia certa, adaptada à sua própria tolerância a riscos, é certamente muito importante. No entanto, se seremos capazes de aplicar essa estratégia e modificá-la adequadamente, em última análise, muitas vezes depende de nossa psique.

Na minha opinião, o sucesso costuma estar mais na nossa cabeça do que nas ferramentas que usamos. Mesmo quando estamos preparados de fato e fizemos uma análise aprofundada da situação do mercado, ainda precisamos ser capazes de seguir a estratégia - ou, pelo contrário, saber quando abandoná-la - diante de grandes emoções. No entanto, adaptar a estratégia à sua própria abordagem de risco também permite que você mantenha essas emoções sob controle.

Ao falar sobre mercados de commodities, você sempre se sente fascinado por eles. Como país, somos um pouco piores em termos de investir capital neles. Você acha que o potencial de captação de recursos no mercado de commodities melhorará em um futuro próximo?

Mercados de commodities - exceto para ouro ou óleo - sempre foram considerados por muitos investidores como nicho. Isso ocorreu em parte devido à alta volatilidade dos preços das commodities, que foi

pessoas com aversão a alto risco - e isso se deve em parte ao fato de por muitos anos os investidores individuais não terem acesso confortável a elas. Praticamente, apenas nos últimos anos 10-15 o número de instrumentos financeiros disponíveis com base em matérias-primas aumentou significativamente.

Nos últimos anos, os poloneses se alienaram do mercado de capitais, de modo que o interesse limitado em investir pode ser visto não apenas nos mercados de commodities e commodities - mas também somos pálidos no cenário de algumas nações em termos de envolvimento de capital nos mercados de ações.

Infelizmente, embora o número de instrumentos de commodities disponíveis esteja aumentando, alguns deles não estão disponíveis atualmente para o investidor polonês. Refiro-me aqui principalmente aos regulamentos da UE recentemente introduzidos, que praticamente cortam o acesso dos investidores poloneses a muitos ETFs de matérias-primas interessantes listadas nos Estados Unidos.

Eu ainda estou otimista. Penso que, com o tempo, mais e mais investidores na Polônia verão várias possibilidades de investir capital nos mercados de commodities. No que diz respeito à indústria de investimentos na Polônia, obviamente, sonho com regulamentos menos cansativos, mas também com a disseminação entre os investidores de uma abordagem realista para investir e negociar - em vez de esperar um milhão em três horas, com foco na criação de um sistema e regularidade.

De que forma é melhor investir em matérias-primas? ETFs? Colocação física, como no caso de metais preciosos? É CFD?

Não existe uma resposta única para essa pergunta porque cada investidor é diferente. O instrumento deve ser selecionado em termos do grau de aversão ao risco (e da estrutura de carteira de investimentos associada), a quantidade de capital empregado, o horizonte de investimento etc. A compra de metais preciosos na forma física geralmente não se destina a gerar grandes retornos ou melhor, proteção de capital por muitos anos. Por sua vez, CFDs e futuros permitem que você aproveite as tendências de curto prazo - elas oferecem a chance de altas taxas de retorno, mas também apresentam um risco relativamente alto.

Por fim, gostaria de perguntar a você que conselho você daria para as pessoas que desejam crescer na carreira de analistas?

Primeiro de tudo: para ser bom, é melhor gostar do que você faz. Portanto, vale a pena pensar em quais tópicos ou mercados estamos interessados ​​e desenvolvemos nessa direção. Também vale a pena participar da mídia sobre temas de interesse para nós, porque a felicidade favorece os preparados. Comecei a trabalhar como analista principalmente porque escrevi artigos sobre matérias-primas antes.

Segundo: você precisa confiar em si mesmo e, ao mesmo tempo, manter alguma distância de sua ocupação. O trabalho de um analista geralmente envolve não apenas contar, mas também (e talvez até acima de tudo) expressar opiniões. Então você tem que fazê-lo com ousadia - levando em conta que às vezes você está errado e é quando você é o mais criticado.

Terceiro: você deve estar ciente de que o mercado de capitais está mudando constantemente. Alguns mercados e instrumentos financeiros estão evoluindo, outros estão se tornando cada vez menos populares. Uma abordagem flexível ao trabalho e o constante alargamento do conhecimento tornam-se, portanto, um elemento indispensável da vida cotidiana na profissão de analista.

Mais uma vez obrigado e, da minha parte, encorajo você a ler "Mundo das matérias-primas".