principiante
Agora você está lendo
Daniel Kostecki - prova que os analistas também podem ganhar [ENTREVISTA]
0

Daniel Kostecki - prova que os analistas também podem ganhar [ENTREVISTA]

criado Natalia Bojko4 Września 2020

Daniel Kosteckicom quem tive o prazer de realizar esta entrevista sobre os mercados financeiros está presente desde 2007. Ele está atualmente trabalhando como analista-chefe da Conotoxia. Daniel, além de seu trabalho como analista, também está (com sucesso) envolvido em investimentos por conta própria. Ele é uma das poucas pessoas no mercado que publica sucessivamente seus resultados. Como isso faz? O que está procurando no mercado? Em quais fatores fundamentais / técnicos ele se concentra mais? E o mais importante - ganha dinheiro no mercado? 🙂

Você pode ler sobre isso e sobre seu trabalho diário na entrevista a seguir. Gostaria de expressar meus sinceros agradecimentos a Daniel pelo tempo e conhecimento que ele compartilhou conosco!


Daniel Kostecki - Um analista também pode ganhar dinheiro no mercado!

Você poderia explicar aos nossos leitores como começou sua aventura nos mercados financeiros?

Tudo começou na faculdade. Era quase como no filme "Começo", onde um pensamento, uma palavra pode influenciar o curso de eventos futuros :). Ou seja, um professor de Finanças e Bancos fez uma pergunta a nós alunos: quem possui títulos, quem possui ações, quem investe seu dinheiro? Houve um silêncio completo na sala. Quanto às aulas de Finanças e Bancos e ao curso de Economia, achei muito intrigante. Como você pode aprender algo sem fazer na prática? Principalmente porque comprar títulos ou ações, mesmo por pouco dinheiro, não é algo complicado, e os mecanismos de mercado já podem ser aprendidos na prática.

Foi então que decidi abrir minha primeira conta de corretora para ter uma ideia prática do que iria aprender. Este também é o caso hoje. Como analista do mercado financeiro, não seria capaz de falar aos meus espectadores e leitores sobre os mercados sem participar deles. Isso não seria crível da minha parte, e eu mesmo me sentiria mal com isso.

Você trabalha como analista de mercado desde 2010. Você poderia nos dizer como é o seu dia "típico" no trabalho? Como você está se preparando para isso?

Ele parecia completamente diferente no início, e agora ele parece completamente diferente. Anteriormente, concentrei-me 100 por cento. na análise técnica. Portanto, eu estava examinando os gráficos de manhã à noite em vários intervalos de tempo. Eu os conhecia de cor, sem prestar muita atenção a outros eventos. Isso mudou com o tempo e a experiência, à medida que novas informações e determinantes de preço chegavam.

No trabalho do analista, na mídia, é importante trazer o contexto para mais perto do espectador e do leitor. É difícil dizer que o preço de um determinado instrumento aumentou porque, por exemplo, ele quebrou o padrão da bandeira após o Harami anterior;). Isso seria totalmente incompreensível para a maioria. Assim, ao longo do tempo, tive que começar, além de observar os gráficos, a agregar dados macroeconômicos, política do banco central e fatores fundamentais para os mercados.

Assim, um dia típico consiste no monitoramento atual de eventos macroeconômicos, dados econômicos, declarações de banqueiros centrais ou políticos, se eles têm impacto no mercado, juntamente com a observação de gráficos. Além disso, há leitura de estudos de várias instituições com o objetivo de complementar a informação com a visão de outras pessoas, pois você mesmo pode deixar passar algo. Então é hora de organizar todas as notícias em um todo significativo e tirar conclusões e passá-las para os espectadores e leitores, por exemplo, em comentários no site forex.cinkciarz.pl ou durante a transmissão no canal YouTube Conotoxia Forex. Portanto, é um processo contínuo, apenas com uma pausa para dormir durante a noite.

Você tem um projeto muito interessante para construir uma previdência privada. Os resultados que você apresenta no Twitter, por exemplo, são realmente impressionantes e provavelmente muitos TFIs têm inveja dessas taxas de retorno. Você poderia deixar de lado o segredo da sua escolha de ativos para o seu portfólio? De que abordagem você está vindo (técnica / fundamental, curto prazo / investimento em valor)?

Este projeto começou espontaneamente depois que abri meu próprio negócio e contribuições mínimas para pensões. Naquela época, era óbvio que a renda atual deveria ser destinada a fundos para a aposentadoria. Daí a ideia de #Aposentadoria privada, e como muitas pessoas também se preocupam com isso, investindo indiretamente nos mercados por meio de fundos, havia # ScigamSięzTFI. Essa "corrida" deve, obviamente, ser tratada à distância.


Você pode acompanhar o andamento dos investimentos de Daniel em seu perfil no Twitter com a hashtag # ScigamSięzTFI.

Daniel Kostecki, estou competindo com a TFI


Voltando à questão, após esta breve introdução, a carteira continha inicialmente apenas certificados de investimento com exposição a vários mercados de commodities. Longo e curto. A maioria das decisões foram tomadas com base em relatórios CFTC e análises técnicas bastante simples. O horizonte de investimento era bastante longo, visto que é difícil encontrar day trading no momento devido às obrigações atuais.

A carteira da aposentadoria acelerou com a chegada da pandemia. O começo é uma exposição ao declínio Índice DAXe, em seguida, selecionando empresas "cobertas". Desta vez foi relativamente fácil de investir porque o grupo de empresas que podem lucrar em tal ambiente diminuiu significativamente. Completamente diferente de tempos "normais", quando cada empresa pode ganhar dinheiro e você deve se perguntar qual pode ganhar mais e mais rápido. Então a escolha é muito difícil.

A abordagem atual é tanto a análise fundamental quanto os elementos da análise técnica com um horizonte de investimento de longo prazo. A política de dividendos das empresas também é importante, o que é importante em um ambiente de baixas taxas de juros.

Ser flexível no mercado durante "turbulências" como cobiça, você admitirá, é inestimável. A sua carteira também é assim? Você está reconstruindo isso? Em caso afirmativo, o que o leva a fazer isso? Situação? Lucro realizado?

É verdade que nada é constante com tantos fatores de risco e tanta volatilidade. Você não pode bloquear seu ponto de vista porque pode ficar preso no investimento errado por um longo tempo. As suposições apropriadas são feitas antes de cada transação. Por exemplo, aguardar a publicação dos resultados da empresa, estimar esses resultados, verificar o interesse na empresa, o volume de negócios. Esses são os fatores que determinam o processo de tomada de decisão e a espera da publicação.

Na Mercado Forex chamaríamos de jogo de dados, aqui podemos chamá-lo de negociação para publicação de resultados, AGM ou dividendos, de empresas com boas perspectivas, juros baixos e valorização menor do que o assumido. Quando chega a data certa e todas as suposições podem ser confrontadas com a realidade, surge uma decisão sobre o que fazer a seguir. Se há ou não lucro é de importância secundária em tal transação. Então, pode até ser vendida com prejuízo e o processo de seleção recomeçar ou a carteira não muda se sua composição ainda for prospectiva.

Uma de suas "especialidades técnicas" é a Teoria de Elliott Wave. A opinião de que aprender essa ideia de entender o mercado leva pelo menos dois anos de trabalho confiável é quase uma lenda. Qual é a sua história com Elliott? Aprender é realmente demorado?

Meu interesse pela teoria Elliott Wave começou com a sugestão de um amigo que me sugeriu, sabendo que geralmente eu estava interessado em análise técnica, que compartilho em meu blog desde 2009. Para mim, o TFE se tornou o equivalente a um roteiro. Os elementos individuais da análise técnica reunidos, passo a passo, em oposição a padrões técnicos dispersos no gráfico. A teoria de Elliott tenta coletar todos esses padrões e incorporá-los em um todo maior, em um esquema maior.

Conseqüentemente, lidar com essa teoria pode levar muito tempo, porque primeiro você precisa ser proficiente em formações técnicas clássicas e, em seguida, tentar conectá-las a segmentos como ondas e torná-las mais significativas. O problema é que o mercado financeiro não é uma ciência exata. Você pode gastar muito tempo aprendendo e o mercado fará o que quiser. Na vida normal, se aprendermos, por exemplo, a tocar piano por muito tempo, tocaremos bem ou muito bem - dependendo de nossa predisposição. Por outro lado, o resultado no mercado não é tão simples e claro. No entanto, é melhor saber mais do que menos ao longo do tempo, porque quando o mercado finalmente atinge uma pista que você pode saber com antecedência, então tudo o que você precisa fazer é verificar se isso cai fora deles, mas isso é uma questão de gerenciamento de posição.

Você acha que um bom analista também é um bom investidor / operador? Que características você acha que um candidato a analista / trader deve ter?

O analista e o investidor podem ser comparados a um treinador e atleta. Nem todo bom treinador foi um bom atleta antes, e nem todo bom atleta será um bom treinador. Porém, há casos em que um bom atleta também se torna um bom treinador.

A tarefa do analista é pesquisar mercados potencialmente interessantes e tentar determinar a direção ou força da tendência. O que é necessário aqui é percepção, a capacidade de combinar fatos, a velocidade de processamento de informações e tirar conclusões, flexibilidade para mudar de ideia junto com as mudanças nas condições do mercado. O trabalho de um analista não envolve o estresse de investir seu próprio dinheiro. Então, a clareza de espírito e de análise podem ser maiores, porque o analista não está ancorado no mercado e na direção pelo prisma dos investimentos.

Enquanto isso, o investidor / trader já é uma pessoa que toma decisões e executa ordens no mercado. Uma abordagem legal para dinheiro, ganhos e perdas, bem como não hesitar em implementar uma estratégia ou abordagem são fundamentais aqui. Há estresse associado a isso, muitas vezes a falta de uma visão objetiva. Aqui temos um conjunto de características completamente diferentes que são necessárias para participar do mercado em comparação com o analista.

Assim, pode haver bons analistas que podem ter dificuldade com emoções no mercado e execução de ordens, incluindo a obtenção de lucros ou perdas, e também pode haver traders que não serão capazes de discutir claramente, descrever como os analistas veem o que no mercado e porque eles tomam tais e nenhuma outra decisão. Tento fazer as duas coisas conforme mencionei na pergunta anterior, mas essas duas profissões podem existir separadamente porque têm predisposições diferentes que podem ou não ser combinadas.

A psicologia é uma parte muito importante de qualquer estratégia. Qual é o seu método de lidar com o estresse?

A experiência mostra que lidar com um ou dois mercados pode ser menos estressante nas negociações de curto prazo. Assim, podemos ter um pouco mais de controle sobre o que fazemos, porque lidamos apenas com um instrumento. A negociação do dia com 10 valores pode ser muito mais problemática e estressante, para não mencionar a concentração.

Portanto, se pensarmos em negociar em mais instrumentos, vale a pena aumentar o horizonte de investimento e o intervalo de tempo que estamos considerando. Isso também pode eliminar o estresse até certo ponto, porque as mudanças não acontecem tão rapidamente e em grande escala. Talvez aí fica mais fácil administrar a exposição no mercado, e é isso que diminui o estresse.

Na psicologia do investimento, o elemento mais importante é aquele que lhe diz para deixar o mercado o mais rápido possível quando você está errado e, por sua vez, extrair o máximo possível do mercado que segue em sua direção. Podemos ajudar com isso administrando a posição na forma de ordens de hedge.

Você se lembra da sua transação mais dolorosa?

Foi uma transação em libras esterlinas que compensou a conta inteira em questão de horas. Cozido no vapor GBP / USD então houve um movimento acima da média, e foi durante a grande crise financeira. Então, os preços do GBP caíram mais de 400 pips em poucas horas. Nesse ínterim, calculei a média dessa posição várias vezes, o que levou a uma exposição acima da média à libra e, junto com um declínio acima da média, levou a consequências desagradáveis ​​junto com ciência valiosa.

O que é pior, essas transações apareceram após cerca de seis meses de sucesso, onde o valor da conta estava aumentando constantemente. Um dia foi o suficiente para estragar tudo. Porém, tentei tirar conclusões desse fracasso e não desisti, pelo contrário, me motivou a continuar aprendendo e me aprimorando.

Não era o mercado que faltava então, porque o mercado podia fazer tudo, tomei a decisão irracional de aumentar minha posição contra a tendência e estava administrando mal os meus fundos por conta. Essa transação me fez pensar sobre o quanto mais tenho que fazer para trabalhar em mim.

Que conselho você daria a alguém que está começando sua aventura nos mercados financeiros?

Aloque dinheiro que você pode perder. Nunca arrisque seu último dinheiro ou o dinheiro necessário para sua vida diária.

Oio Você espera os mercados em um futuro próximo, olhando para a situação atual? Hossa em metais? Segundo bloqueio? Valorização do dólar?

Estou bastante baixista em relação ao dólar, acreditando que o dólar vai se desvalorizar nos próximos trimestres. Pode ser afetado por uma política monetária muito frouxa Fed e a política fiscal do governo dos EUA junto com a enorme oferta de dólares americanos e sua fácil disponibilidade para instituições financeiras a baixo custo.

O dólar fraco pode se traduzir em um mercado altista em muitos mercados, incluindo metais industriais, óleo, metais preciosos assim que as emoções caem sobre eles, assim como no mercado de criptomoedas.

Não espero um segundo bloqueio total, porque os custos econômicos são muito altos e os políticos sabem disso muito bem. Conseqüentemente, restrições parciais podem aparecer no outono, mas sem o pânico e o caos da primavera.

Do ponto de vista da oferta de moeda, um possível mercado altista no mercado de criptomoedas, incl Bitcoin. O papel-moeda é emitido em todas as moedas em montantes sem precedentes, o que, dada a oferta limitada de criptomoedas e a pequena escala desse mercado, pode levar a aumentos significativos.

Obrigado pela entrevista!


Nem o autor da entrevista nem a Conotoxia Ltd. são responsáveis ​​pelas decisões de investimento feitas com base nas informações contidas nesta entrevista.

O que você acha disso?
Eu
14%
interessante
86%
Heh ...
0%
Chocar!
0%
Eu não gosto
0%
ferimento
0%
Sobre o autor
Natalia Bojko
Natalia Bojko
Graduado pela Faculdade de Economia e Finanças da Universidade de Białystok. Ele tem negociado ativamente nos mercados de moeda e ações desde 2016. Parte-se do pressuposto de que as análises mais simples trazem os melhores resultados. Ventilador de troca de swing. Ao selecionar as empresas para o portfólio, ele segue a ideia de investir em valor. Desde 2019, ele tem o título de analista financeiro. Atualmente trabalho como analista de câmbio na Trefix e especialista em mercados financeiros na TeleTrade. Ele também trabalha com Investing como editor financeiro e analista. Co-criador do projeto Podlaska Stock Exchange Academy (XNUMXª e XNUMXª edições).
Comentários

Deixe uma resposta