Dados de inflação dos EUA podem confundir os mercados financeiros

Hoje vamos conhecer Dados de inflação de abril nos EUA. Se a dinâmica dos preços na economia dos EUA começar a declinar, o dólar pode começar a se depreciar. Em março deste ano. a inflação nos Estados Unidos aumentou para 8,5%, que foi a leitura mais alta em 40 anos.

À medida que o dólar subia sua alta de 20 anos ...

O recorde de inflação pode ter levado Reserva Federal agir. A tarefa do banco central é garantir a estabilidade dos preços e, caso aumentem, deve aumentar as taxas de juros. O ciclo de alta das taxas de juros nos EUA teve início em março e os anúncios de novas movimentações nessa área podem ter influenciado as expectativas de elevação das taxas de juros da moeda norte-americana e sua valorização para os níveis observados recentemente há 20 anos.

As expectativas de aumento das taxas de juros também podem levar a um aumento nos rendimentos dos títulos do tesouro dos EUA (por exemplo, títulos de 10 anos para aproximadamente 3%).

… Ao mesmo tempo, os mercados de ações sofreram

Aumento nos rendimentos dos títulos, expectativas de maior aperto monetário, redução do balanço do Fed - esta informação pode, por sua vez, afetar negativamente o mercado de ações. índice americano Nasdaq 100 estava em território baixista.

Tal espiral, observada em muitos mercados, pode continuar até que os investidores não descontem totalmente a inflação, o aumento da lucratividade e as expectativas de aumento das taxas de juros.

Curiosamente, nos EUA, este último começou a cair no início da semana, à medida que aumentavam os temores de uma recessão. Atualmente, com base nos contratos da taxa dos fundos federais, o mercado está assumindo um pico de alta em meados de 2023 no patamar de 3,00-3,25%, enquanto as estimativas do início deste mês apontavam um pico de 3,5-.375 %.

A leitura de hoje da inflação de abril nos EUA (às 14:30) parece importante porque se a dinâmica dos preços atingir seu pico nesta metade do ano e começar a cair, o mercado pode deixar de assumir ações muito agressivas do Fed. Isso pode trazer alívio aos mercados de títulos e ações, mas também levar à conclusão de que o dólar americano está próximo de atingir sua alta cíclica e pode então se desvalorizar.