Warren Buffett será ganancioso novamente quando os outros estiverem com medo?

Berkshire Hathaway, uma empresa cujo presidente é um investidor lendário Warren Buffett, tem US$ 100 bilhões em compras e aquisições. Buffett parece concordar com seu próprio ditado mais uma vez: "Seja ganancioso quando os outros estão com medo." O mercado agradece, pois as ações da empresa subiram 10% desde o início do ano. Saberemos os detalhes no sábado, durante a assembleia anual de acionistas da empresa.

Sobre o autor

Pawel Majtkowski - analista eToro no mercado polonês, que compartilha seus comentários semanais sobre as informações mais recentes do mercado de ações. Paweł é um especialista reconhecido em mercados financeiros, com vasta experiência como analista em instituições financeiras. Ele também é um dos especialistas mais citados na área de economia e mercados financeiros na Polônia. Ele se formou em estudos de direito na Universidade de Varsóvia. Ele também é autor de muitas publicações na área de investimentos, finanças pessoais e economia.

Reunião lendária de acionistas

A reunião anual de acionistas da Berkshire Hathaway, a maior empresa não tecnológica dos Estados Unidos, acontecerá no sábado em Omaha. Esta é a primeira reunião ao vivo desde 2019. Muitos investidores chegarão, e ainda mais estarão assistindo à reunião online. Este é o 62º ano de Warren Buffett como presidente da empresa. A reunião também será lá Charlie Munger, seu parceiro de negócios de longa data e Greg Abel, que deve suceder Buffet como presidente no futuro.

Recentemente, a Berkshire tem se saído cada vez melhor, melhorando os resultados e pegando o vento à medida que o mercado de vendas de empresas de tecnologia acelera. Mais uma vez, o mercado valoriza particularmente o estilo de investimento perverso de Buffet, focado em buscar o real valor das empresas. O tempo presente parece ser bom para a realização de um de seus famosos ditos:

"Seja ganancioso quando os outros estão com medo."

Isso é favorecido por um mercado em declínio e avaliações mais baixas, bem como, e talvez o mais importante, pelo fato de a Berkshire ter mais de US$ 100 bilhões em reservas de caixa. Terá como alvo empresas cíclicas de baixo custo, bem como empresas defensivas que geram lucros e dividendos, independentemente da situação geral do mercado. Parece ser a melhor estratégia de investimento no momento.

Ações caem, Buffett sobem

As ações da Berkshire (Série B) subiram 10% desde o início do ano, ao mesmo tempo S & P500 caiu 12,8%. O portfólio diversificado da empresa inclui ações de seguradoras (Geico, Gen Re), ferrovias (BNSF), empresas de energia (BH Energy), além de 6% das ações. ações da Apple,
20 porcento American Express, 13 por cento Bank of America e 9%. Coca. A empresa adquiriu recentemente a seguradora Alleghany (por US$ 12 bilhões) e adquiriu novas ações da Occidental Petroleum e da HP. Apesar disso, como mencionado acima, ele ainda tem mais de US$ 100 bilhões em caixa.

A Berkshire tem sido um investimento atraente desde a sua criação. Ao longo da última década, a empresa cresceu em ritmo semelhante ao do índice S&P500, o que é um ótimo resultado devido aos fortes ganhos. No entanto, isso pode ser um pouco decepcionante para quem esperava que a empresa dobrasse os ganhos anuais do S&P500 (e crescesse em média 20% ao ano), como era a prática nas décadas anteriores desde 1965. A Berkshire também vê seu próprio valor, como demonstrado pela compra de suas próprias ações por US$ 27 bilhões no ano passado. Portanto, não paga dividendos, ao contrário de 80%. empresas do mercado.