COT Trading - como ler os sinais que fluem do relatório Commitments of Traders
Relatório de compromissos de comerciantes (COT) publicado pela US CFTC (US Commodity Future Trading Commission). É o único relatório que nos permite ver como estão negociando os maiores especuladores do mercado regulamentado de futuros dos Estados Unidos. Este relatório apresenta posições longas e curtas em aberto de determinadas entidades, que são responsáveis por 70-90 por cento. todas as posições abertas no mercado de futuros. O relatório COT é publicado desde 2000 em intervalos semanais às sextas-feiras, e as transações nele apresentadas dizem respeito ao encerramento da sessão na terça-feira. No entanto, a primeira introdução do relatório ocorreu em 1924.
Da lista acima, se alguém quiser, pode escolher os dados corretos e criar seu próprio gráfico na planilha para posicionar grandes jogadores ou pode usar widgets prontos disponíveis na Internet.
As fontes mais populares e mais legíveis para este relatório são os seguintes sites:
- http://www.cmegroup.com/tools-information/quikstrike/commitment-of-traders-agricultural.html
- https://www.dukascopy.com/swiss/english/marketwatch/COT/
- https://finviz.com/futures
Agora que sabemos onde encontrar os dados que fluem do relatório, vamos ver como são os possíveis sinais de médio e longo prazo. Deve ser lembrado que estamos falando de dados mostrados uma vez por semana e da abordagem do mercado de instituições que não mudam de idéia várias vezes ao dia, como os varejistas. Então, muitas vezes falamos sobre a abordagem mesmo alguns meses à frente.
Divergências - preço e posicionamento
Provavelmente o layout mais simples de se observar, porque é bem conhecido por indicadores clássicos de análise técnica. Só aqui não temos o MACD, RSI ou outro oscilador, e o dinheiro do qual alguém comprou um contrato para um aumento ou redução. Então, se o preço aumenta, mas o aumento não aumenta o comprometimento com as posições compradas, isso significa que o preço não é muito atraente e o mercado pode estar pronto para mudar a tendência ou mesmo se ajustar.
Existe também um segundo tipo de divergência em que o preço não cria um novo extremo. No exemplo acima de uma nova baixa, os especuladores tornam-se ainda mais envolvidos nas posições de baixa. Isso significa que eles colocam muito dinheiro em um cenário que não se materializa porque o preço não cria uma nova baixa. Quando percebem que todos os seus esforços e dinheiro foram desperdiçados, geralmente começa uma forte tendência oposta.
Compra / Venda Extrema
Acontece que o mercado aparece na página durante anos a mesma quantidade de dinheiro e, portanto, o compromisso posições nas paradas assume a forma de um oscilador em um determinado nível de mercado sobrecomprado / sobrevendido. Em seguida, ele poderia marcar um ponto de viragem, a menos que você passou a ser neste momento ainda mais novas posições que negam o esquema de benefícios vários anos.
Os dois esquemas acima são formas simples de começar a procurar locais de retorno nos mercados ou potencial para sua ocorrência. No entanto, a interpretação mais simples é comprar na compra de fundos e vender, quando eles jogam por um curto período de tempo, o problema apenas em que eles também estão errados.