Consumer Staples - Como investir em empresas do setor de bens de consumo? [Guia]

Bens de consumo são empresas que fornecem produtos básicos de consumo. A categoria de consumo básico inclui produtos como alimentos, bebidas, produtos para o lar, produtos de higiene e estimulantes (como álcool e cigarros). Esses tipos de produtos são considerados não cíclicos. Isso significa que a demanda por esse tipo de produto não muda drasticamente durante uma recessão. Pelas características desse setor, não se deve esperar um crescimento rápido e orgânico da escala de negócios. Por outro lado Esse tipo de empresa costuma ter margens altas e gerar muito FCF, que é gasto em aquisições de concorrentes menores, pagamento de dividendos e recompra de ações. Possuir empresas no setor de bens de consumo básicos dá ao investidor menos volatilidade na carteira. Vale ressaltar também que muitas empresas do setor pagam dividendos regularmente, o que pode ser uma vantagem para os "investidores em dividendos". No entanto, deve-se lembrar que o mercado de bens de consumo é muito amplo e heterogêneo. Uma empresa que vende produtos de tabaco rotulados como "prejudiciais à saúde" é uma coisa, e uma empresa que possui uma ampla gama de produtos de higiene é uma coisa. Se um investidor não quiser analisar cada empresa separadamente, ele pode aproveitar Ofertas ETFque dão exposição ao mercado de consumo básico. Um desses ETFs é iShares Global Consumer Staples (KXI).

S&P Global 1200 Consumer Staples Sector Capped Index

É um índice criado pela S&P Global. O objetivo deste índice é criar um benchmark que reflita o comportamento do mercado "global" de bens de consumo. O índice foi estabelecido em maio de 2019 e tem sido calculado historicamente desde 31 de dezembro de 1997. O número 1200 no nome não representa o número de componentes. Esse é o nome do "índice principal" do S&P Global 1200. Atualmente, esse índice seleciona empresas que operam no setor de alimentos básicos, que fazem parte do índice S&P Global 1200. 

O número total de empresas no Índice S&P Global 1200 Consumer Staples Sector Capped é 90, vindo de 18 países. Os Estados Unidos (32) e o Japão (13) têm mais representantes.. O Reino Unido (9) e o Canadá (5) também estão significativamente representados. Curiosamente, o índice não inclui nenhum representante do mercado chinês, indiano ou coreano. Segundo dados da S&P Dow Jones Indices, em termos de capitalização, as empresas mais importantes são as americanas (aprox. 54%), britânicas (aprox. 13%) e suíças (10%). No índice do final de outubro de 2021, a capitalização média estava acima de US $ 52,8 bilhões. A capitalização média das empresas do índice ultrapassou US $ 23,6 bilhões.

Vale destacar que entre os dez maiores componentes do índice estão dois representantes de lojas de produtos de consumo (Costco, Walmart), um representante do mercado de fumo (Philip Morris) e um produtor de álcool (Diageo) Entre as 10 maiores empresas também estão empresas bem conhecidas dos consumidores (por exemplo, Coca-Cola, Pepsi, Nestlé ou L'Oreal). Vale ressaltar que os 10 principais componentes têm mais da metade da participação de todo o índice.

ETF iShares Global Consumer Staples

No entanto, o trader não pode investir diretamente no índice S&P. A saída para essa situação é aproveitar as vantagens dos ETFs que oferecem exposição a esse índice. Um deles é o iShares Global Consumer Staples (KXI). O referido ETF foi estabelecido em setembro de 2006. No final de 4 de novembro, os ativos administrados totalizaram US $ 665,4 milhões. O ETF é composto por 91 empresas. Preço médio/Lucro (P / E) em 4 de novembro era 25,0. Vale acrescentar que o dividend yield móvel foi de 2,46%. O custo de gestão anual é de 0,43%. Pelo fato de o ETF replicar fisicamente o índice, a distribuição dos setores e das maiores posições da carteira é muito semelhante à composição do S&P. Por esse motivo, apresentamos a seguir uma lista das 10 primeiras posições do portfólio e uma breve visão geral das 6 empresas selecionadas.

Leia: ETFs - replicação física ou sintética? O que é melhor?

Principais posições do ETF em 4 de novembro:

Nestlé

As origens da empresa remontam à década de 60. A Nestlé é uma empresa suíça de alimentos, que também é uma das maiores empresas do mundo. Vale ressaltar que também é uma das marcas de consumo mais conhecidas do mundo. A empresa produz produtos em categorias como alimentos para bebês, água mineral, chá, café, ração para animais de estimação, lanches, sorvetes, doces e laticínios. As marcas pertencentes à preocupação da Nestlé incluem, entre outras Gerber, Nespresso, Nescafe, Kit Kat, Nesquik, Maggi, água Perrier, Cheerios, Haagen-Dazs, Felix e Purina. A empresa vende seus produtos em mais de 180 países ao redor do mundo. A empresa gera as maiores receitas no mercado de AMS (América do Norte, Central e do Sul). Essa região foi responsável por 37,7% do faturamento da empresa.  A maior participação no faturamento da empresa é representada por bebidas e rações para animais. A Nestlé emprega aproximadamente 273. funcionários. A capitalização atual da empresa ultrapassa CHF 338 bilhões.

Gráfico de ações da Nestlé, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Procter & Gamble

É uma das maiores empresas de produtos de consumo. Vale ressaltar que é a empresa com a maior "história" dos atuais componentes do índice Dow Jones Industrial Average. A P&G ingressou no Índice Dow Jones em 1932. Também vale a pena acrescentar que a Procter & Gamble tem aumentado o valor dos dividendos de forma consistente por 65 anos. A empresa possui um "portfólio" muito rico de marcas, que incluem: Ariel, Oral-B, Blend-a-med, Pampers, Lenor, Fairy, Gillette, Braun, Old Spice, Head & Shoulders e Always. A empresa gera as maiores vendas nos países da América do Norte (47%) e Europa (22%). Por sua vez, o mercado chinês é responsável por aproximadamente 10% do faturamento da P&G. Em termos de produtos, predominam os produtos para roupas (por exemplo, Ariel) e produtos para o lar (por exemplo, Ambipur, Mr. Clean). Esses produtos respondem por aproximadamente 34% do faturamento. O mercado de beleza é responsável por cerca de um quarto do faturamento.  A capitalização atual da empresa ultrapassa US $ 353 bilhões.

Gráfico de ações de proteção e jogo, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Coca-cola

A Coca-Cola é uma das marcas de consumo mais famosas do mundo. As origens da Coca-Cola remontam a 1886, quando John Pemberton começou a vender a bebida em Atlanta. Em 1892, foi criada uma empresa que detinha os direitos de produção e a marca Coca-Cola. Nos anos seguintes, a empresa ampliou sua oferta de produtos e iniciou sua expansão no exterior. Curiosamente, em 1982, a Coca-Cola adquiriu a Columbia Pictures por US $ 750 milhões, que foi vendida no final dos anos XNUMX. Atualmente, a Coca-Cola é especializada na produção e comercialização de bebidas. Além das marcas mais populares de refrigerantes (Coca-Cola, Fanta, Sprite, Schweppes), a Coca-Cola Company também possui marcas de água (Ciel, Aha, Dasani). A empresa possui ainda marcas de sumos ou produtos à base de leite ou vegetais e fruta (Ades, fa! Rlife, Simply) e marcas de produtos à base de café e chá (fuzetea, Costa Coffee). A empresa é a que mais fatura na região da América do Norte (34,7%) e EMEA (Europa, Oriente Médio e África), que responde por 16,8% das vendas da empresa. A capitalização atual da empresa ultrapassa US $ 245 bilhões.

Gráfico de ações da Coca-Cola, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Costco Atacado

É um atacadista que permite que você venda seus produtos se o cliente adquirir uma taxa de adesão que custa de $ 60 a $ 120 nos Estados Unidos. A receita de direitos de sócios é de $ 3,9 bilhões por ano. A empresa foi fundada em 1976. O desenvolvimento dinâmico da empresa tornou-a no 2021º maior vendedor do mundo em 3. A Costco também está classificada em 500º lugar no ranking da Fortune 2021 dos EUA. No final de agosto de 815, a Costco tinha 564 localidades em todo o mundo. Destes, 105 nos Estados Unidos, 39 no Canadá e 30 no México. A empresa também está presente na Ásia e no Pacífico com 16 locais no Japão, 14 na Coreia do Sul, 12 em Taiwan, 1 na Austrália e 146 na China. A área média de uma loja é de 2021 mil. pés quadrados. Costco empregava 288 funcionários no final de agosto de 000. A capitalização da empresa é de US $ 226,7 bilhões.

Gráfico de ações do Costco Wholesale, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Pepsico Inc.

É uma das maiores empresas no mercado de bebidas e lanches para seus clientes. A história da empresa remonta a 1898, quando a Pepsi-Cola foi fundada por Caleb Brandham. Os anos seguintes trouxeram expansão dentro dos Estados Unidos e no mercado externo. A Pepsi também diversificou fora do segmento de bebidas. Por exemplo, em 1977, a empresa adquiriu a marca Pizza Hut. Um ano depois, a Pepsi adquiriu a rede Taco Bell. Em 1986, a PepsiCo adquiriu a KFC da RJ Reynolds. No entanto, em 1997, a empresa decidiu vender a divisão de restaurantes, que agora está listada na bolsa de valores como Yum! Brands. Uma das decisões mais importantes que a PepsiCo fez foi a fusão com a Frito-Lay em 1965. Atualmente, a empresa possui marcas como: Pepsi, 7up (fora dos EUA), Mirinda, Tropicana. Exceto aquilo PepsiCo detém os direitos de marcas como Ley's, Cheetos, Ruffles e Doritos. 55% da receita é proveniente do segmento de lanches. Geograficamente, os 5 maiores mercados geram 75% das vendas. O mercado norte-americano detém a maior participação (58%). A capitalização da empresa é de US $ 229 bilhões.

Gráfico de ações da Pepsico, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Walmart Inc

A empresa foi fundada por Sam Walton em 1962. Nas décadas seguintes, o Walmart se tornou o maior varejista do mundo para produtos de varejo. Desde 2014, também é uma empresa de capital aberto que gera o maior faturamento do mundo. A empresa também emprega mais de 2,3 milhões de pessoas. O Walmart opera uma rede de supermercados com os maiores mercados nos Estados Unidos, México e Canadá. A empresa também possui ações da indiana Flipkart, que atua no mercado de e-commerce. Vale acrescentar que, em decorrência da concorrência com a Amazon, o Walmart está desenvolvendo serviços de comercialização de produtos alimentícios pela Internet (Walmart.com). Além disso, em março de 2021, o Walmart lançou um serviço de entrega expressa em mais de 3000 lojas (entrega em até duas horas a partir do momento do pedido).

Gráfico de ações do Wal-Mart, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Informações adicionais sobre KXI

Este ETF está listado nos Estados Unidos. Isso significa que o investidor deve ter acesso a um mercado estrangeiro e ser capaz de investir em ETFs estrangeiros (alguns corretores poloneses não podem oferecer investimento direto em ETFs dos EUA para investidores de varejo). O ETF iShares Global Consumer Staples gerou uma taxa média anual de retorno (retorno total) de aproximadamente 8,3% desde o seu início. No entanto, nos últimos 10 anos, a taxa média anual de retorno foi de 9,3%. A taxa média de retorno se deve ao fato de a maior participação do ETF ser detida por empresas maduras, com posição consolidada e crescimento orgânico de um dígito. Um aspecto positivo é a segurança dos investimentos (menor volatilidade e dividendos regulares). Por outro lado, é uma solução interessante para a parte mais conservadora do portfólio.

Consumidor Stamples - Onde investir em ações e ETFs

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Por exemplo em XTB Hoje, podemos encontrar mais de 3500 instrumentos de capital e 400 ETFs, um Saxo Bank mais de 19 empresas e 000 fundos ETF.

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