O que você precisa saber - Estoques de varejo de supermercado à frente do Walmart e dos resultados desejados

A indústria de alimentos sempre foi considerada um bastião de estabilidade, onde as vendas não são afetadas por mudanças nas condições econômicas ou progresso tecnológico. Agora que estamos lidando com a alta inflação e a revolução da inteligência artificial, essa visão ainda é válida?

Enquanto alguns supermercados lutam contra o aumento dos custos de mão-de-obra e a imprevisibilidade do gerenciamento de estoque, outros estão tendo um crescimento sem precedentes graças a decisões inteligentes de inovar e se adaptar à sua base de clientes.

Neste artigo, vamos nos aprofundar no estado atual dos preços das ações de supermercados e analisar os principais participantes e tendências neste mercado em rápida evolução antes dos relatórios de ganhos de gigantes cadeias nacionais de supermercados como Walmart, Costco e Target.

GUIA: Mercado de alimentos, ou como investir em alimentos?

Por que os investidores investem em ações de supermercado?

A melhor coisa sobre setores defensivos, como produtos básicos de consumo, é que eles são investimentos para provavelmente todas as situações. Quer se trate de um mercado em baixa ou em alta, há uma demanda constante pelos bens e serviços que as cadeias de supermercados fornecem, pois a comida é uma necessidade básica. Embora alguns críticos possam descrever esses tipos de negócios como de baixa margem, as principais redes de supermercados, como Walmart, Costco e Target, exibem baixa volatilidade e fluxos de receita constantes que permitem aos investidores enfrentar qualquer tempestade. Para não perder mercado para a concorrência, essas grandes redes de supermercados não descansam sobre os louros e introduzem ativamente inovações que as mantêm um passo à frente da concorrência.

Desde o desenvolvimento de suas próprias plataformas de comércio eletrônico até a oferta de opções de entrega em domicílio, essas redes de supermercados estão mostrando sua capacidade de se adaptar às mudanças no comportamento do consumidor e nas condições econômicas.

O que mantém os investidores defensivos voltando é uma estrutura de capital atraente, rendimentos de dividendos consistentes e foco em inovação. Isso representa uma oportunidade de investimento atraente para investidores que buscam retornos consistentes e confiáveis.

Quer descobrir o potencial destas oportunidades de investimento?

Aqui estão nossas principais escolhas para ter em sua lista de observação para os principais estoques de supermercado antes da temporada de ganhos.

Quais são os riscos de investir em ações de mercearia?

Embora esses sejam locais para estocar as necessidades, isso não significa que os estoques de supermercado sejam imunes a coisas como inflação e interrupções na cadeia de suprimentos. Normalmente, grandes redes de supermercados contam com sua vantagem de preço para repassar o custo mais alto dos produtos vendidos aos consumidores. Infelizmente, suas baixas margens líquidas podem se dissipar rapidamente se forem forçadas a arcar com o ônus de produtos mais caros. Isso foi visto mais recentemente durante a pandemia, quando os gargalos do estoque e da cadeia de suprimentos sobrecarregaram fortemente os balanços da indústria de alimentos.

Outro risco que vale a pena mencionar é a alta dependência dos funcionários existentes. Os funcionários são a força vital da rede de supermercados e desempenham um papel fundamental para garantir o bom andamento das operações diárias, desde o abastecimento das prateleiras até a prestação de uma experiência de alta qualidade ao cliente. Se houver uma greve repentina ou aumento da pressão salarial, isso pode levar a grandes perdas para o supermercado, pois as margens já baixas são ameaçadas por custos adicionais e níveis de lucro reduzidos.

O maior estoque de mercearia negociado publicamente nos EUA

Walmart (NYSE: WMT) – Escala inigualável

Fundado em 1962, o Walmart é uma das maiores redes de supermercados do mundo, com presença em quase todos os países e uma participação de mercado cada vez maior. A empresa alcançou um tremendo sucesso por meio de uma combinação de gerenciamento da cadeia de suprimentos, excelência operacional e uso de tecnologia para otimizar as vendas e as experiências do cliente. Embora as cadeias de supermercados tradicionais possam ser resistentes à mudança de sistemas antigos, o Walmart aproveitou ao máximo a tecnologia e fez parceria com líderes tecnológicos como Microsoft i Googlepara usar suas soluções tecnológicas. Isso ajudou a otimizar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente.

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Ao desenvolver uma extensa rede de fornecedores e distribuidores e implementar rigorosos padrões de controle de qualidade para todos os produtos vendidos nas lojas, o Walmart consegue repassar a economia existente para seus clientes e oferecer preços competitivos, garantindo uma margem de lucro saudável em torno de 3%.

Acrescente a isso armazéns automatizados e sistemas avançados de rastreamento de estoque e você obtém uma cadeia de supermercados hipereficiente que está bem preparada para enfrentar qualquer turbulência macroeconômica. Embora as restrições da cadeia de suprimentos relacionadas à pandemia inicialmente tenham causado preocupações de margem, o Walmart conseguiu se ajustar rapidamente aos problemas de gargalo e transformar a empresa em um ano, já que as ações da WMT caíram apenas 5% em relação aos máximos de todos os tempos.

Costco (NASDAQ: COST) - Associação e cachorros-quentes

A Costco é a segunda maior varejista do mundo, com reputação de preços consistentemente baixos, mercadorias de alta qualidade e excelente atendimento ao cliente. Embora o modelo de negócios da Costco envolva margens estreitas e a manutenção de uma estratégia de preços atraente, como acontece com o restante de seus supermercados rivais, ela se destaca de duas maneiras, ou seja, por atacado e por clubes de armazém respeitáveis ​​baseados em membros. As lojas da empresa são projetadas para serem simples, com pé direito alto, piso de concreto e grandes espaços abertos para acomodar produtos a granel.

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Ao cobrar uma taxa de adesão anual, os clientes da Costco têm acesso a descontos e ofertas exclusivas. O modelo de associação também cria um senso de exclusividade e lealdade entre os membros que se sentem compelidos a comprar na Costco para suas necessidades diárias para aproveitar ao máximo sua associação. Além disso, a estratégia de compra em massa da Costco permite que a empresa negocie preços mais baixos com os fornecedores, o que permite oferecer aos clientes preços incrivelmente baixos, mantendo o lucro.

Curiosamente, embora geralmente vejamos supermercados fazendo de tudo quando se trata de cortar custos para maximizar a eficiência de preços, a Costco faz as coisas de maneira um pouco diferente com seu cachorro-quente e bebida de $ 1,50. Embora tenha havido pressões inflacionárias para aumentar o preço dessa combinação de comida e bebida favorita do público, o CFO Richard Galanti rejeitou essas pressões e garantiu aos clientes que a Costco planeja manter a oferta acessível para sempre.

É esse compromisso de apaziguar os membros, juntamente com seu modelo de negócios altamente lucrativo, que tornou a Costco uma opção de ação de mercearia tão popular entre os investidores que desejam investir no setor.

Target (NYSE: TGT) - Abordagem Estratégica para Clientes

Os supermercados-alvo conseguiram manter sua popularidade entre outras grandes cadeias de supermercados implementando uma abordagem estratégica que atrai os clientes.

A loja é capaz de prosperar na competitiva indústria de alimentos com uma ampla gama de produtos de qualidade, desde roupas e utensílios domésticos até eletrônicos e brinquedos. Com preços competitivos e serviços adicionais, como entrega sem contato, entrega no mesmo dia e foco em compras on-line de qualidade por meio de seu site de comércio eletrônico, a Target oferece efetivamente aos clientes uma experiência de balcão único que vai além das visitas convencionais a grandes lojas de varejo. .

CFDs de ações alvo. Plataforma Próxima geração CMC Markets

Em termos de lucratividade, a Target também está bem posicionada para enfrentar a tempestade, pois gera consistentemente um forte crescimento de lucro, apesar de ser uma fração do valor de mercado. Walmart e Costco. Isso pode ser atribuído aos esforços agressivos de corte de custos da empresa, que permitiram reduzir despesas e manter padrões atraentes de atendimento ao cliente por meio de investimentos em tecnologias avançadas, como automação de centros de triagem e inteligência artificial. Como resultado desse corte de custos agressivo e esforço para maximizar a eficiência, a Target conseguiu desfrutar de um nível de lucratividade forte e resiliente que se beneficia do atual ambiente inflacionário.

soma

Em suma, investir em ações de supermercados como Walmart, Costco e Target antes de seu desempenho pode ter suas vantagens. Isso inclui estabilidade, demanda constante das massas e rendimentos atraentes de dividendos. No entanto, você deve estar ciente dos riscos envolvidos em investir neste setor, como fatores macroeconômicos inesperados, como inflação, desemprego e comportamento do consumidor, interrupções na cadeia de suprimentos, pressões salariais e disputas trabalhistas, e prestar atenção a fatores-chave, como potencial de crescimento de receita, eficiência de gestão e disposição da empresa para inovar. Compreendendo totalmente os riscos e recompensas potenciais do setor, um investidor bem informado pode aproveitar a estabilidade do setor de supermercados e os retornos confiáveis, minimizando as possíveis desvantagens.

Walmart:

• • P/E: 35,6, frente P/E: 24,7
  • Projeções de vendas para o ano fiscal de 2024: US$ 628,45 bilhões
  • Previsão de EPS para o ano fiscal de 2024: 6,14
  • Capitalização: US$ 409,67 bilhões
  • Publicação dos resultados: 18.05.2023 de maio de XNUMX antes da sessão

Custo:

• • P/E: 36,9, frente P/E: 33,5
  • Projeções de vendas para o ano fiscal de 2024: US$ 242,56 bilhões
  • Previsão de EPS para o ano fiscal de 2024: 14,42
  • Capitalização: US$ 222,65 bilhões
  • Publicação dos resultados: 25.05.2023 de maio de XNUMX

Alvo:

• • P/E: 26,9, frente P/E: 19
  • Projeções de vendas para o ano fiscal de 2024: US$ 111,24 bilhões
  • Previsão de EPS para o ano fiscal de 2024: 8,47
  • Capitalização: US$ 74,11 bilhões
  • Publicação dos resultados: 17.05.2023 de maio de XNUMX antes da sessão