Apetite dos investidores influenciado pela geopolítica e pela inflação

No ano passado, os investidores estavam otimistas. As taxas de juros estavam baixas, os bancos centrais estavam imprimindo dinheiro e havia esperança de que o COVID terminasse em breve. O mercado de ações encerrou 2021 com lucro superior a 2022%. Pode-se dizer que os investidores tinham motivos para olhar para XNUMX com confiança.

Um, até agora, 2022 não correspondeu às expectativas

O primeiro problema é inflação. Continuou a crescer devido a interrupções nas cadeias de fornecimento de commodities e aumento dos preços do petróleo e do gás. Contribuiu também o aumento significativo dos salários, decorrente da aposentadoria ubíqua dos funcionários pelo COVID.

O segundo problema é a crescente evidência de que a taxa de crescimento da economia mundial está desacelerando. Este abrandamento é particularmente acentuado na Europa, onde, por exemplo, Banco da Inglaterra prevê que a economia do Reino Unido estará em recessão por cinco trimestres consecutivos. Mesmo os Estados Unidos, apesar de uma situação energética melhor, podem não evitar a recessão: alguns modelos preveem que a economia dos EUA também estará em recessão durante grande parte de 2023.

Como resultado desses problemas, o sentimento dos investidores tornou-se mais pessimista no início deste ano. Em junho, o sentimento era tão ruim quanto durante a crise financeira global de 2008.

O humor melhorou nos últimos dois meses. Os preços das commodities e as taxas de juros caíram. Isso ajudou, sobretudo, as ações tecnológicas - elas Índice NASDAQ, em comparação com o fundo de junho, aumentou 20%. Isso surpreendeu muitos investidores, inclusive profissionais. Os gestores de fundos detinham muito dinheiro durante o boom e perderam algumas oportunidades.

Os investidores devem escolher seus ativos com cuidado

A julgar pelos fortes ganhos nos últimos dois meses, os investidores esperam que o banco central dos EUA seja capaz de fornecer à economia dos EUA um pouso suave. Pessoalmente, não sou tão otimista. As preocupações com o crescimento não desapareceram: por exemplo, dados divulgados esta semana mostram que o mercado imobiliário dos EUA está despencando. Ainda não podemos declarar uma vitória na guerra contra a inflação: as medidas publicadas pelo banco central dos EUA mostram que a inflação, desprovida de efeitos temporários, permanece no patamar de 5-6%.

Como o problema da inflação não foi resolvido, há uma boa chance de que as taxas de juros tenham que subir ainda mais do que as expectativas do mercado. Isso seria uma notícia muito ruim para o mercado de ações. Portanto, na minha opinião, agora é a hora de se defender. No mercado de ações, gosto de setores defensivos como saúde, telecomunicações e bens de consumo. Suas empresas tendem a se sair bem, independentemente das condições econômicas. Muitos cuidados de saúde e Consumidores básicos também tem baixo endividamento, o que o torna imune ao aumento das taxas de juros.

Você também deve considerar manter dinheiro, especialmente em dólares americanos. O dólar americano costuma ter um bom desempenho durante recessões globaisenquanto o euro, moedas de commodities, como dólares canadenses e australianos, e moedas de mercados emergentes sofrem. Porque Reserva Federal aumenta as taxas de juros, os investidores em breve poderão ganhar 3%. anualmente. Taxas tão altas foram vistas pela última vez em 2007. Acho que a hora de jogar no ataque e mudar para ações mais arriscadas chegará em 2023, quando a economia atingir o fundo do poço.

Na década de 70, a execução de uma operação em bolsa no mercado americano podia custar 100 euros. Na década de 80, a entrada no mercado de corretoras de desconto baixou os custos para 50 euros. Depois, com o advento dos corretores online, o custo caiu para 20€ e depois para 10€.

Hoje, plataformas como eToro eles não cobram nenhuma comissão pela negociação de ações. Isso significa que os custos não são mais uma barreira para investir no mercado de ações, por menor que seja sua carteira. Como muitas plataformas agora oferecem ações fracionadas, você pode investir apenas € 10 de cada vez.

Outra questão que mudou ao longo dos anos é a disponibilidade de informações. Comunicados de imprensa, artigos de mídia e pesquisas de analistas são facilmente acessíveis a todos. Ainda mais informações podem ser encontradas em sites externos, como CNBC, MarketWatch, The Motley Fool e Seeking Alpha.

Ainda há apetite para investir em criptomoedas

Apesar preço bitcoin este ano caiu quase 50%, vale lembrar que nos últimos dois anos mais que dobrou.

Parte da explicação para o interesse contínuo em criptomoedas é que elas são uma classe de ativos altamente volátil. Alguns investidores gostam dessa volatilidade, então acho que as criptomoedas continuarão sendo uma ferramenta de negociação para traders aventureiros.

Quanto à sua função como ferramentas de investimento, na minha opinião, ainda não está claro, embora minha opinião seja provavelmente minoritária aqui. As pessoas dizem que as criptomoedas estão sendo adaptadas por investidores individuais. Eu mesmo sou um investidor de valor da velha escola e gosto de ter ativos que pagam dividendos, o que as criptomoedas não. ouro existe há milhares de anos, o bitcoin só existe desde 2009. Ele ainda existirá em 2100 ou 2200?

Admito que, embora recentemente as criptomoedas tenham sido fortemente vinculadas ao mercado de ações, a longo prazo a correlação é bastante baixa. Isso sugere que as criptomoedas podem atuar como um valioso diversificador de carteira. Ao construir uma carteira de investimentos, um novo investidor deve lembrar que é importante garantir a diversificação adequada em cada carteira de investimentos. Não coloque todos os ovos na mesma cesta!

A pesquisa mostrou que o investidor individual médio possui apenas quatro ações. Isto não é suficiente. Uma carteira adequadamente diversificada terá um mínimo de 20 a 60 ações de diferentes regiões geográficas e setores.

A diversificação adicional pode ser alcançada investindo em diferentes classes de ativos: títulos, commodities, imóveis e criptomoedas. Sua combinação dependerá do apetite de risco do indivíduo. Pessoas com alto apetite ao risco gastarão mais em ações, pessoas com menor apetite mais em títulos.

Mesmo que um investidor não queira escolher ações, títulos ou outros ativos, construir um portfólio diversificado não é difícil. Os fundos de bolsa de valores que fornecem automaticamente um alto nível de diversificação se generalizaram. Fundos de ações, fundos de títulos e fundos de commodities podem ser encontrados com muita facilidade. Eles são baratos para comprar e manter.

Plataformas de investimento modernas oferecem aos usuários ainda mais oportunidades de diversificação. Sobre eToro é possível copiando as atividades de outras pessoas. Alguns usuários da plataforma se especializam em ações, outros em negociação de moedas, outros ainda em criptomoedas. Todas essas atividades podem ser copiadas. A plataforma também oferece cestas prontas de ações que os investidores podem comprar. Por exemplo, você pode investir em uma cesta de 30 ações de energia renovável com um clique.

O economista ganhador do Prêmio Nobel Harry Markowitz teria se referido uma vez à diversificação como o único "almoço grátis" com investimento. Hoje, graças às plataformas de investimento online, usá-lo é mais fácil do que nunca.

Sobre o autor

Pietari Laurila - um investidor em tempo integral que vive em Londres. Laurila investe seu dinheiro na plataforma de investimento eToro, onde é um dos Investidores Populares. Laurila tem mais de 10 seguidores e 000 usuários copiando-o no eToro. Sua estratégia se concentra em ações de valor. Seu retorno em 3000 foi de + 2021%. CopyTrading permite copiar a estratégia de Laurila para eToro.