Anatomia da Crise ou Anatomia do Medo?

"Anatomia da Crise. E se o mercado altista acabar? " - este é o título de uma das correspondências que recebi recentemente. Chama a atenção, certo? Isso te preocupa? É hora de inverter suas posições? Se não hoje, talvez amanhã? As dúvidas começam a se multiplicar e estamos perdendo a fé em nossas análises anteriores. Acho que é hora de se preparar para o acidente. A anatomia da crise ou talvez a anatomia do medo?

Eles gostam de nos assustar ...

Abaixo apresento o conteúdo do e-mail do título enviado por Corretor FX polonês. Foi ele quem me inspirou a abordar este assunto.

O boom dos mercados mundiais há 9 anos e, como todos os anteriores, um dia também encontrará o seu fim. Desta vez não será diferente. Normalmente, a tendência muda rapidamente e surpreenderá a maioria dos investidores. Não deixe que a crise o surpreenda - cuide da sua educação e prepare-se para ela, mesmo que você não veja nenhum sinal claro hoje.

Há algo de errado aqui? Na verdade não, mas ... Não vou julgar a qualidade substantiva do treinamento, apenas a forma de sua promoção.

O corretor sugere claramente que o mercado em alta está em alta há muito tempo e provavelmente terminará em breve. Então é hora de se preparar para isso. Agora mesmo? Devemos estar prontos para tal cenário ao entrar no mercado. Porque o acidente sempre pode ocorrer (e, claro, sempre de forma violenta e surpreendente). Mas o último fragmento sugere que os precursores do próximo desastre financeiro já começaram a aparecer, mas provavelmente você não os vê.

Crash - então quando?

Alguns analistas acreditam cegamente em ciclos econômicos baseados em estatísticas. Como de acordo com dados históricos, em média, a crise seguiu-se a anos de crescimento da 4, depois que o boom mais rápido da 2 deve vir com força redobrada. Mas então, por que perdemos um acidente? Um analista fundamental encontraria diferentes razões macroeconômicas aqui com o 20, e um analista técnico mostraria as formações de livro didático que trabalhavam no gráfico. E estou bastante convencido de que haveria todo um grupo de pessoas dizendo que isso acabará em breve :-).

O fato é que as quedas do mercado acontecem de vez em quando. Assim como você pode supor que algum dia vai chover, e em algum tempo só dirigiremos carros elétricos. Se alguém conhecesse precisamente o futuro, certamente não seria analista. A estatística é uma espécie de dica baseada no que era. Mas a cada formação de cabeça e ombros, não temos queda no mercado, certo?

Bolha especulativa

Acontece que alguém consegue captar alguns sintomas que sugerem um evento iminente, como, por exemplo, com base em nuvens negras pode-se estimar que provavelmente vai chover, mas não há garantia de procurar uma garantia. Mesmo um punhado de pessoas que "previram" a ocorrência da última grande crise teve bastante dificuldade com isso (eu recomendo o filme "The Big Short"dir. Adam McKay). A capital que ia acabar, aguardando o colapso do mercado, também quase os enterrou também.

O mesmo ocorre com as bolhas especulativas. Eles foram, eles são e eles serão. E um ótimo exemplo aqui é popular nos últimos anos Bitcoin. O fato de a valorização do bitcoin ser resultado da bolha estava movimentando toda a internet já em meados de 2017. Então, a taxa girou em torno de US $ 3000. Poucos meses depois, na avaliação de $ 6000, não faltou opinião de que o mercado entraria em colapso a qualquer momento. A volatilidade era galopante, mas no final das contas a taxa continuou a subir praticamente ininterruptamente. Com a avaliação absurda de $ 15, você ainda pode ouvir "como está indo com um estrondo" e provavelmente voltaremos para a avaliação real de $ 000.

ASSISTIR DEVE: Bitcoin - uma bolha especulativa ou uma oportunidade de investimento [VIDEO]

Mas, ao mesmo tempo, após outra onda de aumentos acentuados, houve vozes de "especialistas" que previram que até o final de 2018 o preço do bitcoin chegaria a US $ 25, ou mesmo US $ 000 - no princípio de "quem dará mais?" Absurdo? Olhando agora, você certamente pode pensar assim. Naquela época, essas eram apenas uma das muitas profecias que chamavam a atenção.

Gráfico de Bitcoin nos anos 2017-2018

Com o que estamos lidando hoje? Com uma amplitude fortemente reduzida de flutuações e valorização em torno de 6000 $. Ainda é mais do que no ano 2017 de outubro, quando houve uma segunda onda, e talvez até uma terceira onda de exortações que a KRACH está chegando. Então seus primeiros seguidores ainda estão perdendo 3000 $ em um bitcoin.

Na verdade, há apenas um absurdo aqui. É a crença de que qualquer um dos proponentes das teorias acima realmente conhece o futuro. Nem você nem o CEO da Amazon, nem Seu corretor eles não sabem onde estará o preço no tempo X. Se você não tem capital adequado para direcionar o preço, a única coisa que você pode fazer é estimar a probabilidade de um determinado cenário e reagir aos eventos atuais.

Medo> Ganância

De acordo com pesquisas, o medo é três vezes mais forte do que a ganância. Sabendo disso, você entenderá por que é mais fácil atrair sua atenção com a quebra que se aproxima do que com as oportunidades de lucrar com a tendência em curso.

É inerente aos genes humanos se juntar à multidão. É aí que nos sentimos mais seguros e confiantes. Também sentimos que podemos fazer mais como grupo. Quando se trata de investir, a participação na multidão causa muitos problemas. No rebanho, começamos a imitar os outros, somos mais crédulos, mais impulsivos, reagimos mais emocionalmente e queremos encontrar um líder - guru - quem nos guiará. Em outras palavras, perdemos nossa independência e nossa capacidade de pensar por nós mesmos.

Não é difícil encontrar gurus em potencial. Na verdade, você não precisa procurá-los - eles tentarão encontrar você. Apenas no mercado Forex polonês existem pelo menos alguns deles. Um deles, desde 2016, tem notoriamente tentado atrair o público ao anunciar o colapso iminente dos índices globais do mercado de ações. Curiosamente, após ganhos contínuos nos mercados pelos próximos 2 anos, sem grande correção, o viés finalmente mudou. Soa familiar? É um cenário de profecia bitcoin.

O guru quer que você falhe? Não necessariamente. O objetivo geralmente é mais egoísta. A motivação pode ser, por exemplo, aumentar o alcance de seu público para fins de publicidade ou vendas, ou simplesmente a necessidade de se promover (ou seja, em última análise, também para fins de vendas ou publicidade 🙂). O pior que pode acontecer é que sua "previsão" se concretize. Então, como um investidor iniciante e crédulo em um grupo como você, você corre o risco de criar a crença de que ele é uma pessoa infalível e de começar a segui-lo completamente cegamente. Para terminar.

Pense sozinho

Construir em nós certas crenças dos outros, instilar um sentimento de medo e perigo é algo que devemos evitar a todo custo. E você, pensar que alguém está tentando ajudá-lo, está na verdade arruinando sua negociação, mesmo que ele pense que está ajudando você. Se o guru errar, no máximo perderá parte de sua audiência. Mas se você cometer um erro com ele, perderá seu dinheiro.

Não tenha medo. Tem sua própria opinião. Fique independente.