Redditività dei commercianti polacchi nel terzo trimestre di 2018. L'ESMA ha aiutato?

Le case di brokeraggio polacchi che offrono la mediazione commerciale sul mercato Forex hanno presentato i risultati raggiunti dai loro clienti nel terzo trimestre dell'anno 2018 (vedere i risultati per il secondo trimestre di 2018). Questa edizione del rapporto è particolarmente interessante perché, che comprende due mesi, di cui erano già nelle linee guida dell'ESMA funzionamento limitanti leva per 1: 30 (da agosto 1 2018). Secondo il regolatore europeo, la riduzione della leva avrebbe avuto un impatto positivo sulla riduzione delle perdite generate dai clienti al dettaglio. Vedi davvero una tale dipendenza?

In base alle linee guida KNF entrate in vigore a settembre dell'anno 2016, i DM polacchi sono obbligati a riportare le statistiche sulla percentuale di guadagno e perdita di clienti suddivisa in classi di attivi. I dati devono essere presentati sul sito del broker a 10 il giorno del mese in cui viene aperto il nuovo trimestre per i precedenti mesi 3.

Guadagna denaro sulle valute arriva

Le tabelle sottostanti presentano i risultati degli operatori commerciali, suddivisi in strumenti finanziari espressi in percentuale, che hanno concluso transazioni con le case di brokeraggio polacche che offrono trading Forex / CFD. Nella quarta riga, abbiamo anche aggiunto una variazione delle percentuali in relazione alla percentuale di guadagni rispetto al trimestre corrente rispetto a quella precedente.

I valori maggiori (profitti / perdite) sono stati determinati con il colore blu in relazione a tutti i broker nella dichiarazione.

Forex

CFD per le merci

CFD su indici

CFD su obbligazioni e tassi di interesse

CFD per azione

Crypto

TMS Brokers è ancora l'unico broker polacco a pubblicare le statistiche dei suoi clienti che negoziano su criptovalute. 77,7% i trader hanno registrato una perdita mentre 22,3% ha realizzato un profitto. La differenza nella percentuale di commercianti di guadagni è -23,5% rispetto al trimestre precedente.

Tabella riassuntiva

Nel terzo trimestre del 2018, tutti i broker hanno registrato un aumento della redditività tra i loro clienti sugli strumenti più popolari - CFD su coppie di valute. I migliori risultati sono stati raggiunti dai clienti BossaFX, avvicinandosi lentamente alla barriera magica del 50% e non molto di più (solo 0,14%) davanti ai trader di Alior Bank. I clienti di XTB sono stati i peggiori, sebbene la percentuale di redditività sia aumentata di meno del 2018% rispetto al secondo trimestre del 4.

Sugli strumenti delle materie prime solo in Alior Bank puoi vedere il miglioramento delle statistiche. È impossibile avere l'impressione che sia questa classe di attività che risulta essere relativamente problematica per i commercianti polacchi. E anche qui i peggiori clienti di XTB sono caduti, dove ben il 66,5% di loro ha chiuso il terzo trimestre in perdita.

Sugli indici borsistici, oltre la metà dei clienti ha guadagnato profitti commerciando in titoli Noble. È una specie di record, perché non ci sono stati risultati così buoni altrove, escludendo CFD per i tassi di interesse e le obbligazioni, che sono caratterizzati da un campione statistico molto basso. Gli indici azionari sono il nostro cavallo nativo? I peggiori risultati sono stati clienti di DM Alior Bank, nonostante il quasi 4% della crescita registrata. È interessante notare che, così come i broker 4 possono vantare un aumento della redditività del 10% tra i trader.

I risultati conseguiti sui CFD su obbligazioni e tassi di interesse devono sempre essere leggermente migliorati a causa del piccolo interesse a negoziare in loro dagli investitori. Tuttavia, più del 50% dei clienti di TMS Broker e Noble Securities è riuscito a guadagnarli. Alior Bank ha notato un calo significativo, in cui il 16,66% dei trader ha subito più perdite, raggiungendo così l'ultima posizione ex aequo con mForex.

Ci sono solo tre broker nella lista dei CFD. I trader con TMS Broker possono vantare il massimo profitto con un risultato molto simile ai clienti XTB. Il terzo, ultimo posto è BossaFX. Bisogna ammettere, tuttavia, che si tratta di risultati estremamente scarsi rispetto al resto degli strumenti.

Leva verso il basso, capovolto. È sicuro?

Ci sono alcune dipendenze nelle statistiche pubblicate. I risultati raggiunti dai trader che commerciano su coppie di valute (oltre il 8%) e indici di borsa sono migliorati (anche di 13%). Possiamo anche vedere un deterioramento dei risultati CFD basato su obbligazioni e tassi di interesse, nonché su beni, vale a dire strumenti soggetti alla maggiore riduzione della leva finanziaria.

Ricorda che in questa affermazione una perdita minore non influisce sul risultato degli interessi e perdere denaro "più lentamente" non può essere considerata una vittoria. Inoltre, le statistiche non ci informano sul deposito medio o sul numero di clienti attivi, il che rende impossibile determinare quale percentuale di trader polacchi ha deciso di migrare i conti al di fuori dell'UE (soprattutto quelli con capitale minore, per i quali la leva di 1:30 si è rivelato insufficiente).

La questione, quindi, era se i percettori fossero effettivamente arrivati ​​o se gli operatori meno esperti che usavano il capitale ridotto cessassero di essere visibili nelle statistiche. Questo, sfortunatamente, non lo sappiamo.

Esecuzione dell'ordine: tempo e slittamento

Ancora una volta, un gruppo di tre mediatori polacche hanno presentato rapporti supplementari, che riguardano l'esecuzione di ordini in termini di tempo di esecuzione, e nel caso XTB ulteriori scostamenti in termini di scala e registrato i differenziali di prezzo medio.

Il tempo standard di esecuzione nel terzo trimestre di 2018 in BossaFX era 76 millisecondi. Il termine "ordini del cliente" comprende sia la conclusione di una transazione da parte di un ordine pendente al prezzo di mercato, sia la cancellazione e la modifica dei parametri di tali ordini. In XTB nel primo trimestre di quest'anno, il tempo medio di esecuzione degli ordini è stato 59 millisecondi, si tratta di 17 in meno di millisecondi rispetto a BossaFX.

Il broker Noble Securities ha annunciato che il tempo standard di esecuzione degli ordini dei clienti sul mercato OTC (ovvero il tempo medio di esecuzione degli ordini in condizioni standard) nel terzo trimestre di 2018 è pari a 396.54 millisecondi, che è leggermente migliore rispetto al secondo trimestre di quest'anno.

Scivola quando esegui gli ordini in XTB

XTB ha anche fornito statistiche sui prezzi di slippage. Nell'esecuzione degli ordini in modalità di mercato su strumenti CFD 68.54, la percentuale delle transazioni è stata eseguita con uno slippage di prezzo pari a 0, 15.08% con positivo e 16.38% con slip negativo per il cliente. Il broker ha anche fornito una dichiarazione degli spread medi per tutti gli strumenti CFD.

Una nuova caratteristica è la diffusione degli spread per cinque volumi:

1. da 0.0 al volo 1.0,
2. dai voli 1.01 a 5.0,
3. dai voli 5.01 a 15.0,
4. dai voli 15.01 a 30.0,
5. dai voli 30.0 in su.

Broker Forex stranieri

Sebbene l'obbligo di pubblicare statistiche trimestrali sia imposto dall'Autorità di vigilanza finanziaria polacca solo alle società di intermediazione polacche, due broker stranieri: Admiral Markets e CMC Markets. Come sono caduti gli operatori che utilizzano i servizi di queste aziende? I risultati sono presentati nelle tabelle seguenti.

CMC Markets - il broker britannico ha presentato per la prima volta i risultati dei suoi clienti sulle criptovalute. Una variazione positiva del trend è riscontrabile solo negli strumenti legati agli indici azionari (un netto aumento dell'8%), mentre il resto delle asset class ha registrato una lieve flessione - dall'1% al 3%.

Admiral Markets - Questo broker fornisce informazioni solo su 4 classi di attività, ma questo trimestre è estremamente positivo. Tutti i gruppi hanno registrato un netto aumento della redditività, dal 4,6% a oltre il 10%.

Allo stesso tempo, Admiral Markets, in qualità di unico broker, pubblica regolarmente dati dettagliati sull'esecuzione degli ordini dei suoi clienti on-line.