Riepilogo valuta della settimana. Cosa attende i mercati nelle prossime sessioni?

Un buon inizio dell'anno e gli stati d'animo positivi sono stati mantenuti solo due giorni. Silenzio relativo e mancanza di clamore del mercato causati dai recenti eventi geopolitici, di cui abbiamo scritto in questo articolo, ha disturbato la calma del mercato. Gli scambi non si sono ancora completamente adattati alle nuove realtà geopolitiche. Nel riepilogo settimanale di oggi, esamineremo le principali coppie di valute e verificheremo quali scenari potenziali il mercato può trattarci nelle prossime sessioni.

Ultima vendita

Anche a dicembre, alla fine dello scorso anno, abbiamo osservato una chiara vendita del mercato (principalmente quella americana). Considerando l'ambiente di mercato in cui è avvenuta la fornitura, sono più propenso alla versione con presa di profitto dal 2019.  di fuga dal panico. Le notizie dal fronte commerciale e gli annunci caldi della firma della fase iniziale dell'accordo (previsto per il 15 gennaio) hanno ravvivato lo stato d'animo che ha causato l'inizio del nuovo anno con indici elevati.

Rantoli eurodolari

Dicembre ha avuto un enorme successo per la valuta dell'Eurozona. A causa della forte incertezza sul dollaro, si è deprezzato rispetto alle altre principali valute. L'euro ha beneficiato, che ora, dopo forti aumenti dal 26.12/1,11544, sta testando un livello chiave di sostegno, situato intorno all'4. Nel prossimo futuro, probabilmente vedremo una correzione al livello di prezzo sopra menzionato. Di recente, le quotazioni della coppia sono state al massimo per oltre XNUMX mesi. È l'inizio di una tendenza più lunga? Non necessariamente. Da un punto di vista puramente tecnico, potremmo dedurre che è così. Fondamentalmente, molto dipenderà dalla situazione politica ed economica in cui si trova l'economia americana.

Grafico EUR / USD, intervallo H4. fonte: xNUMX XTB xStation

Non c'è motivo di contare su un sostanziale miglioramento dei dati macroeconomici dell'economia tedesca. Le letture degli indicatori più vicine potrebbero essere migliori, ma ciò sarà dovuto alla maggiore attività dei consumatori alla fine dell'anno, piuttosto che alla spettacolare ripresa economica. L'aumento dei tassi del dollaro di mercato ha contribuito all'aumento del saldo da parte della Federal Reserve americana. Situazione incerta  nei mercati ha mantenuto l'apparente apprezzamento del dollaro rispetto al resto delle valute. Dopo la sua normalizzazione e stati d'animo più rilassati in borsa, valute come l'euro hanno avuto l'opportunità di rafforzarsi (da qui le recenti mosse su EUR / USD).

Il forte indebolimento del dollaro è ancora davanti a noi?

I recenti dati macroeconomici per gli Stati Uniti possono essere valutati come fortemente mescolanti, sebbene tendenzialmente positivi. Da un lato, il 30 dicembre abbiamo ottenuto ottime letture sull'equilibrio delle merci negli Stati Uniti. La maggior parte degli analisti prevede che il disavanzo salirà da 66,53 miliardi di dollari a 67,5-69,0. Con sorpresa di tutti, il disavanzo è sceso a un massimale di 63,19 miliardi di dollari. D'altra parte, le scorte di grossisti non sono cambiate molto.

Lo sappiamo dopo i verbali del FOMC della scorsa settimana Federal Reserve i tassi di interesse sono rimasti invariati. Questa decisione era in linea con le aspettative del mercato e pertanto non ha comportato movimenti significativi sulle coppie di valute legate al dollaro. I membri della Fed hanno abbassato le loro previsioni per il tasso di disoccupazione, hanno aumentato le loro proiezioni del PIL e, per il momento, hanno lasciato invariati gli obiettivi di inflazione. Il capo della riserva ha sottolineato che prima o poi gli Stati Uniti dovranno affrontare un rallentamento maggiore, che è visibile nell'economia globale.

Grafico USD / PLN, intervallo D1. fonte: xNUMX XTB xStation

La situazione del dollaro contro lo zloty polacco sembra interessante. Siamo ora ai livelli di prezzo di novembre in cui dovevano essere pagati 3,8041 PLN per un USD. Praticamente le ultime 4 candele (in particolare quella dell'ultima sessione) non indicano che il dollaro nei prossimi giorni dovrebbe rimbalzare fortemente sopra il supporto inferiore. Siamo in una tendenza al ribasso abbastanza forte. Dalla media EMA20, il movimento della domanda su questa coppia è stato estratto con successo. Dal punto di vista dell'analisi tecnica, dovremmo testare il livello attuale nel prossimo futuro e affrontare attentamente la questione del possibile rimbalzo (tenendo conto dei forti movimenti della domanda dall'inizio di novembre).

Forza orientale

Molto raramente nei riepiloghi delle mie valute, cito valute al di fuori della categoria "principale". Tuttavia, vale la pena menzionare la grivna ucraina. Perché? L'anno scorso, UAH ha registrato un apprezzamento del 17% rispetto al dollaro, che gli è valso il primo posto sul podio degli aumenti maggiori (in USD) nel 2019. Penso che nel 2020 valga la pena interessarsi a valute di nicchia (principalmente esotiche) che, grazie ai tassi di interesse relativamente elevati e al forte deprezzamento rispetto al dollaro o alla svalutazione, hanno la possibilità di emergere.

Somma

La nuova settimana sarà senza dubbio una prova di eventi di qualche giorno fa. Le borse e i mercati valutari valuteranno a loro modo il rischio e l'attuale situazione geopolitica. Pertanto, dovremmo essere abbastanza cauti sulle tendenze attuali nelle coppie di valute, considerando quanto velocemente può cambiare la situazione sul Forex.