In che modo il market maker percepisce il mercato Forex?

Questo articolo è dedicato al grande "segreto" del mercato Forex e alle sue specificità.

In che modo il mercato Forex è diverso da altri mercati finanziari come WSE, NYSE, NASDAQ o CBOE? Secondo la definizione, il mercato regolamentato è:

"Dsistema commerciale abbandonato di strumenti finanziari. Ognuno di loro gli investitori ha uguale accesso a mercato e informazioni relative a questo mercato. Tutti possono comprare e vendere strumenti finanziari. Il mercato regolamentato deve essere organizzato. L'autorità competente specificata nella legge vigila su un determinato mercato. "

Gli investitori hanno pari accesso alle informazioni di mercato, come i volumi e il numero di transazioni concluse, nonché i dati su tutti gli ordini in sospeso. In altre parole, tutto ciò che accade in borsa viene visualizzato nel terminale del trader.

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A sua volta, il Forex è un mercato decentralizzato, il che significa che non ci sono informazioni sullo scambio. Pertanto, la maggior parte dei trader su questo mercato negozia solo in base al grafico dei prezzi di uno strumento dato utilizzando il cosiddetto analisi tecnica.

Come puoi immaginare, c'è una grande differenza nell'analisi di mercato solo con l'aiuto dell'analisi tecnica o usando AT e dati come: volume delle transazioni, portafoglio ordini, delta, profilo di mercato e altri strumenti di trading. A proposito, forse questo è il motivo per cui la percentuale di investitori redditizi è più alta sul mercato azionario o dei futures rispetto al mercato Forex.

Chi è il market maker?

Si tratta di un soggetto che, in virtù di un apposito accordo concluso con la Borsa, si è impegnato a garantire una sistematica liquidità sui mercati finanziari effettuando operazioni di acquisto e vendita di strumenti finanziari per proprio conto, sulla base dei propri fondi. Ne consegue che il market maker ha la capacità di influenzare direttamente il prezzo dello strumento su cui supporta il trading.

A breve termine, la presenza di market maker sul mercato ha un effetto positivo per gli investitori, perché possono effettuare transazioni anche su titoli meno popolari, dove trovare l'altra parte della transazione sarebbe impossibile o richiederebbe molto tempo. Sfortunatamente, a lungo termine, l'attività di cui sopra può essere considerata dannosa in quanto distorce fortemente il quadro del mercato. Queste entità sono indubbiamente necessarie nel mercato per mantenere la continuità del trading su un dato strumento creando  l'impressione di movimento continuo e  creando nuove opportunità per la volatilità del corso.

Per essere precisi, non stiamo parlando di una persona mitica che "si siede" davanti al monitor e conclude transazioni FX, ma di attori specifici sul mercato: banche, fondi e grandi investitori privati.

Oltre a poter influenzare il prezzo, il market maker ha anche altri vantaggi. I market maker hanno alcune informazioni sull'ubicazione degli ordini Limit e Stop, i piccoli partecipanti al mercato (ad es. Clienti al dettaglio). Può sembrare che il market maker sia onnipotente, ma il fatto è che la maggior parte di loro non può semplicemente invertire il prezzo in qualsiasi momento; inoltre, ci sono altri market maker che possono impedirlo.

Cosa vedono gli investitori e come lo vedono i market maker?

Consideriamo un normale investitore e guardiamo ciò che vede (ciò che usa) sul suo grafico ogni giorno. Innanzitutto:

1. Indicatori tecnici, inclusi ma non limitati a oscillatori. È una formula matematica che utilizza dati storici per prevedere i movimenti futuri o aiutare nell'analisi aggiuntiva del grafico e indicare i cosiddetti livelli di sell-out o acquisto di un determinato strumento. Possono inoltre supportare l'investitore nelle sue decisioni, suggerendo dove effettuare la transazione.
2. Linee di tendenza, canali ascendenti e discendenti, nonché supporto e resistenze che aiutano a determinare la tendenza prevalente del mercato.
3. Diagrammi, onde, formazioni tecniche e di candele.

Tenendo conto di tutto ciò, possiamo concludere che gli investitori stanno analizzando il mercato in senso orizzontale. Ciò significa che prendiamo determinati dati storici (grafico), cerchiamo regolarità, disegniamo linee, ma ancora non sappiamo cosa sta succedendo lì e perché il prezzo non era in linea con il nostro indicatore e non ha reagito ad esso come un libro.

A loro volta, i market maker non si preoccupano davvero delle aree in cui si trovano MACD, né che la formazione armonica della "farfalla" sia stata completamente tracciata e che iniziò ad apparire un possibile scenario di accesso alla posizione. Inoltre, non guardano nemmeno il grafico e non hanno bisogno di volumi di trading perché tutte queste cose sono già successe. Sono passati.

Gli animatori del mercato analizzano il mercato verticalmente. Hanno il cosiddetto "libro degli ordini"  (proprio come quello nella figura sotto), che mostra tutti i nostri ordini Take Profit, Stop Loss e ordini in sospeso. L'animatore non ha bisogno di altro che di informazioni sulla posizione dei nostri ordini. Grazie a questa conoscenza, può influenzare efficacemente i movimenti dei prezzi sul mercato.

Ecco un esempio di come una vista verticale differisce da una vista orizzontale:

Ordine 1, fonte: fxssi.com

Mentre la media mobile indica la possibilità di acquistare sul grafico a sinistra, il gruppo di ordini Stop al di sotto del prezzo corrente è chiaramente evidente nel portafoglio ordini a destra. Tali cluster sono nell'interesse del market maker e, come possiamo vedere, il prezzo reagisce di conseguenza in questo settore.

L'animatore non può semplicemente invertire il prezzo e impostare una nuova direzione per la valuta, perché ci sono altri "grandi" partecipanti sul mercato che potrebbero avere un'opinione leggermente diversa sul prezzo dello strumento. Tuttavia, l'animatore può spingerlo a un certo livello, spostarlo verso la posizione degli ordini di Stop Loss o partecipare alla formazione di una formazione e quindi implementare un possibile scenario, se è nel suo interesse. In altre parole, da un lato, funziona contro la folla sul mercato e, dall'altro, ha bisogno del resto della folla per spingere il prezzo nella giusta direzione.

Ordine 2, fonte: fxssi.com

Analizziamolo più in dettaglio. Supponendo che il market maker voglia acquistare la valuta e ovviamente voglia farlo al miglior prezzo possibile. Il lato sinistro dell'immagine sopra mostra un discreto gruppo di venditori e ordini Stop Loss. Questo volume di ordini di vendita soddisferà bene la domanda del market maker. D'altra parte, vediamo un gruppo di acquirenti: verranno utilizzati come cuscinetto di sicurezza per evitare che il prezzo aumenti ulteriormente. Ora la situazione è chiara e chiara: il market maker sta spostando il prezzo verso il cluster inserendo piccoli ordini, riunendo tutti i venditori in un unico posto e gli ordini limite che fungono da supporto per fermare qualsiasi ulteriore movimento di prezzo.

Somma

La prima cosa ovvia è la seguente: non ha senso combattere un market maker - dopo tutto, sono chiamati "soldi intelligenti" per una ragione, e gli investitori ordinari sono "Donatori di capitali". Sanno meglio di noi come si comporterà il prezzo e come fare soldi (spesso influenzano il prezzo in determinate condizioni).

Sfortunatamente, non abbiamo strumenti precisi per tracciare le azioni del market maker, quindi tutto ciò che possiamo fare è imitare il suo comportamento. La domanda è: come possiamo farlo? La risposta è molto semplice: dobbiamo agire contro la folla perché è la strategia di base dei market maker. Altrimenti, semplicemente non farebbero soldi.

La seconda cosa ovvia che dobbiamo capire è che gli indicatori sono solo un suggerimento a cui il mercato può o meno rispondere. Il mercato, e in particolare i market maker, non li tengono in considerazione nella maggior parte delle situazioni, giocando spesso il contrario della folla, portando gli investitori in un vicolo cieco. Nel migliore dei casi, tali "giochi" finiscono in una grave perdita per gli investitori e, nei casi peggiori, "svuotano" il conto.

La terza cosa ovvia da ricordare: il Forex non tollera la negligenza - capire cosa facciamo e perché lo facciamo, e non altrimenti. Il trading professionale è un approccio consapevole e un apprendimento sistematico per tutta la vita professionale.