Cosa e come investire in tempi di alta inflazione?

"Moltiplicatore della creazione di denaro" - questo è il nome del meccanismo che, grazie a prestiti e depositi, consente alle banche di moltiplicare il denaro. Le banche li creano de facto dal nulla (latino ex nihilo) perché devono mantenere ogni deposito Banca nazionale di Polonia solo una piccola frazione (3,5%). Il resto (96,5%) può essere immesso sul mercato attraverso la concessione di prestiti.

Sfortunatamente, l'inflazione funziona in modo tale che più persone hanno bisogno di soldi, più prestiti prendono senza fare depositi, più denaro verrà immesso sul mercato creando un eccesso di offerta di denaro. Con un aumento simultaneo e sproporzionato della massa di prodotti e servizi, si crea uno squilibrio tra l'aumento dell'offerta di denaro e la minore domanda di questo denaro (molto più denaro di prodotti e servizi). Di conseguenza, il denaro perde il suo valore e i prezzi salgono. Questo è principalmente il motivo della creazione dell'inflazione, il più grande ladro dei nostri risparmi impunemente.

Come puoi affrontare l'inflazione: come capire il valore del denaro e come investire in questo periodo? Ne parlerà uno specialista - il Dr. Grzegorz Mizerski, CEO e co-fondatore del Gruppo Crowder, esperto di investimenti immobiliari innovativi.

Di chi è la colpa per l'alta inflazione e come affrontarla?

Durante la pandemia, il fenomeno del denaro che accumulava più velocemente dei beni reali stava crescendo. Con la quantità ridotta di beni e servizi disponibili e con più denaro offerto, i prezzi iniziarono a salire drasticamente. Ci sono fattori indipendenti dalle attività dello Stato: la guerra in Ucraina o la crisi energetica nell'Unione Europea, che influenzano anche l'aumento dei prezzi, ma questi fattori esterni contribuiscono solo per metà all'altissima inflazione in Polonia, la più alta degli ultimi 25 anni .

Come si può affrontare l'inflazione? Non vale la pena tenere i tuoi soldi in depositi, perché il profitto offerto dalla banca per averle affidato i tuoi soldi non è in alcun modo nemmeno vicino all'attuale tasso di inflazione. L'utilizzo di depositi con un tasso di aumento dei prezzi così elevato riduce semplicemente il valore del denaro. Vale anche la pena ricordare di non investire, ad esempio, nel cosiddetto "Sporco Otto":

Questo è ciò che ho chiamato un gruppo di otto strumenti in cui investire in periodi di alta inflazione è molto rischioso e con un'alta probabilità finirà in perdita. Si tratta, ad esempio, di investimenti in aparthotel o condo-hotel, asset emozionali alternativi (es. vino, arte, auto d'epoca), azioni di società tecnologiche in crescita, quote di fondi con elevate commissioni di gestione o obbligazioni societarie di società deboli - spiegare Dott. Grzegorz Mizerskiautore di ebookLa guida dell'investitore prudente".

In cosa investire durante l'inflazione?

Raccomando Solid Ten. Questo è un gruppo di dieci strumenti che vale la pena considerare. I più importanti includono buoni del tesoro indicizzati all'inflazione, attività a reddito fisso, ad esempio immobili commerciali, azioni di REIT esteri, azioni di società di valore polacche che pagano dividendi fissi.

Per gli investitori avanzati, consiglierei le società di valore americane, che pagano dividendi, ad esempio dal gruppo dei cosiddetti Dividendi Aristocratici. Si tratta di aziende che pagano dividendi ininterrottamente per diverse decine di anni (es. Coca-Cola). Da considerare anche gli investimenti in metalli preziosi, azioni di società polacche - produttori di generi alimentari e prestiti annuali di crowdlending garantiti da ipoteche, apparsi di recente sul mercato. – consiglia il Dr. Grzegorz Mizerski, CEO del gruppo Crowder.

Decalogo dell'investitore

Ci sono tre dimensioni principali in base alle quali qualsiasi investimento può essere giudicato: redditività, liquidità e sicurezza. Vale la pena ricordarlo non esiste il Santo Graal degli investimentiche sarebbe l'unico strumento o modo affidabile e sarebbe molto sicuro, redditizio e liquido.

Un deposito bancario è certamente molto sicuro, ma poco redditizio e mediamente liquido. Allo stesso modo, i buoni del tesoro indicizzati all'inflazione sono più redditizi dei depositi bancari, ma meno liquidi di essi. Le opere d'arte, invece, non sono né liquide, né redditizie, solo alcune, e non sempre sicure, perché se ne trova una copia.

A proposito del Decalogo: bisogna ricordare che non c'è profitto senza rischio. Investire comporta sempre il rischio di perdita, anche dell'intero importo investito. Vale anche la pena ricordare di investire solo gli importi che puoi perdere. Bisogna anche ricordare i principali peccati dell'investitore, ad esempio l'avidità o la mancanza di umiltà – spiega il dottor Grzegorz Mizerski.

Non tutti, e non sempre, ma il settore immobiliare è una buona asset class che paga dividendi in tempi di alta inflazione. Il profitto dall'affitto di un appartamento o dall'affitto di un immobile commerciale può essere soddisfacente al giorno d'oggi, a condizione che l'importo dell'affitto sia indicizzato tasso d'inflazione (CPI) Inoltre, vale sempre la pena investire in buoni del tesoro indicizzati all'inflazione e in azioni di REIT esteri, soprattutto americani. Contrariamente ai miti comuni, ad esempio, l'oro con un'inflazione così elevata, e dopo aver sottratto il suo impatto, non porta profitti soddisfacenti in termini reali.

Fonte: comunicato stampa, Crowder