Intervista con la star di FxCuffs 2018 - Steve Ward

La quarta edizione della FxCuffs Conference è alle spalle. Ha confermato l'enormità di impressioni, emozioni e, soprattutto, conoscenza. Il protagonista dell'edizione di quest'anno dell'evento è stato Steve Ward. Ti invitiamo a leggere un'ampia intervista a Steve, in cui ci concentriamo sugli aspetti psicologici dell'investimento e sui problemi che spesso gli investitori devono affrontare. L'intervista è stata condotta da Paweł Mosionek, redattore capo.

Steve Ward

Psicologo esperto, allenatore di giocatori professionisti del mercato azionario, nonché amministratore delegato di High Performance Trading. Ha una esperienza di trading a lungo termine sul mercato valutario e sugli indici del mercato azionario. È il creatore di programmi di formazione specializzati rivolti a investitori individuali e istituzionali. Supporta le più grandi istituzioni finanziarie nel reclutamento e nello sviluppo dei dipendenti. Nella sua carriera, ha gestito un gruppo di operatori professionali 50 e ha preso parte nello scenario consultazioni per il famoso programma televisivo della BBC - Million Dollar Traders.

Nel processo di formazione, gli investitori in borsa combinano tecniche tratte dalla psicologia dello sport, dalla finanza comportamentale e dalle scienze cognitive. Il suo approccio aiuta gli investitori a sviluppare le competenze necessarie per raggiungere il successo e quindi li avvicina al raggiungimento degli obiettivi di investimento previsti. Steve è anche l'autore del bestseller Fri "La psicologia del trading efficace".

Paweł Mosionek (PM): Steve, sei uno psicologo esperto e un allenatore professionista di fama mondiale. Come è iniziato tutto?

Steve Ward (SW): Inizialmente, ho lavorato con atleti e team di coaching di psicologia dello sport in oltre 30 discipline in tutto il mondo. Nel febbraio 2005, sono stato contattato da un gruppo di investimento internazionale chiedendomi se fossi interessato a supportarli nel campo della psicologia dello sport/prestazioni per i loro trader. All'epoca non sapevo molto sugli investimenti, ma ho detto di sì, il che mi ha fatto iniziare a lavorare per loro tre giorni alla settimana, offrendo coaching e formazione. Poi, dal 2006, mi sono specializzato nel supportare trader e gestori di fondi con performance e psicologia.

PM: Qual è stata la tua prima esperienza di investimento?

Non ho investito fino a quando non ho iniziato a lavorare con i trader nell'anno 2005. Ho sentito che per capire meglio la lingua e la natura del commercio e per ottenere maggiori informazioni sugli elementi psicologici, dovrei imparare a investire. Ho partecipato a diversi corsi di formazione per laureati nel gruppo commerciale in cui ho lavorato, e poi ho fatto un po 'più di formazione avanzata e ho ricevuto un tutoraggio da un cliente che ora è mio buon amico. È stato lui a infettarmi con il trading sull'indice Mini-Dow, così come sul mercato forex.

PM: Sei l'amministratore delegato di High Performance Trading. Cosa fai lì?

Beh, io sono un one-man band quindi praticamente faccio quasi tutto! Il mio ruolo principale, tuttavia, è offrire formazione, formazione e consulenza sulle prestazioni a clienti che sono tipicamente banche, hedge fund, gestori di investimenti, operatori di energia e servizi di pubblica utilità e gruppi indipendenti di trader. Ciò significa che di solito incontro i clienti, sviluppo materiali e programmi e svolgo attività di coaching o formazione. Fornisco servizi in tutto il mondo - in oltre 30 paesi - quindi viaggio molto! Nel mio tempo libero leggo e faccio molte ricerche (oltre 50 libri all'anno) e cerco anche di scrivere un nuovo libro ogni pochi anni.

PM: Quindi sei un uomo molto impegnato. Avete abbastanza tempo per il commercio indipendente? Se sì, quale prospettiva temporale preferisci?

No, non ho il tempo di concentrarmi sul trading indipendente, perché tutto l'anno sono completamente assorbito dal coaching, dalla formazione e dalla consulenza e da tutto ciò che è collegato alla gestione della mia attività. Ho ancora un occhio sui mercati e ovviamente ricevo molti commenti e previsioni dai trader e dai gestori di fondi con cui lavoro.

PM: Quali emozioni sono le più distruttive nei commercianti? Cosa, soprattutto, impedisce loro di guadagnare denaro?

Tutto dipende dal trader e dalla forza delle emozioni, oltre che dalla capacità di regolarle. Alcuni commercianti sono molto emotivi quando fanno le transazioni, altri sono meno. Si parla spesso di paura e avidità, ma direi che questa eccessiva sicurezza è la più distruttiva, perché le persone tendono ad essere maggiormente a rischio. Pertanto, le perdite potenzialmente rilevanti e l'esperienza psicologica associata sono più pronunciate.

LEGGI NECESSARIO: Come affrontare una brutta corsa nel trading?

PM: Ora chiederò il contrario: quali caratteristiche pensi che debba avere un trader efficace? Possono essere acquisiti in qualche modo, addestrati?

Le competenze più importanti di cui un trader ha bisogno sono buone capacità di trading, conoscenza e una strategia di investimento efficace. Ovviamente chiunque può ottenerli. Se il trader ha questi elementi, gli elementi psicologici diventano molto più importanti. A livello psicologico, credo che la resilienza sia una delle abilità chiave. Così è gestire lo stress, affrontare il disagio, le difficoltà e le perdite a breve termine. Ci sono molte sfide di investimento quando i trader sono alla ricerca di comfort a breve termine a scapito di profitti a lungo termine. Un'altra parola per questo è tolleranza al pericolo. E sì, è allenabile - è un'abilità psicologica.

PM: La precedente domanda sull'intervallo di tempo non era casuale. Hai notato una stretta relazione tra l'intervallo utilizzato e il livello di stress nei trader? Si potrebbe supporre che più bassa è la prospettiva temporale, maggiore è il carico psicologico. È davvero così?

Fondamentalmente, direi che una maggiore frequenza delle transazioni e un periodo di investimento più breve sono più stressanti di quelli a lungo termine o degli investimenti. Prendere rischi in mercati incerti, con un orizzonte temporale più breve, è più difficile per il cervello, aumenta la reazione allo stress e aumenta il rispetto dei pregiudizi da parte degli operatori. Un altro effetto delle transazioni più brevi è il numero di decisioni prese ogni giorno e il modo in cui le persone gestiscono la loro energia cognitiva e il modo in cui affrontano molti alti e bassi che possono accadere in un tempo molto breve. Tuttavia, a causa delle pratiche e dell'esposizione sufficienti a tali fenomeni, i commercianti possono naturalmente addestrarsi e ottenere successo, ma richiede lo sviluppo di un'elevata resistenza allo stress. La ricerca mostra che i trader esperti sono meno inclini a stress nei mercati con elevata volatilità rispetto, ad esempio, ai trader alle prime armi.

PM: Pensi che tutti possano diventare dei trader?

Qualcuno può diventare un calciatore, tennista, artista, musicista? In ciascuna di queste competizioni c'è una progressione di abilità. Tutti noi possiamo imparare a giocare a calcio, suonare uno strumento o dipingere e persino imparare come investire. Ma diventeremo tutti professionisti di livello mondiale? Probabilmente no. I requisiti per acquisire esperienza e successo in ogni campo sono così impegnativi che pochissime persone raggiungeranno il livello più alto. Penso che le persone possano imparare a investire, ma realisticamente, non tutti diventeranno un investitore redditizio, un trader professionista o un mago del mercato.

PM: Conduci molti allenamenti, anche in Polonia. Pensi che l'approccio al trading di commercianti dalla Polonia differisca dagli altri trader?

Ho condotto corsi di formazione per commercianti in Polonia da 6. Molti di loro apprendono da organizzazioni e / o mentori che si trovano nel Regno Unito / USA / Globalmente, quindi i loro metodi sono molto simili ad altri operatori commerciali. Non tutti i trader sono uguali a tutti i trader polacchi. Esistono molti approcci, stili e personalità differenti.

PM: Nella tua carriera, sei riuscito a gestire un grande gruppo di trader 50 personale. Qual è stata la cosa più difficile da gestire? Ognuno ha una personalità diversa. Ma sei sicuro?

Per circa un anno sono stato coinvolto nella costruzione di una squadra di commercianti. È iniziato con persone 10 e alla fine è arrivato su 50. La sfida più grande per me e il mio collega è stata la necessità di eseguire un programma di formazione, sviluppare i commercianti, gestirli e monitorarne i risultati. È stato un ruolo molto impegnativo e dispendioso in termini di tempo, ma ho imparato molto di più su questo business e ho incontrato persone meravigliose.

PM: Investire dal punto di vista del commerciante al dettaglio e istituzionale è diverso. È così dal lato psicologico?

Le sfide psicologiche di base che riguardano i commercianti e gli investitori, sia al dettaglio che istituzionali, sono sostanzialmente simili. Avversione al rischio, rimpianto e incertezza, eccesso di fiducia, paura, serie di perdite, mancanza di profitti, fare transazioni che non dovrebbero, non entrare in transazioni che dovrebbero attuare, cercare consolazione nel breve periodo di profitti a lungo termine. I contesti specifici che li circondano, la loro regolarità, impatto e conseguenze sono ovviamente diversi.

PM: Investire non riguarda solo le emozioni. È anche un sistema di transazioni. O forse ho sbagliato e non importa molto?

La maggior parte delle persone crede che il trading e gli investimenti debbano essere privi di emozioni. Le emozioni non fanno solo parte dell'essere umani, sono anche parte integrante del modo in cui prendiamo decisioni. Ci sentiamo prima di pensare. Non puoi prendere decisioni senza essere coinvolto emotivamente. La chiave è sviluppare la consapevolezza e le capacità di regolazione emotiva per essere in grado di lavorare con loro in modo efficace. Ad esempio, la paura è un'emozione che ci dice che esiste un rischio potenziale e mobilita l'energia per affrontarlo. L'eccitazione è l'emozione che ci dice che esiste una potenziale ricompensa che mobilita l'energia per afferrarla. Rischio e ricompensa: potresti essere un trader efficace se non fossi in grado di identificare e reagire a situazioni di rischio e ricompensa nel mercato?

PM: Un problema popolare tra i commercianti al dettaglio è la situazione in cui possono guadagnare, ma solo piccoli soldi. Quando il volume aumenta e il saldo del conto si espande, non riescono a far fronte alle emozioni. C'è un modo semplice per affrontarlo?

Molti commercianti al dettaglio aumentano il volume delle transazioni troppo rapidamente e troppo a caso. Se i trader aumentano il rischio in modo più controllato, tenendo conto delle proprie capacità e del proprio livello di abilità, dell'efficacia della loro strategia di trading, delle condizioni del mercato, della dimensione del conto e del loro contesto personale, possono trattare in modo più efficace. Uso anche tecniche di test e tecniche di mentalità per aiutare gli investitori ad adattarsi alla loro maggiore dimensione.

PM: Il trading è un duro lavoro, spesso in solitudine, che può essere molto stressante. Supponiamo ora una variante ottimistica. Siamo trader efficaci che registrano risultati positivi regolari. Cosa possiamo fare per mantenerlo il più a lungo possibile ed evitare il burnout professionale?

Mantenere un alto livello di concentrazione e di impegno e affrontare sfide e requisiti per avere successo nel trading in un dato momento può lasciare un segno nella mente e nel corpo dell'imprenditore, causando sensazioni di stanchezza, bassa motivazione e mancanza di soddisfazione nei confronti del commercio. Per contribuire a ridurre questo fenomeno, la cosa più importante per il trader è concentrarsi sul mantenimento di un alto livello di benessere personale, costruendo buone abitudini legate al sonno, alla nutrizione, all'attività fisica e alla salute. Inoltre, la ricerca di un equilibrio tra attività non commerciali è molto utile. Proprio come trascorrere del tempo con persone che rilasciano emozioni positive.

PM: Le statistiche sono brutali: dicono che l'80% dei trader perde nel mercato Forex a lungo termine (alcuni dicono di essere sottostimati). Cosa consiglieresti a questa maggioranza?

La percentuale di giocatori che alla fine giocano professionalmente è molto piccola, così come i tennisti, i musicisti, gli artisti, ecc. In tutte le aree, anche negli investimenti, non sai se sarai bravo o meno, o quanto lontano puoi andare, a meno che non ci provi. Quindi, se sei interessato al trading e agli investimenti, vale sicuramente la pena di provarlo, ma siamo realistici e prendiamo in considerazione che ci vorranno anni per noi. Dovremo impegnarci molto per sviluppare un alto livello di capacità di investimento, conoscere il mercato, le strategie di investimento e acquisire le necessarie competenze psicologiche. Il mio semplice consiglio è di fare la migliore formazione possibile, coaching e mentoring, sviluppando forti capacità di gestione del rischio, praticandole il più possibile nei mercati finanziari, formazione continua sui mercati e sul trading, imparando dai tuoi errori e successi e lavorando sulle tue abilità psicologico.

PM: Steve, grazie mille per il tuo tempo e colloquio.

Grazie anche a te.