Sin Stocks - quando il peccato ripaga [Guida]

Sono oltre 600 le società quotate in borsa (comprese anche le società illiquide). Grazie alla vasta selezione, gli investitori possono investire in vari settori dell'economia. Dai produttori di pannelli solari alle aziende che operano in settori "immorali" o "non etici". Quest'ultima categoria di società ha una patch Peccato scorte. Cosa sono "Società peccaminose" e vale la pena interessarsi a loro?

Investire in società che soddisfano gli standard ESG, ovvero imprese socialmente e ambientalmente responsabili. Molto spesso sembra che un fenomeno soddisfi questi requisiti "Greenwashing", ovvero pratiche che dovrebbero presentare prodotti e servizi ordinari come file "ecologico"o "Clima neutro". Il seguente articolo presenterà le aziende "Dall'altra parte della barricata". 

Si tratta spesso di aziende che vendono prodotti spesso considerati socialmente dannosi. Tuttavia, questi sono anche prodotti che trovano i loro acquirenti dedicati. Tali società includono, tra gli altri, produttori di sigarette, alcolici e operatori di casinò. Poiché non esiste una definizione unica di "sin stock", l'insieme di società che soddisfano le condizioni dipende dalle preferenze degli investitori. Alcune delle società di questo tipo includono anche produttori di armi o imprese legate all'industria dei videogiochi.

Svantaggi dell'investimento in azioni peccaminose

Investire in società impopolari comporta una serie di rischi di cui l'investitore deve essere consapevole. Uno dei più ovvi è rischio politico. Ciò è particolarmente vero per prodotti e servizi che possono avere effetti sociali negativi.

Un esempio possono essere le sigarette, che vengono applicate sistematicamente come risultato delle attività di organizzazioni e governi che promuovono la salute "Escluso" dalla vita sociale. Basti citare il divieto di fumare alle fermate degli autobus o la limitazione dei posti  "per fumatori" nei ristoranti. In molti paesi, le normative si applicano anche agli imballaggi che dovrebbero essere poco attraenti e presentare le conseguenze del fumo.

Uno dei prossimi inconvenienti è la capacità di limitare la pubblicità. Sono famosi in Polonia come esempio "Legge sul gioco d'azzardo", che ha limitato in modo significativo l'attività, tra le altre, di società legate all'industria del libro.

Un altro svantaggio di investire in tali società è "facilità" stabilire nuove tasse su queste industrie. L'argomento principale è l'azione "Pro-salute". Le accise su alcol e sigarette sono un'altra fonte di entrate fiscali. Tuttavia, un'accisa troppo alta rende più difficili le operazioni delle società, poiché aumenta il contrabbando, il che influisce negativamente anche sui ricavi dell'azienda.

Dovresti anche ricordare che l'ascesa della moda "Eco" ha toccato anche il settore finanziario. Di conseguenza, sempre meno istituzioni finanziarie investono in società i cui prodotti sono dannosi per la salute. Tali società potrebbero anche avere maggiori problemi a finanziare le loro attività. Un altro problema è che la mancanza di domanda per questo tipo di azioni da parte delle istituzioni può influire negativamente sulla valutazione di questo tipo di società.

Vantaggi di investire in azioni peccaminose

Investire nel funzionamento di aziende del settore "Immorale" i "Malsano" ha anche i suoi vantaggi. Uno di loro è più piccolo "flessibilità" richiesta di modificare i prezzi rispetto al caso "Ordinario" prodotti e servizi. Ci sono acquirenti di sigarette o alcolici "Mi sono sentito meno" in aumento dei prezzi di queste merci. In una situazione del genere, è più facile per tali società trasferire alcuni dei costi crescenti sui propri clienti. Per questo molte aziende che operano in questi settori possono vantare una redditività operativa molto elevata.

Un altro vantaggio di questo tipo di aziende è che sono più resistenti durante una recessione rispetto al caso di aziende che offrono prodotti e servizi che sono inclusi nelle spese discrezionali (viaggi, auto, ecc.).

Inoltre, le azioni normative che ostacolano il funzionamento in questi settori sono spesso un "aiuto inaspettato" per le grandi aziende. Restrizioni nella pubblicità di sigarette significano che i beneficiari di tale soluzione sono grandi imprese con marchi ben noti che "colpiscono" la consapevolezza dei consumatori (es. Marlboro, Camel, L&M, Winston).

Come investire in azioni peccaminose?

Le aziende che operano in "industrie peccaminose" sono quotate in molte borse in tutto il mondo. Entrambi nei luoghi di scambio più liquidi (Stati Uniti, Giappone, Gran Bretagna) e nei mercati più periferici rispetto alla capitale mondiale (Danimarca, Meksyk). Puoi investire in tali società tramite ETF che ti danno esposizione a questi settori dell'economia, oppure puoi selezionare direttamente tali società per il tuo portafoglio.

ETF

Uno dei modi più semplici per investire in questo tipo di attività sono ETF quotati nelle più grandi borse del mondo. Si può dare come esempio AdvisorShares Vice ETF (VICE). Questo ETF è stato istituito nel 2017 e investe in società operanti in settori "malsani". Di conseguenza, il fondo investe in società operanti nei settori dell'alcol, del tabacco e del gioco d'azzardo. Il 26 marzo 2021, l'ETF ha raccolto quasi 13 milioni di dollari in asset under management (AUM). L'ETF è composto da 38 società. Le quote maggiori sono detenute da Boston Beer Company (6,67%) e Turning Point Brands (accessori per tabacco, prodotti a base di nicotina, ecc.).

Un'altra idea è investire in un ETF che ha solo un'esposizione a uno dei settori con azioni peccaminose. Un esempio potrebbe essere  ETF sul gioco VanEck Vectorsche investe solo in società legate al settore del gioco d'azzardo. L'ETF è stata fondata nel 2008 e ad oggi ha raccolto oltre 150 milioni di dollari. Il costo di gestione annuale è dello 0,66% (TER). Il fondo è composto da 42 società. Le società con le quote maggiori includono Flutterr Entertainment (comprese le scommesse sportive) ed Evolution Gaming (soluzioni chiavi in ​​mano per gli operatori di casinò online).

Stock

Quando investe in singole azioni, l'investitore deve essere consapevole del rischio maggiore (minore diversificazione). D'altra parte, il vantaggio di una tale soluzione è un maggiore profitto potenziale nel caso di selezione dell'azienda giusta (la diversificazione "diluisce" i profitti). Di seguito vengono presentate le aziende selezionate incluse nell'elenco "Peccato scorte".

Altria

Questo è l '"erede" di Philips Morris. L'azienda possiede, tra gli altri, marchi di sigarette come i sigari Marlboro o Black & Mild. Inoltre, l'azienda ha anche un'offerta di sigarette elettroniche JUUL e un'offerta di soluzioni "senza fumo" come il marchio IQOS. L'azienda è consapevole delle sfide che deve affrontare l'industria del tabacco. Di conseguenza, da molti anni investe in società con altre attività. Altria possiede una quota del 10% in una delle più grandi aziende del settore degli alcolici (AB Inbev). La società ha anche una partecipazione di maggioranza in Cronos Group (industria della marijuana) e STE Michelle (produttore di vino). La capitalizzazione dell'azienda è di 97,58 miliardi di dollari.

Grafico Altria, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Tabacco britannico americano (PIPISTRELLI)

È un componente dell'indice FTSE 100. Le azioni della società sono anche negoziate alla Borsa di Johannesburg e alla Borsa di New York (come ADS). L'azienda britannica possiede marchi come Camel, Lucky Strike e Pall Mall. L'azienda offre anche sigarette elettroniche (con il marchio Vuse). Proprio come Altria, l'azienda può vantare un'offerta di scalda tabacco (Glo). La capitalizzazione dell'azienda è di 97,58 miliardi di dollari.

Grafico British American Tabacco, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Diageo

La società è quotata alla Borsa di Londra ed è anche una delle componenti Indice FTSE 100. Diageo è uno dei maggiori produttori di alcol al mondo con un ampio portafoglio di marchi noti. L'azienda vende, tra gli altri whisky, rum, gin, tequila o birra. Diageo possiede "marchi" come Johnnie Walker, Guinness, Captain Morgan e Smirnoff. Diageo possiede anche una quota di minoranza in Moët & Chandon, che è il produttore di champagne Dom Pérignon e Moët.

Diageo grafico, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Brown-Forman

Brown-Forman è un componente l'indice S&P 500 e Russell 1000. L'azienda è uno dei maggiori produttori americani di alcolici e vino. L'azienda è riuscita a raccogliere sotto le sue ali marchi interessanti, riconoscibili in molti paesi in tutto il mondo. Il portafoglio dell'azienda comprende marchi come Jack Daniel's, Old Forester, Finlandia vodka, Tequila Pepe Lopez e spumante Korbel. La capitalizzazione dell'azienda è di circa 32,3 miliardi di dollari.

Carta Brown-Forman, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Ospitalità RCI

È una società americana che opera nel segmento dell'intrattenimento per adulti. RCI gestisce 38 nightclub e strip club ($ 149 milioni di entrate nell'anno fiscale 2019). Il secondo segmento di attività è la catena di ristoranti Bombshells (ricavi per 30 milioni di dollari nell'anno finanziario 2019). Il concept del ristorante si riferisce al tema militare (es. Burger Pearl Harbor o B-17 Wings). La capitalizzazione dell'azienda è di circa $ 0,5 miliardi.

Broker che offrono CFD e azioni

I broker Forex stanno arricchendo sempre più la loro offerta con strumenti azionari ed ETF. Puoi investire in società del settore Sin Stocks tramite broker come XTB e Saxo Bank.

Ad esempio su XTB Oggi possiamo trovare oltre 3500 strumenti azionari e 400 ETF, a Saxo Bank oltre 19 aziende e 000 fondi ETF.

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Peccato Stocks - Sommario

Azioni classificate come Peccato Stocks a causa dei settori in cui operano, sono esposti a maggiori rischi politici e fiscali (soprattutto nei settori del tabacco, degli alcolici e del gioco d'azzardo). Per questo motivo, ci si dovrebbe aspettare un aumento della pressione fiscale e un ulteriore "taglio" di queste aziende sul mercato pubblicitario. Acquisto di azioni di un'azienda che guadagna "Handicap" la natura umana può essere discutibile da un "punto di vista morale". D'altra parte, può essere un'idea di investimento interessante, poiché le aziende di questi settori hanno clienti più "fedeli" (la domanda è meno flessibile agli aumenti di prezzo).