Breve compressione: qual è la trappola per i venditori

Deviando leggermente dagli argomenti strettamente correlati mercato dei cambi, in questo articolo presenteremo un fenomeno interessante principalmente legato al mercato azionario, che è breve squeeze.

Ogni investitore che si sposta e colloca i suoi fondi in borsa associa certamente la situazione in cui il prezzo delle azioni di una determinata società "si ferma" all'improvviso. Vedendo questo tipo di comportamento sui prezzi, un gran numero di investitori sta aprendo una posizione di vendita allo scoperto con l'intenzione di fare soldi con i ribassi dei prezzi. Ma cosa succede dopo? Il prezzo sale molto rapidamente, attiva gli ordini arrestare la perdita di venditori e, di conseguenza, abbiamo a che fare con una crescita ancora più rapida. Questo fenomeno si chiama short squeeze e può rappresentare una seria minaccia per gli investitori che vendono determinate attività.

Breve compressione in teoria

In poche parole, la compressione breve è quando le azioni vendute forti stanno crescendo e battere i giocatori fuori posizione. Consiste nel chiudere le posizioni corte degli investitori, ovvero nel riacquistare azioni di una determinata società a un prezzo più elevato del previsto. Questo è spesso un po 'forzato a causa di un'improvvisa tendenza al rialzo del mercato. Di conseguenza, gli aumenti dei prezzi sono persino più forti di prima della presunta potenziale riduzione.

Perché sta succedendo? Gli investitori che dispongono di titoli nel proprio portafoglio possono vedere quante transazioni di vendita allo scoperto esistono in relazione alla negoziazione delle azioni di una determinata società. Se gli investitori si astengono dalla vendita delle loro azioni, ciò ridurrà la liquidità del mercato. La domanda, ovviamente, rimarrà la stessa e quindi il numero di acquirenti supera di gran lunga i venditori, portando a un aumento molto rapido. Vale anche la pena ricordare che sempre un singolo investitore sarà la recinzione proverbiale tra gli squali. Le banche centrali hanno accesso alle informazioni e possono facilmente (vedendo i luoghi di potenziali ordini stop loss) giocare per la crescita, portando a una risposta dei prezzi così rapida.

Breve compressione in pratica

Quando si scelgono le società da giocare per un breve periodo, vale sempre la pena verificare quante posizioni corte ci sono, come si è evoluta in passato e come queste cifre si confrontano con la liquidità dell'attività.

Mentre negozia in genere sotto la trappola dei venditori, prima seleziona le aziende più spesso accorciate, quindi scegli quelle in cui non c'è stata una maggiore volatilità nel prossimo futuro. Uno strumento interessante che ti consente di vedere molti dati rilevanti è la pagina shortsqueeze.com. digitando simbolo di riserva, possiamo vedere informazioni interessanti su una data azienda dalla macchina. Ai fini di questo articolo, selezioneremo un famoso gigante della tecnologia: AMAZON (AMZN).

Dati dell'azienda Amazon

Come interpretare i dati sopra? Di seguito è la spiegazione per le descrizioni più importanti:

• Breve interesse - numero di azioni abbreviate dagli investitori,
• Giorni da coprire (Short interest ratio) - è un numero stimato  giorni necessari per chiudere tutte le posizioni corte. Questo è il risultato della divisione del numero di azioni abbreviate per il volume giornaliero medio (volume degli scambi - media). Più alto è il valore, più grande può essere la scala di compressione corta,
• Le azioni fluttuano - numero di azioni flottanti. L'indicatore viene calcolato in base a una relazione semplice. Azioni emesse - detenute da azionisti, dipendenti e addetti ai lavori - azioni che al momento non possono essere vendute (ad es. Per motivi legali),
• Breve percentuale di galleggiante - quota di azioni abbreviate rispetto a tutte quelle in flottante,
• Breve aumento / diminuzione% - tendenza attuale tra i venditori. Nell'esempio di Amazon possiamo vedere che era solo il 3%,
• Breve interesse - Priore - numero di azioni vendute durante la sessione precedente.

Somma

Indipendentemente da quanto sia buona la nostra idea di investimento, dovremmo sempre prestare attenzione a come gli altri partecipanti al mercato si concentrano su attività selezionate. Eventi come la compressione breve provocano indubbiamente sempre una sorta di tempesta. Il corretto riconoscimento di questo fenomeno offre allo stesso tempo la possibilità di generare un reddito elevato nel caso di una posizione lunga, nonché un'enorme minaccia per gli ordini di vendita attualmente in corso.