principiante
Adesso stai leggendo
Il sentimento dei commercianti - che cos'è e come usarlo nel trading?
0

Il sentimento dei commercianti - che cos'è e come usarlo nel trading?

creato Adam KondrackiAprile 16 2019

Il mercato dei cambi, come ogni altro, è creato dai suoi partecipanti, sia piccoli che grandi. Le decisioni di ciascuno di essi sono dettate da molti fattori, molti dei quali sono probabilmente incommensurabili. Tali fattori incommensurabili includono fattori mentali, una visione soggettiva del mercato indipendente dai dati concreti che riguardano un dato bene. Il consiglio per questo è la chiusura di tutta questa soggettività e umori investitori in risposta a una domanda riguardante l'attitudine a un determinato mercato in un determinato periodo. Questo è ciò che riguarda il sentimento dei trader.

I centri di ricerca chiedono regolarmente a un gruppo specifico di partecipanti al mercato quali sono i loro sentimenti individuali su come si svilupperà in futuro. Il grafico creato sulla base della risposta consente di analizzarlo e di cercare punti di svolta e dipendenze in relazione al grafico del mercato di base. Quasi ogni indicatore di sentimento è costruito in modo diverso, come vedremo più avanti.

Il primo indicatore di sentimento

Uno dei più antichi indicatori di sentimento è AAII creato da Associazione americana degli investitori individuali. Tuttavia, ci sono dubbi a riguardo e tutto dipende da ciò che consideriamo un tale indicatore. Alcune persone sono inclini a considerare le statistiche del numero di aziende al rialzo e al ribasso pubblicate ogni pochi giorni come tali indicatori. Se, per diversi giorni consecutivi, le società fossero in calo, ciò potrebbe attirare l'attenzione degli investitori e generare una domanda a breve termine. In teoria ...

Tipi di indicatori di sentimento:

  • indicatori di sentimento / posizionamento małych clienti di singoli broker, ad es.
  • Rapporto COT - pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) indipendente. Presenta dati sulle posizioni aperte da parte dei trader di contratti future alla fine della sessione di negoziazione (solitamente martedì). L'agenzia distingue tre categorie di operatori che sono testati:
    • Commercianti commerciali - Queste sono le istituzioni che assicurano le loro reali posizioni nei mercati a termine. Il loro coinvolgimento nel mercato non dovrebbe essere preso in considerazione, perché possono mantenere posizioni perdenti per un tempo molto lungo, che in realtà sono solo una salvaguardia contro un cambiamento nel prezzo dei beni di proprietà.
    • Commercianti non commerciali - questi sono grandi investitori con un capitale sostanziale (hedge fund, grandi operatori focalizzati principalmente sul profitto). È il loro impegno a prestare la massima attenzione a loro.
    • Singoli commercianti.
  • VIX indice di paura - anche se chiamato indice di paura, è davvero un indicatore di volatilità nel mercato S & P500. Il suo aumento a valori alti o estremi potrebbe suggerire che ci stiamo avvicinando alla fine della correzione o al panico del mercato. La bassa volatilità è un aumento o una diminuzione stabile senza modifiche significative. Le principali correzioni o crisi sono solitamente accompagnate da alti valori sull'indicatore VIXcome mostrato di seguito.
    sp500 & VIX
  • redditività delle obbligazioni decennali statunitensi: il loro declino implica un aumento globale dell'avversione al rischio. Può darci alcune informazioni sul sentiment grazie all'utilizzo della conoscenza in cui le valute investono gli investitori in tali periodi.
  • Mood Index Investors (INI) - l'indicatore polacco del sentimento è un sondaggio settimanale condotto dall'Associazione degli investitori individuali. L'indicatore misura la percentuale di investitori con un atteggiamento rialzista, ribassista e neutrale verso la direzione del mercato azionario per i prossimi mesi 6. Membri e simpatizzanti dell'Associazione prendono parte allo studio.
  • Indagine sul sentiment degli investitori di AAII - è stato creato nell'anno 1987. Misura l'umore dei singoli investitori su American Wall Street. Viene effettuato tra i membri AAII (American Association of Individual Investors).
  • Indice di esposizione NAAIM - indicatore creato dall'associazione nazionale dei gestori di investimenti attivi. In contrasto con AAII, questo indicatore esamina il sentimento dei manager che hanno molto più capitale. Qui sotto è visibile differenza tra gli indicatori AAII e NAAIM. Vale la pena guardare in quali momenti ci sono divergenze di queste indicazioni.
    aai naaim

L'uso di indicatori di sentimento

  • Tradycyjne

L'approccio tradizionale all'uso delle indicazioni del sentimento del mercato è di confermarlo per l'analisi tecnica. Se determiniamo una tendenza al rialzo su una determinata risorsa, tuttavia, dopo aver analizzato gli indicatori di sentimento, notiamo che il numero di posizioni lunghe è molto elevato o estremamente elevato, vale la pena di riflettere profondamente sull'apertura di tale posizione. Se tutti abbiamo il longi, allora possiamo diventare tipici compratori di collina.

  • kontrariańskie

Il precursore del Counter-Crass, o l'opposto (a dispetto di) approccio alle indicazioni degli indicatori del sentiment è stato Humphrey B. Neill, che ha pubblicato il libro The Art Of Contrary Thinking in 1954. Partendo dal presupposto che la maggior parte delle persone di solito sbaglia, ha proposto un approccio di investimento basato sul principio di opposizione all'atteggiamento prevalente della maggioranza dei partecipanti al mercato. Considerò il pessimismo estremo un'ideale opportunità di acquisto. L'ottimismo diffuso è stato il momento perfetto per lui per chiudere le transazioni di acquisto già aperte.

Esempio

Culla eurusd

Grafico settimanale COT per il mercato EURUSD. fonte: www.barchart.com

Come possiamo vedere sopra Grandi speculatori sono i giocatori dominanti che gestiscono il mercato. spot coprono completamente le loro posizioni a Piccoli speculatoricioè, i piccoli investitori sono sempre da qualche parte nel mezzo senza influenzare l'atteggiamento dell'uno o dell'altro.

Le letture massime dell'indice sono sempre un suggerimento per cercare il potenziale per cambiare la tendenza. La convergenza di tutte e tre le indicazioni vicino al punto zero può essere un certo scossone in un dato mercato. Vale la pena analizzare tutte le dipendenze.

Somma

Gli indicatori di sentimento soddisfano la nostra curiosità su cosa e quando gli altri partecipanti al mercato investono. Presentano tendenze nel vasto mercato, ma non possono mai essere utilizzate come segnali di investimento. Possono essere trattati come una conferma per le nostre transazioni o come un avvertimento contro la possibilità di esaurire una tendenza in corso. Va anche ricordato che, proprio come nel poker, non abbiamo la certezza su quali intenzioni hanno avuto gli intervistati. Alcuni indicatori a causa della loro costruzione sono indubbiamente suscettibili di manipolazione, credo.

Ricorda che gli strumenti discussi in questo articolo, come ogni altro, non possono essere uno strumento di investimento indipendente. Ricordati di gestire correttamente il capitale e il controllo dei rischi.

Cosa ne pensi?
Io
0%
interessante
100%
Eh ...
0%
Cosa?
0%
Non mi piace
0%
Tragedia
0%
Circa l'autore
Adam Kondracki
Adam Kondracki
Appassionata di argomenti di investimento, in particolare mercati valutari. Il primo contatto con la borsa è stato nell'anno 2011. Ogni giorno un grafico e un impiegato. Ciclismo amatoriale. Ascolta musica elettronica, è interessato alla psicologia e ama condurre discussioni interessanti fino a tarda notte. Tecnico elettronico e maestro di filosofia per l'educazione.

Lascia una risposta